สำหรับไตรมาสสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2025 Duolingo, Inc. รายงานรายได้ที่ 252.27 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 41.5% จากปีก่อน กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 0.91 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.51 ดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันในปีที่แล้ว
รายได้ของบริษัทสูงกว่าความคาดการณ์ โดยเกินประมาณการโดย 4.87% กำไรต่อหุ้นก็สูงกว่าคาดการณ์ด้วยความประหลาดใจที่ 65.45%
เมตริกด้านประสิทธิภาพหลักในไตรมาสนี้รวมถึงการจองทั้งหมด 268 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 246.34 ล้านดอลลาร์ ผู้ใช้งานประจำต่อวันรวม 47.7 ล้านคน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 48.37 ล้านคน ในขณะที่ผู้ใช้งานประจำต่อเดือนถึง 128.3 ล้านคน เมื่อเทียบกับ 132.93 ล้านคนที่คาดไว้
ณ สิ้นช่วงเวลา Duolingo มีผู้ใช้ที่ชำระเงิน 10.9 ล้านคน ซึ่งใกล้เคียงกับการคาดการณ์ที่ 10.89 ล้านคน การจองการสมัครสมาชิกเป็น 227.3 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ซึ่งอยู่ที่ 209.76 ล้านดอลลาร์ รายได้จากการสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 46.4% สู่ 210.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 203.58 ล้านดอลลาร์
แม้ตัวเลขเหล่านี้ แต่หุ้นของ Duolingo ลดลง 12.6% ในเดือนที่ผ่านมา ตรงกันข้ามกับการเพิ่มขึ้น 0.5% ในดัชนี Zacks S&P 500 หุ้นมีอันดับ #4 (ขาย) แสดงถึงแนวโน้มที่จะทำผลงานต่ำกว่าตลาดโดยรวม
ตามรายงานประจำไตรมาสล่าสุด เราเห็นความขัดแย้งระหว่างผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งกับการเติบโตของผู้ใช้งานที่อ่อนแอลง ขณะที่ Duolingo ทำรายได้และกำไรสูงกว่าคาด แต่การขาดในจำนวนผู้ใช้งานประจำทั้งรายวันและรายเดือนกลับเป็นจุดสนใจของตลาด ความกังวลเรื่องการเติบโตของผู้ใช้งานนี้เป็นเหตุผลหลักที่ทำให้หุ้นลดลง 12.6% ในเดือนที่ผ่านมา
จากโมเมนตัมในเชิงลบนี้ และความวิตกกังวลของตลาดต่อการหาผู้ใช้งาน เราเชื่อว่าการดำเนินการในเชิงหมีเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การซื้อออปชั่นแบบขายที่สิ้นสุดในเดือนกันยายนหรือเดือนตุลาคม 2025 จะเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุด โดยสามารถทำกำไรหากราคาหุ้นลดลงต่อไป
อย่างไรก็ตามความผันผวนที่คาดการณ์สำหรับออปชั่นของ Duolingo น่าจะสูงขึ้นหลังจากรายงานผลกำไรและราคาหุ้นที่ลดลง จากข้อมูลพบว่าความผันผวนหลังจากรายงานผลกำไรมักจะสูงกว่าปกติ สร้างโอกาสให้ผู้ขายพรีเมียม ดังนั้น การดำเนินการแบบขายออปชั่นแบบกระจายจึงอาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีกว่าในการสร้างกำไรหากราคาหุ้นลดลง ขยับข้างๆ หรือแม้แต่เพียงเล็กน้อย ขณะที่กำหนดความเสี่ยงของเราไว้
เราเคยเห็นรูปแบบนี้มาก่อนในหุ้นเทคโนโลยีที่เติบโตสูง การกลับไปดูรายงานไตรมาสที่สี่ปี 2024 ซึ่งการทำผลทางการเงินสูงกว่าคาด แต่การคาดการณ์ผู้ใช้งานไม่ตรงนำไปสู่การลดลงในครั้งแรก หลังจากนั้นตลาดเข้าสู่ช่วงการซื้อขายที่คงที่ ความประพฤตินี้สนับสนุนแนวคิดว่าสต็อกอาจมีปัญหาในการหาความก้าวหน้าในระยะสั้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
