การพัฒนาของเส้นผลตอบแทน
ในขณะนี้ในสหรัฐฯ เกิดการแกว่งตัวของเส้นผลตอบแทนมากขึ้นหลังจากการประชุมซิมโพเซียมแจ็คสันโฮล การพัฒนานี้อาจมีความสำคัญในสัปดาห์ข้างหน้าและควรได้รับการติดตามจากผู้เข้าร่วมตลาด เซสชั่นการซื้อขายในวันนี้จะยังคงเงียบสงบ ขณะที่ตลาดดูดซับเหตุการณ์ล่าสุดเกี่ยวกับทรัมป์ ในยุโรปคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวมากขึ้นในวันศุกร์นี้เมื่อมีการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อและกระแสเงินสิ้นเดือน การติดตามเหตุการณ์เหล่านี้เป็นสิ่งที่แนะนำ ความวุ่นวายทางการเมืองในวอชิงตันเกี่ยวกับเฟดกำลังสร้างโอกาสโดยตรงให้กับเรา ค่าเงินดอลลาร์ลดลงจากประมาณ 105 ลงมาอยู่ที่ต่ำกว่า 104.2 ในคืนที่ผ่านมา หลังจากข่าวเกี่ยวกับผู้ว่าการเฟด คุก ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์โอกาส 45% ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นจากโอกาส 30% ที่เราเห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความไม่แน่นอนนี้แนะนำว่าเทรดเดอร์ควรพิจารณาใช้ตัวเลือกในการจัดการความเสี่ยงหรือเก็งกำไรจากการอ่อนค่าของดอลลาร์มากขึ้น การซื้อออปชั่นแบบที่เรียกว่า ‘put’ บนดอลลาร์ หรือตั๋วแลกเปลี่ยนคู่เงินเช่น EUR/USD จะมีความเสี่ยงที่ชัดเจนในช่วงเวลาที่อาจเกิดความผันผวนได้ ตลาดมีความกังวล และการต่อสู้ทางการเมืองเกี่ยวกับความอิสระของเฟดไม่น่าจะได้รับการแก้ไขในเร็วๆ นี้สังเกตการเพิ่มขึ้นของเส้นผลตอบแทน
เรายังให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อการเพิ่มขึ้นของเส้นผลตอบแทนในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการพัฒนาที่สำคัญตั้งแต่การประชุมแจ็คสันโฮล ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีและ 10 ปีได้ขยายออกไปเป็น 40 จุดพื้นฐาน ซึ่งเป็นระดับที่สูงที่สุดในปีนี้ ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการเกิดขึ้นของเส้นที่เพิ่มสูงขึ้นเช่นนี้มักจะบ่งชี้ถึงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการเติบโตที่แข็งแกร่งและเงินเฟ้อที่จะเกิดขึ้นในอนาคต สำหรับเทรดเดอร์อนุพันธ์ นี่ชี้ให้เห็นถึงกลยุทธ์ในการทำกำไรจากการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของความแตกต่างนี้ ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการใช้สัญญาซื้อขายพันธบัตรหรือการตั้งค่าการค้าเส้นที่เพิ่มขึ้นโดยใช้ฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาล จากสัญญาณในปัจจุบัน การเก็งว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาวจะเพิ่มขึ้นเร็วกว่าระยะสั้นดูเหมือนจะเป็นมุมมองที่มีการสนับสนุนที่ดี หันไปมองที่ยุโรป ความสนใจในทันทีอยู่ที่ตัวเลขเงินเฟ้อของยูโรโซนที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ ในขณะที่วันนี้เงียบสงบ ตัวเลขเหล่านั้นจะมีความสำคัญ โดยเฉพาะหลังจากข้อมูลราคาผู้ผลิตของเยอรมนีในสัปดาห์ที่แล้วออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ การคาดการณ์ปัจจุบันบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อทั่วไปอาจเพิ่มขึ้นเป็น 2.8% ซึ่งอาจกดดันธนาคารกลางยุโรป เพื่อเตรียมการสำหรับเรื่องนี้ เทรดเดอร์อาจดูตัวเลือกระยะสั้นบนยูโรเพื่อลงทุนในข้อมูลเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น การใช้กลยุทธ์ ‘straddle’ คือการซื้อทั้ง ‘call’ และ ‘put’ อาจมีประสิทธิภาพในการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวที่สำคัญในตลาดในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง การเริ่มต้นสัปดาห์ที่เงียบสงบนี้รู้สึกเหมือนเป็นความสงบก่อนความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในสิ้นเดือน สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
