การเพิ่มขึ้นของ Core CPI รายปี
Core CPI รายปีเพิ่มขึ้น 3.1% สูงกว่าหมายเลข 2.9% ของเดือนก่อนหน้าและการคาดการณ์ของตลาดที่ 3% หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.15% สู่ 98.35 โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงมากที่สุดเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส ความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมตั้งไว้ที่อัตราประจำปี 2.8% แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นจาก 2.7% ในเดือนมิถุนายน Core CPI ที่ไม่รวมอาหารและพลังงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3% ต่อปี เมื่อเปรียบเทียบกับ 2.9% ก่อนหน้านี้ ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สามารถมีอิทธิพลต่อมุมมองของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย มีความเป็นไปได้ถึง 90% ตามเครื่องมือ CME FedWatch ว่าธนาคารกลางจะลดอัตรานโยบายลง 25 จุดในเดือนกันยายน ซึ่งจะมีผลกระทบต่อมูลค่าดอลลาร์สหรัฐ การอ่านเงินเฟ้อหากอยู่ที่ 2.6% หรือต่ำกว่าจะอาจนำไปสู่ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตรา เราควรใช้อนุพันธ์เพื่อวางตำแหน่งสำหรับการลดอัตรา 25 จุดที่คาดหวังในเดือนหน้า ข้อมูลปัจจุบันจาก CME FedWatch Tool ณ วันที่ 12 สิงหาคม 2025 ยังคงแสดงความน่าจะเป็นใกล้เคียง 90% สำหรับการเคลื่อนไหวดังกล่าว ทำให้การซื้อสัญญาอนาคตเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเป็นกลยุทธ์หลัก โดยการวางเดิมพันว่าดอกเบี้ยจะลดลงตามที่คาดการณ์ไว้ผลกระทบต่อตลาดหุ้น
ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราทำให้ดอลลาร์สหรัฐถูกกดดัน ซึ่งเราเห็นได้จากที่มันลดลงต่ำกว่าระดับ 98.00 ในดัชนี DXY หลังจากการประกาศ CPI ของเดือนที่ผ่านมา เราคาดว่าแรงกดดันจะยังคงมีอยู่ ดังนั้นการซื้อสิทธิ์ขาย (put options) บนดอลลาร์หรือสิทธิ์ซื้อ (call options) บนฟรังก์สวิสนั้นเป็นแนวทางที่สมเหตุสมผล กลยุทธ์นี้จะทำกำไรหากดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ สำหรับตลาดหุ้น สภาพแวดล้อมนี้โดยทั่วไปเป็นบวก เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของบริษัทลดลง หากย้อนกลับไปดูรอบการปรับขึ้นอัตราที่รุนแรงในปี 2022-2023 การลดอัตราอาจส่งผลดีต่อหุ้น เราสามารถแสดงมุมมองนี้ด้วยการซื้อสิทธิ์ซื้อ (call options) บน S&P 500 โดยคาดหวังว่าตลาดจะมีการปรับขึ้นก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างระหว่างเงินเฟ้อทั่วไปและ core inflation ทำให้เกิดความไม่แน่นอนที่เราสามารถใช้ในการเทรด หากเราคาดว่าการโต้วาทีรอบการตัดสินใจของธนาคารกลางจะเพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวของตลาดอาจเพิ่มสูงขึ้น เราสามารถเตรียมสำหรับเรื่องนี้โดยการซื้อสิทธิ์ซื้อ (call options) บน VIX ซึ่งเป็นการเดิมพันว่าความผันผวนของตลาดจะสูงขึ้นในสัปดาห์ต่อ ๆ ไป
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
