พลศาสตร์ตลาดทองคำ
ทองคำกำลังเผชิญกับการลดลงเมื่อสัปดาห์เริ่มต้นขึ้น เนื่องจากความต้องการที่ปลอดภัยลดน้อยลงและความเสี่ยงที่สูงขึ้น โลหะมีค่าซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,345 ดอลลาร์ ลดลงเกือบ 1.50% หลังจากความพยายามที่จะเกินระดับ 3,400 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่สำเร็จ
ความรู้สึกของตลาดมีความหวังอย่างระมัดระวังหลังจากการพัฒนาทางการทูตเกี่ยวกับความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครน ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศการประชุมที่วางแผนไว้กับประธานาธิบดีปูตินของรัสเซียในกลางเดือนสิงหาคมเพื่อหวังแก้ไขความขัดแย้ง
ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายนช่วยลดความเสี่ยงของทองคำ ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนตัว ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ ขณะที่ผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 4.262%
ตลาดหุ้นทั่วโลกได้รับการสนับสนุนจากความรู้สึกที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐและรัสเซียและผลประกอบการของบริษัทที่ดี อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดในด้านการค้าก็ยังคงมีอยู่ เนื่องจากมีการเก็บภาษีตอบโต้จากสหรัฐทำให้ภาษีสูงที่สุดตั้งแต่ปี 1934
ผู้เล่นในทองคำยังคงมีความระมัดระวังเมื่อมีความไม่แน่นอนในตลาดเกี่ยวกับแท่งทองคำสวิสที่อาจเผชิญกับภาษีจากสหรัฐ อย่างไรก็ตาม การประชุมทางการทูตและการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐที่กำลังจะมีขึ้นมีแนวโน้มที่จะส่งผลต่อทิศทางตลาด
ในแง่ของเทคนิค ทองคำเผชิญกับแรงกดดันการขายหลังจากที่ไม่สามารถเกินกำแพง 3,400 ดอลลาร์ได้ จุดสนับสนุนที่สำคัญอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันใกล้ 3,350 ดอลลาร์ โดยมีโอกาสลดลงต่อไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันใกล้ 3,292 ดอลลาร์
ความผันผวนของตลาดทองคำ
ขณะนี้ทองคำกำลังทดสอบการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่สำคัญใกล้ 3,350 ดอลลาร์ มุมมองในทันทีของเราคือระมัดระวัง การประชุมที่วางแผนไว้ระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และประธานาธิบดีปูตินในกลางเดือนสิงหาคมสร้างความรู้สึกที่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ทำให้เงินทุนหลุดจากการลงทุนที่ปลอดภัย เราเห็นรูปแบบที่คล้ายกันในตลาดระหว่างการประชุมสุดยอดสหรัฐ-เกาหลีเหนือในปี 2018 ซึ่งทำให้ความหวังทางการทูตส่งผลต่อราคาทองคำ
อย่างไรก็ตาม โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายนช่วยป้องกันตลาดให้มั่นคง เครื่องมือ CME FedWatch ในขณะนี้บ่งบอกถึงโอกาส 78% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน ซึ่งควรทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวและสนับสนุนทองคำ โดยพิจารณาจากแรงกดดันในระยะสั้น เราเห็นคุณค่าในการซื้อทางเลือกการขายระยะสั้นเพื่อลดความเสี่ยงจากผลที่ดีจากการเจรจาสันติภาพ โดยมุ่งเป้าไปที่การเคลื่อนไหวไปที่ระดับ 3,292 ดอลลาร์
สัญญาณที่ขัดแย้งจากการทูตและนโยบายการเงินสร้างสภาพแวดล้อมที่เหมาะสำหรับความผันผวน ดัชนีความผันผวนของทองคำ CBOE (GVZ) ขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 18.5 ซึ่งแม้ว่าจะลดลงจากจุดสูงสุดล่าสุด แต่ก็แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าเชื่อว่าราคาจะมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ กลยุทธ์การวางเดิมพันแบบยาว โดยใช้ออปชั่นที่หมดอายุหลังการประชุมธนาคารกลางในเดือนกันยายน อาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
เราต้องไม่มองข้ามความตึงเครียดในด้านการค้าที่ยังคงมีอยู่ เนื่องจากข้อมูลจากกระทรวงพาณิชย์แสดงให้เห็นว่าอัตราภาษีที่ใช้บังคับเฉลี่ยของสหรัฐในขณะนี้อยู่ที่ 4.5% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่ปี 1930 ความไม่แน่นอนนี้ combined กับภาษีที่อาจมีต่อทองคำสวิส สนับสนุนกรณีที่เป็นบวกในระยะยาวสำหรับโลหะนี้ สำหรับผู้ที่มีท่าทีที่น้อยกว่าที่จะกดดัน การวางเดิมพันแบบ Bull call spread อาจเป็นวิธีที่คุ้มค่าในการวางตำแหน่งเพื่อการเคลื่อนไหวกลับไปยังระดับต้านทาน 3,400 ดอลลาร์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
