ผลกระทบจากผลประกอบการของ Nvidia
แม้ว่า Nvidia จะรายงานกำไรต่อหุ้นที่ $1.05 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ $1.01 แต่ผลลัพธ์ไม่ได้ทำให้ตลาดตื่นเต้น Outlook ของบริษัทก็เป็นอีกสาเหตุที่ทำให้ผิดหวัง นอกจากนี้ Nvidia ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่การดำเนินการของรัฐบาลสหรัฐจะส่งผลกระทบต่อรายได้ บริษัทมองว่าตลาดจีนมีโอกาสเติบโตที่ $50 พันล้านในปีนี้ เมื่อ US equity futures อย่าง ES และ NQ ชี้ไปทางต่ำในเช้านี้ เรากำลังเห็นปฏิกิริยาของตลาดต่อผลประกอบการของ Nvidia แม้ว่าบริษัทจะทำกำไรต่อหุ้นได้ดีกว่าที่คาดไว้ แต่ Outlook ของบริษัทไม่แข็งแกร่งพอที่จะตอบสนองความคาดหวังที่สูงมาก นี่เป็นเหตุการณ์ที่เรียกว่าขายข่าว ซึ่งแม้ผลลัพธ์ดีแต่ก็ไม่เพียงพอ ความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดบ่งชี้ว่าความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นในอนาคต ใบสั่งซื้อหุ้น Nasdaq 100 Volatility Index (VXN) พุ่งขึ้นกว่า 8% ในการซื้อขายข้ามคืน ซึ่งส่งสัญญาณว่าผู้ค้าเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาในภาคเทคโนโลยี นี่เป็นสภาพแวดล้อมที่ค่าใช้จ่ายตัวเลือกจะสูงขึ้น ทำให้กลยุทธ์ที่ทำกำไรจากความผันผวนมีเสน่ห์มากขึ้นความผันผวนของตลาดและการป้องกันความเสี่ยง
ความผิดหวังจากผู้เล่นหลักในตลาดเช่น Nvidia มักจะบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงอารมณ์ในวงกว้าง เรากำลังเห็นสิ่งนี้สะท้อนในตลาดตัวเลือก ซึ่งอัตราส่วน CBOE equity put/call เพิ่มขึ้นเป็น 0.78 ซึ่งเป็นการอ่านค่าที่สูงที่สุดในรอบสามเดือน นี่บ่งชี้ว่าผู้ค้าเริ่มซื้อ puts เพื่อป้องกันความเสี่ยงมากขึ้นกว่าการซื้อ calls รูปแบบนี้คล้ายกับสิ่งที่เราเห็นในช่วงปลายปี 2022 เมื่อผู้เล่นหลักในตลาดเริ่มพลาดความคาดหวังที่สูงในการชี้นำในอนาคต ซึ่งนำไปสู่การแก้ไขตลาดในวงกว้าง ความจริงที่ว่านี่เป็นธีมซ้ำ ๆ สำหรับ Nvidia ในปีที่ผ่านมาบ่งบอกว่านักลงทุนอาจเริ่มหมดความอดทน นี่หมายความว่าการฟื้นตัวอาจถูกขายออกมาอย่างรุนแรงมากขึ้น สำหรับผู้ที่ถือสถานะยาว โดยเฉพาะในกลุ่มเทคโนโลยี อาจจะเป็นการฉลาดที่จะพิจารณากลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง การซื้อ protective puts บน QQQ index ETF ตัวอย่างเช่น อาจช่วยป้องกันพอร์ตการลงทุนจากการปรับตัวลดลงที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์ข้างหน้า ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นจะทำให้การป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น ดังนั้นการดำเนินการในช่วงต้นอาจเป็นประโยชน์ สำหรับผู้ค้าที่ยังต้องการคาดเดาความอ่อนแอเพิ่มเติม bear put spreads บนหุ้นเทคโนโลยีแต่ละตัวที่มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในปีนี้เสนอวิธีการที่มีความเสี่ยงที่กำหนดในการเตรียมตัวสำหรับการปรับตัวลดลง กลยุทธ์นี้ได้ประโยชน์จากการลดลงของราคาหุ้นพื้นฐานในขณะที่จำกัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นหากตลาดพลิกกลับอย่างกะทันหัน ความอ่อนแอนี้ในภาคเทคโนโลยียังเกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ละเอียดอ่อน เราได้เห็นตลาดฟิวเจอร์สปรับความคาดหวังของพวกเขา ตอนนี้คาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ 45% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนนั้น เพิ่มขึ้นจาก 30% เพียงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ภาคเทคโนโลยีที่มีความตื่นตระหนกประกอบกับความกลัวนโยบายการเงินที่เข้มงวดเป็นไปได้ที่จะสร้างอุปสรรคที่สำคัญ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
