ผลการดำเนินงานของดัชนีหุ้นสหรัฐ
ดัชนีหุ้นของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น: ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.52%, ดัชนี S&P เพิ่มขึ้น 1.25%, และดัชนี NASDAQ เพิ่มขึ้น 1.47%. ดัชนี Russell 2000 มีการเพิ่มขึ้นที่ 2.86% เอื้อประโยชน์จากอัตราที่ลดลง ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง โดยเฉพาะในช่วงระยะสั้น โดยผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 2 ปี ลดลง 10 จุดพื้นฐานที่ 3.692%. ผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 10 ปี ลดลง 6.5 จุดพื้นฐานที่ 4.267% ขณะที่ผลตอบแทนระยะ 30 ปี ลดลง 3.3 จุดพื้นฐานที่ 4.890% ด้วยการส่งสัญญาณจากเฟดที่ชัดเจนเกี่ยวกับการผ่อนคลาย เราควรพิจารณาการลงทุนในดัชนีหุ้น โดยการซื้อขายออปชันที่ Russell 2000 (IWM) ดูมีเสน่ห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดตอบสนองในเชิงบวกต่อต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลง กลยุทธ์นี้เสนอวิธีการที่มีความเสี่ยงที่ชัดเจนในการทำกำไรจากแรงผลักดันเชิงบวกของตลาด การเปลี่ยนแปลงที่ผ่อนคลายของเฟดอาจสร้างเพดานสำหรับความผันผวนที่คาดการณ์ในระยะกลาง โดยตอนนี้เรากำลังเห็น VIX ซึ่งเป็นการวัดความผันผวนของตลาดลดต่ำกว่า 14 เป็นครั้งแรกตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิปี 2025 การขายออปชันการขายที่อยู่นอกเงินของ S&P 500 อาจเป็นวิธีในการเก็บค่าพรีเมียมเมื่อเสถียรภาพนี้เกิดขึ้นโอกาสในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย
การลดลงของผลตอบแทนระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงโอกาสที่ชัดเจนในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย เมื่อพิจารณาจากข้อมูล CPI ในเดือนกรกฎาคม 2025 ที่ 2.9% เส้นทางในการลดอัตราดอกเบี้ยดูชัดเจน เราสามารถแสดงมุมมองนี้ผ่านการซื้อออปชันซื้อในอนาคตพันธบัตรรัฐบาลระยะ 2 ปี (ZT) การลดลงอย่างมากของดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้การขายสั้นเป็นการซื้อขายที่น่าสนใจเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่น เช่น ยูโรหรือดอลลาร์ออสเตรเลีย ตลาดมีการตอบสนองในลักษณะเดียวกันกับการเปลี่ยนแปลงที่ผ่อนคลายของเฟดในปี 2019 ซึ่งนำไปสู่ช่วงเวลาหลายเดือนของการอ่อนค่าของดอลลาร์ การใช้ตัวเลือกใน ETF สกุลเงินเช่น FXE ช่วยให้เรามีส่วนร่วมในแนวโน้มนี้ การกล่าวโดยเฉพาะของพาวเวลเกี่ยวกับ “ความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงาน” ไม่ควรถูกมองข้าม ซึ่งตามมาจากรายงานการจ้างงานที่แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของการจ้างงานชะลอตัวลงที่ 150,000 ซึ่งสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงของเฟดในแนวทางการสื่อสาร
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
