ระดับกิจกรรมตลาด
ฟิวเจอร์สของสหรัฐได้สงบลงตามการเพิ่มขึ้นในวันศุกร์ โดยฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลงเล็กน้อย 0.1% ด้วยวันหยุดธนาคารฤดูร้อนในสหราชอาณาจักร การซื้อขายจึงเงียบลง ขณะที่ตลาดหยุดเพื่อรอให้วอลล์สตรีทกลับมาทำกิจกรรม ฟิวเจอร์สของอัตราดอกเบี้ยเฟดบ่งชี้ถึงความน่าจะเป็น 87% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน แม้ว่าความน่าจะเป็นสูงเช่นนี้ แต่ตลาดยังคงระมัดระวัง ไม่ได้ถือว่าการตัดสินใจในเดือนกันยายนเป็นที่ชัดเจนจนกว่ารายงานการจ้างงานของสหรัฐในวันที่ 5 กันยายนจะมีข้อมูลเพิ่มเติม หลังจากสัญญาณที่ทำให้ตลาดเงียบของเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เรากำลังเห็นตลาดหยุดทำการ ซึ่งเป็นเรื่องปกติสำหรับวันจันทร์ที่เงียบสงบ ด้วยความน่าจะเป็น 87% ของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เส้นทางการต่อต้านที่น้อยที่สุดดูเหมือนจะเป็นการขายดอลลาร์และชอร์ตหุ้น อย่างไรก็ตาม ความน่าจะเป็นสูงนี้ยังหมายความว่าตลาดมีความเสี่ยงต่อความประหลาดใจ รายงานการจ้างงานของสหรัฐในวันที่ 5 กันยายน เป็นเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดในปฏิทิน เราเห็นจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานเริ่มเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนที่ผ่านมา เมื่อเฉลี่ยประมาณ 230,000 ซึ่งสนับสนุนกรณีที่ตลาดแรงงานมีความเย็นลงและการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด การมีตัวเลขที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้มากอาจทำให้เกิดการปรับราคาที่รุนแรงและทำให้ดอลลาร์เพิ่มขึ้นอย่างมากกลยุทธ์การลงทุน
ในสถานการณ์นี้ ความผันผวนที่คาดการณ์ไว้นั้นดูเหมือนจะถูก ซึ่งดัชนี VIX อยู่ใกล้ระดับต่ำที่ 13.5 แสดงให้เห็นว่าตลาดมีความมั่นใจในขณะที่กำลังจะมีการปล่อยข้อมูลสำคัญที่อาจเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟด สำหรับผู้ค้าที่เกี่ยวกับอนุพันธ์ นี้นำเสนอการซื้อความผันผวนเมื่อมันมีราคาไม่แพง กลยุทธ์ที่ชัดเจนคือการพิจารณาออปชันบนดัชนีหุ้นหลักที่หมดอายุทันทีหลังจากรายงานการจ้างงาน การใช้กลยุทธ์ long straddle หรือ strangle ใน S&P 500 จะทำกำไรจากการเคลื่อนไหวที่มากในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลที่แข็งแกร่งเกินคาดหรืออ่อนแอเป็นพิเศษ การเล่นนี้ไม่ได้เกี่ยวกับการเลือกทิศทางแต่เกี่ยวกับการวางเดิมพันว่าความสงบในตลาดปัจจุบันจะถูกทำลาย ดอลลาร์ยังเป็นจุดสนใจหลัก เนื่องจากมันดิ้นรนในการหาจุดยืน ความอ่อนแอนี้ถูกอธิบายโดยข้อมูล Core CPI ที่ล่าสุด ซึ่งอยู่ที่อัตรา 3.1% ต่อปี นับเป็นระดับต่ำที่สุดที่เราเห็นตั้งแต่ต้นปี 2024 การทำธุรกรรมแบบตรงข้ามที่มีความเสี่ยงที่กำหนดคือการซื้อออปชัน call ที่ถูกในดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะได้ประโยชน์จากความประหลาดใจในรายงานการจ้างงานที่ทำให้ตลาดต้องทบทวนความแน่นอนเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
