การพูดคุยเกี่ยวกับประธาน Fed และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย
กันด์ลัคกล่าวว่าความเห็นของประธาน Fed พาวเวลล์ในงานแถลงข่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีลักษณะประชด เขาเห็นว่าประธาน Fed ควรทำงานต่อไป แต่คิดว่าหากมีการลาออกอาจเร่งการลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ เขายังได้ชี้ให้เห็นว่าอัตราพันธบัตรรัฐบาล 2 ปีเริ่มคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย และมีความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนของข้อมูลที่จะออกมาในอนาคต คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี 2025 ข้อมูลการจ้างงานเริ่มลดลง ซึ่งช่วยให้ Fed มีพื้นที่ในการลดนโยบาย รายงานการจ้างงานเดือนกรกฎาคมที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่ามีงานเพิ่มขึ้นเพียง 110,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% เราเห็นว่าตลาดพันธบัตรเตรียมพร้อมสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 2 ปีลดลงอยู่ที่ 4.45% ซึ่งต่ำกว่าค่าเป้าหมายของ Fed นี่คือสัญญาณจากตลาดว่ามีการลดอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นเหมือนที่เกิดขึ้นเมื่อผลตอบแทนการลงทุนเปลี่ยนทิศทางในปี 2023 และ 2024 ดังนั้น ผู้ค้าอาจพิจารณาซื้อสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย เช่น ที่เชื่อมโยงกับ SOFR เพื่อทำกำไรจากการลดอัตราดอกเบี้ย สัญญานี้จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อราคาตลาดตัดสินราคาในอัตราดอกเบี้ยที่เราคาดหวัง เราควรระมัดระวังเกี่ยวกับรายงานเศรษฐกิจเบื้องต้น เนื่องจากมีการปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง รายงานการจ้างงานเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนถูกปรับลดลงในเดือนถัดไป แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจอาจอ่อนแอกว่าที่คิด การขาดความเชื่อมั่นนี้หมายความว่าเราควรไม่ให้ความสนใจกับความแข็งแกร่งที่ไม่คาดคิดในข้อมูลเบื้องต้นกลยุทธ์การลงทุนและการเปลี่ยนแปลงในตลาดที่คาดการณ์
มุมมองนี้มีแนวโน้มเป็นบวกต่อหุ้น ดังนั้นการซื้อออปชันเพื่อซื้อหุ้น S&P 500 ที่หมดอายุในเดือนตุลาคมหรือธันวาคม 2025 อาจเป็นกลยุทธ์ที่ดี นี่เป็นวิธีที่ตรงเพื่อเล่นตามความคาดหวังว่าต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงจะส่งเสริมผลกำไรของบริษัทและความเชื่อมั่นของนักลงทุน นอกจากนี้ ยังมีโอกาสเล็กน้อยที่ประธาน Fed อาจลาออก ซึ่งอาจนำไปสู่วิธีการลดอัตราอย่างรวดเร็ว แม้ว่าเหตุการณ์นี้จะมีโอกาสน้อย แต่ก็อาจทำให้เกิดความผันผวนในตลาดในระยะสั้น วิธีที่ประหยัดในการป้องกันความเสี่ยงนี้คือการถือครองออปชันซื้อที่มีราคาสูงขึ้นใน VIX
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
