การประมาณการเติบโตของ GDP แบบเรียลไทม์
โมเดล GDPNow ให้การประมาณการการเติบโตของ GDP แบบเรียลไทม์และมีการอัปเดตบ่อยครั้ง การอัปเดตครั้งถัดไปจากโมเดลจะมีขึ้นในวันอังคารที่ 5 สิงหาคม การประมาณการที่อัปเดตนี้สะท้อนถึงการปรับตามข้อมูลจากแหล่งต่างๆ รวมถึงสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐและสำนักงานสำรวจประชากรสหรัฐ จากข้อมูลในเช้าวันนี้ เราเห็นว่าการคาดการณ์การเติบโตใน Q3 ถูกปรับลดลงเหลือ 2.1% การชะลอตัวนี้เกี่ยวข้องโดยตรงกับตัวเลขการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการลงทุนของธุรกิจที่อ่อนแอ เราได้คำนึงถึงแนวโน้มการชะลอตัวนี้สำหรับสัปดาห์ที่จะถึง การปรับนี้เกิดขึ้นจากรายงานที่น่าผิดหวัง แถลงการณ์เกี่ยวกับการจ้างงานในเดือนกรกฎาคมที่เผยแพร่วันนี้แสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจเพิ่มงานได้เพียง 155,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 190,000 ตำแหน่ง ขณะที่ดัชนีการผลิต ISM ลดลงเหลือ 50.2 ซึ่งอยู่ในเขตขยายตัวได้อย่างแทบไม่พอ ขายปลีกในเดือนกรกฎาคมยังคงอยู่ในระดับแบน สะท้อนให้เห็นถึงผู้บริโภคที่ระมัดระวังความผันผวนของตลาดและกลยุทธ์การลงทุน
ด้วยพื้นฐานที่ไม่แน่นอนนี้ เราคาดว่าความผันผวนของตลาดจะเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำในปัจจุบัน ดัชนี VIX ซึ่งเป็นมาตรการความกลัวที่สำคัญ ได้เพิ่มขึ้นไปที่ 18 แล้ว และค่าใช้จ่ายในการซื้อออปชั่นจะมีราคาแพงขึ้น นี่คือสัญญาณว่าวันนี้เป็นเวลาที่ดีในการพิจารณาซื้อการป้องกันหรือก่อตั้งตำแหน่งที่ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงราคาที่มากขึ้น เรากำลังพิจารณาตำแหน่งป้องกันในตลาดหุ้น การซื้อออปชั่นป้องกันบน S&P 500 หรือ Nasdaq 100 จะให้การป้องกันโดยตรงต่อความเสี่ยงจากการลดลงของตลาด กลยุทธ์นี้มีลักษณะคล้ายกับการชะลอตัวที่เราเผชิญในปี 2019 และ 2022 ซึ่งการวางตำแหน่งป้องกันล่วงหน้าข้องประโยชน์ การคาดการณ์การเติบโตที่ช้าลงลดโอกาสในการปรับอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้จากธนาคารกลางสหรัฐ ดังนั้นเราจึงมองเห็นโอกาสในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะการซื้อออปชั่นโทรในกองทุน ETF ของพันธบัตรระยะยาวเช่น TLT ตำแหน่งนี้จะได้กำไรหากราคาพันธบัตรเพิ่มขึ้นเมื่อผลตอบแทนลดลงจากมุมมองเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ในระดับเฉพาะภาค การเปลี่ยนแปลงนี้เอื้อประโยชน์ต่ออุตสาหกรรมที่ป้องกันความเสี่ยงมากกว่าที่มีรอบวัฏจักร เรากำลังพิจารณาซื้อออปชั่นป้องกันในกองทุน ETF ของสินค้าบริโภคที่ไม่จำเป็น และในขณะเดียวกันก็มองหาออปชั่นโทรในสินค้าบริโภคที่จำเป็นและสาธารณูปโภค การทำเช่นนี้สร้างตำแหน่งมูลค่าที่สัมพันธ์ซึ่งสามารถทำงานได้ดีแม้ว่าในตลาดทั่วไปจะยังไม่มีการเคลื่อนไหว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
