ข้อมูลเศรษฐกิจในปัจจุบัน
ธุรกิจขนาดเล็กอยู่ تحتแรงกดดันมากกว่าธุรกิจขนาดใหญ่ และปริมาณการใช้บัตรเครดิตเพิ่มขึ้น ซึ่งแสดงถึงพฤติกรรมผู้บริโภค การประมาณการ GDPNow ของเฟดแอตแลนต้าคาดว่าเศรษฐกิจจะเติบโต 2.5% ในไตรมาสที่ 3 โดยจะมีการปรับปรุงในวันศุกร์ ดัชนีราคาผู้บริโภคที่มีราคาที่เปลี่ยนแปลงช้าเพิ่มขึ้น 4.6% ในระดับปีต่อปีในเดือนกรกฎาคม จาก 4.3% ในเดือนมิถุนายน เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อน ดัชนีเพิ่มขึ้น 3.4% หากไม่รวมอาหารและพลังงาน ดัชนีราคาแบบตั้งต้นเพิ่มขึ้น 4.8% ต่อปีในเดือนกรกฎาคม โดยการเปลี่ยนแปลงในระยะเวลา 12 เดือนอยู่ที่ 3.4% ตลาดกำลังคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน แต่เรากำลังได้รับสัญญาณความลังเลจากเฟด ปัญหาหลักคือเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 4.6% ต่อปีในเดือนกรกฎาคม ซึ่งบ่งบอกว่าความกดดันด้านราคาเป็นเรื่องที่ควบคุมได้ยาก ทำให้เฟดมีเหตุผลที่แข็งแกร่งในการรอ ในขณะที่รายงานการจ้างงานที่อ่อนแอสำหรับเดือนกรกฎาคม โดยมีการสร้างงานเพียง 155,000 ตำแหน่งจากที่คาดว่าจะอยู่ที่ 190,000 กำลังสร้างความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลอื่นๆ สนับสนุนให้เกิดการหยุดชะงัก รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดที่เปิดเผยในวันนี้แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อรวมอยู่ที่ 3.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย ข้อมูลที่ไม่แน่นอนนี้เกี่ยวกับตลาดแรงงานที่ชะลอตัวแต่เงินเฟ้อยังคงอยู่ ส่งผลให้ตลาดเกิดความไม่แน่นอนกลยุทธ์การลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
เรากำลังเห็นสัญญาณของความเครียดเพิ่มขึ้นในหมู่ผู้บริโภคและธุรกิจขนาดเล็ก ซึ่งเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับทิศทางของเศรษฐกิจ หนี้บัตรเครดิตของครัวเรือนรวมสูงถึง 1.25 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2025 โดยระดับการผิดนัดเพิ่มขึ้นถึงจุดสูงสุดตั้งแต่ปี 2012 การพึ่งพาบัตรเครดิตที่เพิ่มมากขึ้นทำให้เห็นว่าความแข็งแกร่งของผู้บริโภคกำลังอ่อนแอลง จากความไม่สอดคล้องนี้ นักเทรดอนุพันธ์ควรพิจารณาการเปิดสถานะที่สามารถทำกำไรได้หากเฟดทำให้ตลาดตกใจโดยการรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกันยายน อาจใช้กลยุทธ์ออปชันเกี่ยวกับสัญญาอนาคตอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น เช่น ที่เชื่อมโยงกับ SOFR ซึ่งปัจจุบันยังไม่ได้คำนึงถึงความเสี่ยงของการหยุดชะงักที่เข้มงวด วิธีที่ค่อนข้างประหยัดในการวางตำแหน่งสำหรับผลลัพธ์นี้คือการซื้อออปชันวางที่ราคาออกจากเงินบนสัญญาอนาคต SOFR เดือนธันวาคม 2025 การไม่ลดอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะทำให้ความผันผวนของตลาดพุ่งสูงขึ้นและราคาหุ้นลดลง นักเทรดสามารถซื้อออปชัน VIX ที่ปัจจุบันมีราคาสำหรับความผันผวนต่ำ เพื่อทำกำไรจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในตลาด เช่นเดียวกับการซื้อออปชันวางในดัชนีหลัก เช่น S&P 500 หรือ Nasdaq 100 ซึ่งเป็นวิธีที่ตรงไปตรงมาในการวางเดิมพันต่อตลาดถดถอย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
