ตลาดสหรัฐและสินค้าโภคภัณฑ์
อัตราผลตอบแทนในสหรัฐอเมริกาลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสถึง 90% ที่การลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 2 ปีลดลง 22 จุดฐาน 5 ปีลดลง 16.3 10 ปีลดลง 12.2 และ 30 ปีลดลง 7.1 ในด้านสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมันดิบลดลงเหลือ $67.43 ทองคำเพิ่มขึ้น 1.6% เงินเพิ่มขึ้นเป็น $36.85 และทองแดงเพิ่มขึ้น 1.61% บิตคอยน์ลดลง $200 อยู่ที่ $115,542 การลดลงอย่างรวดเร็วของหุ้นในยุโรป โดยที่ DAX ของเยอรมันและ CAC ของฝรั่งเศสมีสัปดาห์ที่แย่ที่สุดตั้งแต่มีนาคม 2025 แสดงถึงความกลัวที่สำคัญ เราเห็นความกลัวนี้สะท้อนใน CBOE Volatility Index (VIX) ซึ่งเพิ่มขึ้นเกิน 28 ระดับที่บ่งชี้ว่าตลาดอยู่ภายใต้ความเครียดสูง สิ่งนี้แนะนำให้ซื้อตัวเลือกขาย (put options) บนดัชนีต่างๆ เช่น Euro Stoxx 50 และ S&P 500 เพื่อคาดการณ์การลดลงเพิ่มเติมในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ การลดลงอย่างมากของผลตอบแทนพันธบัตรในสหรัฐอเมริกาเป็นเรื่องสำคัญที่สุด สาเหตุเกิดจากรายงานตลาดงานในเดือนกรกฎาคม 2025 ซึ่งมีผลต่ำกว่าที่คาดไว้มาก ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาส 90% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ผู้ค้าอาจพิจารณาซื้อฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเพื่อลงทุนในแนวโน้มนี้ สถานการณ์นี้ทำให้เรานึกถึงการเปลี่ยนแนวนโยบายของธนาคารกลางที่เราเคยเห็นในปลายปี 2018 และ 2019 ซึ่งนำไปสู่การฟื้นตัวของพันธบัตรอย่างมีนัยสำคัญสินค้าโภคภัณฑ์และกลยุทธ์การตลาด
น้ำมันดิบที่ลดต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 วันที่ $67.98 เป็นสัญญาณเชิงลบสำคัญสำหรับเศรษฐกิจโลก ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่า PMI การผลิตของจีนในเดือนกรกฎาคม 2025 ลดลงเหลือ 48.5 ซึ่งบ่งบอกถึงการหดตัวและเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความต้องการ การขายฟิวเจอร์สท์น้ำมันหรือการซื้อออปชันขาย (puts) ดูเหมือนจะเป็นการตอบสนองที่สมเหตุสมผลต่อความกลัวการเติบโตที่ยังคงอยู่ ในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงต่ำ ทองคำทำหน้าที่เป็นที่หลบภัยที่แท้จริง โดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึง $3342 การลดลงของผลตอบแทนที่แท้จริง ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรลดลงเร็วกว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อ ทำให้การถือทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนมีความน่าสนใจสำหรับพอร์ตการลงทุนของสถาบัน เราเชื่อว่าการซื้อออปชันซื้อ (call options) บนทองคำหรือทองคำที่สนับสนุน ETFs เป็นวิธีในการเข้าถึงการลงทุนในความปลอดภัยนี้ การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกายัง likely to weaken the dollar, presenting opportunities in currency derivatives against the euro or yen. Meanwhile, Bitcoin’s decline shows it is being treated as a high-risk asset, not a digital haven in this specific downturn. Traders should remain cautious with crypto assets until broad market stability returns.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
