การคาดการณ์เศรษฐกิจปัจจุบัน
การคาดการณ์ในเดือนนี้รวมถึงการลดลงของการจ้างงานในภาคการผลิต 3,000 ตำแหน่ง และคาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของรายได้เฉลี่ยถึง 3.8% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี ไม่มีการประมาณการสำหรับอัตราการเข้าทำงานของแรงงานและ U6 ซึ่งก่อนหน้านี้อยู่ที่ 62.3% และ 7.7% ผู้ว่าการเฟด โบว์แมน และ วอลเลอร์ มีความเห็นที่แตกต่างในที่ประชุม FOMC ล่าสุดด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน ทั้งสองคนย้ำถึงความเสี่ยงที่อาจมีต่อแรงงานและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ โดยเสนอให้ลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อตอบสนองต่อปัญหาเหล่านี้ อัตราภาษีใหม่จะมีผลบังคับใช้วันนี้ โดยมีการปรับตามความสัมพันธ์ทางการค้า ดัชนี Dow, S&P และ NASDAQ ตกต่ำลงอย่างมาก ซึ่งส่งผลกระทบต่อแนวโน้มตลาดโดยรวม อัตราผลตอบแทนในตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ส่งผลให้โค้งผลตอบแทนชันขึ้น รายงานการจ้างงานในสหรัฐฯ ที่จะประกาศอาจสร้างความไม่แน่นอนอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการประมาณที่ต่ำเพียง 110,000 ตัวเลขของเดือนที่แล้วถูกขับเคลื่อนด้วยการจ้างงานของรัฐบาลซึ่งเราไม่คาดว่าจะเกิดขึ้นอีก ตัวเลขที่ต่ำกว่าการประมาณนี้อาจนำไปสู่ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจอย่างมากผลกระทบของอัตราภาษีใหม่
ความไม่แน่นอนนี้ทำให้ความผันผวนในตลาดเพิ่มขึ้น โดยดัชนี VIX พุ่งขึ้นเหนือ 25 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดความวุ่นวายทางการเงินในฤดูใบไม้ผลิ 2024 ผู้ค้าอาจพิจารณาซื้อการป้องกันเพื่อป้องกันการลดลงต่อไปในตลาดหุ้น การซื้อออปชันขายใน S&P 500 หรือ Nasdaq 100 เป็นวิธีที่ตรงไปตรงมาสำหรับการเตรียมตัวสำหรับความเสี่ยงในการลดลงจากอัตราภาษีใหม่และรายงานการจ้างงานที่อาจอ่อนแอ ความเห็นที่แตกต่างจากผู้ว่าการเฟด โบว์แมน และ วอลเลอร์ ที่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ว่า ธนาคารกลางอาจตามไม่ทันสถานการณ์ ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็ว โดยฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของเฟดตอนนี้แสดงถึงโอกาสมากกว่า 80% ที่จะมีการลด 25 จุดที่การประชุม FOMC ในเดือนกันยายน ทำให้การค้าจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงในระยะสั้น เช่น ออปชันซื้อในฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี มีความดึงดูดเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ตลาดตราสารหนี้ส่งสัญญาณที่ขัดแย้งกันเนื่องจากผลตอบแทนระยะยาวกำลังเพิ่มขึ้น สิ่งนี้บ่งชี้ว่าอัตราภาษีใหม่ซึ่งมีผลบังคับใช้วันนี้กำลังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อในระยะยาวแม้ว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัว อาจมีกลยุทธ์การเทรดแบบโค้งผลตอบแทนเพิ่มขึ้นด้วยการไปยาวในฟิวเจอร์สหนี้ระยะสั้นในขณะที่ทำการชอร์ตในฟิวเจอร์สหนี้ระยะยาว ได้กำไรจากความแตกต่างนี้ อัตราภาษีใหม่กับพันธมิตรการค้าที่สำคัญเช่น แคนาดา และ สวิตเซอร์แลนด์ เป็นตัวกระตุ้นความวิตกกังวลในเศรษฐกิจนี้ การเติบโตที่ชะลอตัวและแรงกดดันด้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นกำลังถูกเปรียบเทียบกับช่วงเวลาที่เกิดอาการเงินเฟ้อผิดปกติในปลายทศวรรษ 1970 ซึ่งแตกต่างจากการเพิ่มขึ้นของงานและเงินเฟ้อที่มีเสถียรภาพในปี 2023 ที่ผ่านมา
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
