คำแถลงของรัฐมนตรีกระทรวงการคลัง Bessent
รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง Bessent แสดงความปรารถนาที่จะเห็นการยืนยันตัวผู้เสนอชื่อ Fed Miran ก่อนการประชุมเดือนกันยายน และแนะนำการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน Miran ระบุว่าเงินเฟ้อจากภาษีมีความน้อยมาก แนะนำให้มีการลดเงินเฟ้อเมื่อเปลี่ยนแปลงนโยบายการเข้าเมือง และผลักดันให้มีการปรับปรุงอัตราการตอบสนองสำรวจ ประธานเฟดริชมอนด์ Barkin และประธานเฟดแคนซัสซิตี้ Schmid แสดงความเห็นเกี่ยวกับเงินเฟ้อและนโยบาย โดย Barkin มีแนวโน้มให้ความสำคัญกับความสามารถในการใช้จ่ายของผู้บริโภค และ Schmid ส่งเสริมการรักษาท่าทีที่ค่อนข้างเข้มงวด แม้ว่า EJ Antoni เรียกร้องให้ระงับรายงานงานประจำเดือน แต่ทำเนียบขาวยืนยันว่าจะดำเนินต่อไป การขาดดุลงบประมาณเพิ่มขึ้นเป็น 291 ล้านดอลลาร์ เกินความคาดหมาย ในขณะที่รายได้จากภาษีในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 29.6 พันล้านดอลลาร์ ราคาน้ำมันดิบลดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมง และ Bitcoin ซื้อขายสูงกว่า 120,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงในวันนั้น ดอลลาร์สหรัฐปิดต่ำกว่าค่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากผลกระทบจากการซื้อขายโดยรวมกลยุทธ์ตลาดและผลกระทบ
เนื่องจากวันนี้คือวันที่ 12 สิงหาคม 2025 ตลาดกำลังตั้งราคาปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ในเดือนกันยายนอย่างรุนแรง โดยมีความน่าจะเป็น 90% ที่ผู้ค้ากำหนด แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะแสดงการเพิ่มขึ้นสูงสุดในหกเดือน การกระทำของตลาดนี้ทำให้เรานึกถึงปี 2019 เมื่อผู้ค้าคาดการณ์และเดิมพันอย่างมั่นใจเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เมื่อดัชนีหุ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ เราควรพิจารณาซื้อออปชั่นแบบ call เพื่อเข้าร่วมในจังหวะที่มีความกระฉับกระเฉงมากขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสมาชิก Fed อย่าง Barkin และ Schmid ส่งสัญญาณให้ระมัดระวัง จึงมีความเสี่ยงที่จะมีการปรับตัวลง ด้วยดัชนี VIX ซึ่งเป็นการวัดความผันผวนที่คาดการณ์ได้มีแนวโน้มต่ำในระดับนี้ การซื้อออปชั่นแบบ put ที่ออกจากเงินใน S&P 500 จะเป็นวิธีที่ค่อนข้างประหยัดในการป้องกันการลงทุนระยะยาวของเรา ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงทั่วทั้งตลาด ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากการที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เราควรมองว่านี่เป็นแนวโน้มที่ชัดเจนในการติดตามในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ การใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อขายสั้นดอลลาร์ เช่น การซื้อออปชั่นแบบ call ใน ETF สกุลเงิน เช่น FXE (สำหรับยูโร) หรือ FXY (สำหรับเยน) ช่วยให้เราทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงนี้ ตลาดพันธบัตรยังส่งสัญญาณที่แข็งแกร่ง โดยมีการขยายอัตราผลตอบแทนเมื่ออัตราผลตอบแทนระยะสั้นลดลงและอัตราผลตอบแทนระยะยาวเพิ่มขึ้น นี่เป็นลักษณะที่เราเห็นก่อนที่ Fed จะเริ่มวงจรง่าย เราสามารถซื้อขายอย่างตรงไปตรงมาผ่านกลยุทธ์การกระจายอัตราผลตอบแทน เช่น การถือครองฟิวเจอร์สพันธบัตรระยะ 2 ปี ในขณะที่ขายฟิวเจอร์สพันธบัตร 10 ปี สั้น เราต้องใส่ใจอย่างใกล้ชิดกับซิมโปเซียมเศรษฐกิจแจ็กสันโฮลที่จะมาถึง ซึ่งมักจัดขึ้นในช่วงปลายเดือนสิงหาคม นี่จะเป็นเหตุการณ์สำคัญที่เจ้าหน้าที่ Fed อาจยืนยันความคาดหวังของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราหรือแสดงความไม่เห็นด้วยอย่างชัดเจน ความเห็นจากซิมโปเซียมนี้ในอดีตสามารถทำให้ตลาดผันผวนอย่างมาก ดังนั้นเราควรพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาที่เฉียบคมในช่วงเวลานั้น ราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ซึ่งตอนนี้ซื้อขายต่ำกว่าระดับ 64 ดอลลาร์ เป็นอีกเหตุผลที่เชื่อว่าเงินเฟ้อทั่วไประดับสูงจะยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม นี่สนับสนุนวาทกรรมสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและกดดันหุ้นพลังงาน เราสามารถใช้ตัวเลือก put ในฟิวเจอร์สน้ำมันหรือตลาด ETF ภาคพลังงานเพื่อทำกำไรจากแนวโน้มนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
