หุ้นมีราคาสูงเกินจริง
มีการรายงานว่าหุ้นมีราคาสูงเกินจริง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ 14 วันที่ของ S&P 500 สูงสุดที่ 76 ซึ่งแสดงถึงความเสี่ยงที่ตลาดอาจร้อนเกินไป เรากำลังพิจารณาความเป็นไปได้ในการถอยกลับ 10% ในตลาดหุ้นสหรัฐในไตรมาสนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดสำหรับกรกฎาคม 2025 อยู่ที่ 3.8% ซึ่งสูงกว่าความคาดหมาย และรายงานการจ้างงานล่าสุดแสดงให้เห็นว่ามีการสร้างงานใหม่ 150,000 ตำแหน่ง ซึ่งเป็นที่น่าผิดหวัง ทำให้เกิดความกังวล ปัจจัยเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าเราควรวางตำแหน่งเพื่อการเคลื่อนไหวลง จากแนวโน้มนี้ เราเชื่อว่าการซื้อออปชั่นแบบขายบนดัชนีตลาดกว้างเช่น SPY หรือ QQQ เป็นกลยุทธ์ที่ระมัดระวัง ซึ่งจะช่วยให้เราได้รับผลกำไรโดยตรงหากตลาดลดลงตามที่คาดไว้ เป็นวิธีในการป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่หรือการคาดเดาในด้านต่ำ ความผันผวนของตลาด ซึ่งวัดจาก VIX ขณะนี้อยู่ใกล้ระดับต่ำที่ 13 แสดงถึงความเชื่อมั่นในระดับสูงในหมู่นักลงทุน การซื้อออปชั่น VIX แบบซื้อเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการใช้ประโยชน์จากความกลัวที่มาพร้อมกับการขายตลาดที่รุนแรง เราเห็น VIX พุ่งจาก 14 ไปมากกว่า 26 ระหว่างความไม่แน่นอนของตลาดในฤดูใบไม้ร่วงปี 2023 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความรู้สึกสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วสัญญาณทางเทคนิคและความอ่อนแอในฤดู
ด้วยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ 14 วันที่ของ S&P 500 สูงสุดที่ 76 ตลาดมีแนวโน้มถูกซื้อมากเกินไป นี่เป็นโอกาสในการขายออปชั่นแบบขายในดัชนีหรือหุ้นที่มีมูลค่าสูงเกินไป กลยุทธ์นี้จะสร้างรายได้และผลกำไรหากสินทรัพย์พื้นฐานเคลื่อนไหวอยู่ในระดับหรือเคลื่อนตัวต่ำลง เรายังต้องพิจารณาความอ่อนแอในฤดูตามประวัติศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับเดือนสิงหาคมและกันยายน โดยเฉลี่ยแล้ว S&P 500 มีการขาดทุนในเดือนเหล่านี้ ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เราสังเกตเห็นเมื่อไม่นานมานี้จากการลดลง 4.9% ในกันยายน 2023 ว่ากันอย่างไร ข้อพิสูจน์ทางประวัติศาสตร์นี้เสริมสร้างกรณีในการนำตำแหน่งอนุพันธ์ที่ป้องกันไว้ตอนนี้ก่อนช่วงเวลาที่ยากลำบากตามประวัติศาสตร์นี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
