ราคาทองคำได้สูงขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน เนื่องจากมีความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้น ข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐอเมริกาที่อ่อนแอลงได้กดดันผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ 4.20%
สหรัฐอเมริกาได้เพิ่มงานใหม่ 73,000 ตำแหน่ง น้อยกว่าที่คาดไว้ที่ 110,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% โดยตัวเลขการจ้างงานเดือนมิถุนายนได้ถูกปรับลงเป็น 14,000 จากเดิม 147,000
หลังจากรายงานการจ้างงานนี้ ความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนได้เพิ่มขึ้นเป็น 80.8% ก่อนหน้านี้มีความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยที่ลดลงหลังจากความคิดเห็นของประธานเฟด พาวเวลล์เกี่ยวกับผลกระทบจากภาษี
ทองคำในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 3,350 ดอลลาร์ และมีกระแสการเคลื่อนไหวแบบข้างเคียงในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนในตลาด RSI ของทองคำอยู่ระหว่าง 40.00-60.00 ซึ่งบ่งบอกถึงความผันผวนที่ลดลง
หากราคาทองคำตกต่ำกว่า 3,245 ดอลลาร์ อาจจะลดลงไปที่ 3,200 ดอลลาร์และ 3,121 ดอลลาร์ หากราคาทะลุขึ้นเหนือ 3,500 ดอลลาร์ อาจจะมีแนวต้านที่ 3,550 ดอลลาร์และ 3,600 ดอลลาร์
ธนาคารกลาง ซึ่งเป็นผู้ถือทองคำหลัก ได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตันในปี 2022 ซึ่งถือว่าเป็นการซื้อในปริมาณมากสุดในรอบปี การเคลื่อนไหวของราคาทองคำมีอิทธิพลจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากราคาทองคำถูกตั้งในสกุลเงินดอลลาร์และมีความสัมพันธ์ที่ตรงกันข้ามกับดอลลาร์และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ
ในแง่ของผู้ค้าซื้อขายอนุพันธ์ สถานการณ์ในปัจจุบันน่าสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากทองคำกำลังรวมตัวในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรใกล้ 3,350 ดอลลาร์ ความผันผวนที่ต่ำ ซึ่งแสดงให้เห็นโดย RSI ที่อยู่ระหว่าง 40 และ 60 ทำให้กลยุทธ์ตัวเลือกเช่น long straddles มีราคาที่ค่อนข้างถูก นี่อาจเป็นวิธีที่จะวางตำแหน่งสำหรับการแกว่งราคาครั้งใหญ่ที่เราคาดหวังเมื่อความไม่แน่นอนในตลาดสิ้นสุดลง
ควรจะจำการเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงในช่วงปลายปี 2023 เมื่อทองคำพุ่งขึ้นเกิน 15% เมื่อตลาดเริ่มคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของเฟดจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย การตั้งค่าปัจจุบันที่มีข้อมูลที่อ่อนแอก่อนการลดดอกเบี้ย ดูรู้สึกคล้ายกัน ประวัติศาสตร์บอกว่าเมื่อทองคำสามารถทะลุออกจากช่วงที่แน่นหนาปัจจุบันได้ การเคลื่อนไหวจะมีพลังมาก
ภายใต้กิจกรรมระยะสั้นนี้ เรายังเห็นการสนับสนุนพื้นฐานที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลาง ซึ่งยังคงเป็นผู้ซื้อหลัก ข้อมูลจาก World Gold Council ในไตรมาสที่สองของปี 2025 แสดงให้เห็นว่าพวกเขายังเพิ่มทองคำให้กับสำรองทั้งหมด 228 ตัน ความต้องการที่สม่ำเสมอนี้สร้างความมั่นคงให้กับราคาทองคำ
กลยุทธ์ของเราคือการติดตามระดับทางเทคนิคที่สำคัญอย่างใกล้ชิดเพื่อรอการทะลุ หากมีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าการสนับสนุนในสามเหลี่ยมที่ 3,245 ดอลลาร์ จะส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่เป็นลบ ย targeting ราคา 3,200 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การทะลุขึ้นเหนือแนวต้านสำคัญที่ 3,500 ดอลลาร์ จะยืนยันแนวโน้มที่เป็นบวกใหม่ เปิดโอกาสให้ทดสอบ 3,550 ดอลลาร์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
