ราคาทองคำกำลังพยายามที่จะเกิน $3,400 หลังจากได้ทดสอบระดับนี้ในช่วงก่อนหน้านี้ แม้ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แสดงการสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ เจ้าหน้าที่เฟด รวมถึง Neel Kashkari และสมาชิกคนอื่นๆ ได้มีการสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว
เครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานมีโอกาสสูงที่จะเกิดขึ้นในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนกันยายน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าจะทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ มีความน่าสนใจมากขึ้น
ความกังวลเกี่ยวกับภาษีจากอดีตประธานาธิบดีสหรัฐ ดอนัลด์ ทรัมป์ อาจจะเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ โดยเขาเพิ่งได้กล่าวถึงภาษีที่เป็นไปได้จากจีนสำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย และการเพิ่มภาษีนำเข้าสำหรับอินเดีย
ทองคำกำลังซื้อขายใกล้ขอบเขตบนของรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ 14 วัน แสดงถึงความไม่แน่นอนในตลาด ในขณะที่ระดับสนับสนุนและต้านทานถูกกำหนดที่ $3,200 และ $3,500 ตามลำดับ
บทบาทของเฟดคือการปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและการจ้างงานเต็มรูปแบบ การกระตุ้นเศรษฐกิจ (Quantitative Easing) และการคุมเข้มทางการเงิน (Quantitative Tightening) เป็นเครื่องมือที่ใช้ระหว่างการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ ซึ่งส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐด้วยการปรับเปลี่ยนการไหลของเงินดอลลาร์ในเศรษฐกิจ
เมื่อพิจารณาถึงวันที่ 7 สิงหาคม 2025 เรากำลังจับตาทองคำที่อยู่ใกล้ระดับสำคัญ $3,400 ภาษาเชิงผ่อนคลายของเฟดช่วยส่งผลบวก แต่ราคายังไม่สามารถทำให้เกิดการทะลุระดับอย่างมั่นคงได้ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าเราอาจต้องเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวที่สำคัญในสัปดาห์ที่จะถึง
การสนับสนุนจากเฟดเสริมด้วยข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด โดยเงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนกรกฎาคมลดลงเหลือ 2.7% และรายงานการจ้างงานแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นเพียง 150,000 ตำแหน่ง สิ่งเหล่านี้เป็นสัญญาณของเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนซึ่งตลาดได้ตั้งราคาไว้เกือบทั้งหมด แน่นอนในเกือบทุกระดับ นี่คือสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ทำให้การถือครองทองคำเป็นที่น่าสนใจ
จากมุมมองของอนุพันธ์ รูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรชี้ไปที่การทะลุ ซึ่งตลาดกำลังรอการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป เราควรพิจารณาซื้อออปชั่นแบบเรียก (call options) ที่มีราคาสูงกว่าหรือเพียงเล็กน้อยเหนือ $3,400 เช่น ราคาสูงที่ $3,450 หรือ $3,500 โดยหมดอายุในปลายเดือนกันยายนหรือเดือนตุลาคมเพื่อจับผลกระทบจากการประชุมเฟด
การกลับมามองย้อนหลัง เราสามารถเปรียบเทียบกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดในกลางปี 2019 ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มราคาทองคำในหลายเดือน ในช่วงนั้น การเปลี่ยนจากการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดไปสู่การผ่อนปรนได้จุดชนวนให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญ
อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ 14 วันที่ไม่มีทิศทางแจ้งให้เราระมัดระวังเกี่ยวกับการใช้เลเวอเรจมากเกินไปก่อนที่ราคาจะสามารถทะลุระดับ $3,400 ได้อย่างมั่นคง กลยุทธ์ที่ชาญฉลาดคือการเริ่มต้นสร้างตำแหน่งเล็กน้อยในตอนนี้และเพิ่มตำแหน่งถ้าทองคำปิดเหนือระดับนี้เป็นเวลาหลายๆ วันติดกัน หากราคาเกิดต่ำกว่าระดับสนับสนุนที่ $3,200 จะถือเป็นสัญญาณว่าความคิดเชิงบวกของเราต้องประเมินใหม่
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
