การอ่านข้อมูลเงินเฟ้อที่เข้มแข็งขึ้น
การอ่านข้อมูลเงินเฟ้อที่เข้มแข็งในมาตรวัดทางเลือกเหล่านี้บ่งบอกถึงแรงกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่องที่มากกว่าที่ข้อมูลจากสื่อทั่วไปแสดงให้เห็น แนวโน้มนี้คาดว่าจะได้รับการตรวจสอบโดยธนาคารกลางสหรัฐในการประชุมที่จะมีขึ้นในอนาคต ธนาคารกลางสหรัฐกำลังเฝ้าดูทิศทางของเงินเฟ้อ และข้อมูลจากเดือนที่แล้วแสดงให้เห็นว่าทำไมพวกเขาจึงไม่รีบปรับลดอัตราดอกเบี้ย เราเห็นว่าการรายงานอัตราเงินเฟ้อทางเลือกจากดัลลัสและคลีฟแลนด์ในเดือนมิถุนายนอยู่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ นี่แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาอยู่ในระดับที่มากกว่าที่หลายคนเชื่อ เงินเฟ้อที่ติดขัดนี้เกิดขึ้นพร้อมกับตลาดงานที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำให้ธนาคารกลางไม่มีเหตุผลในการเร่งรีบ รายงานล่าสุดในเดือนกรกฎาคม 2025 แสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.0% โดยมีการขยายตัวของจำนวนคนทำงานอย่างต่อเนื่อง การรวมกันของปัจจัยเหล่านี้สนับสนุนแนวทางนโยบายอัตราดอกเบี้ยที่ “สูงนาน”ผลกระทบต่อตลาด
นักเทรดจึงควรประเมินการเดิมพันเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้เข้ามาใหม่ โดยมองไปที่ตราสารดอกเบี้ย ตลาดได้ตั้งราคาการปรับลดในปีนี้ แต่ดูเหมือนว่าจะเป็นไปได้ยาก นี่เป็นโอกาสในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SOFR สำหรับผู้ที่กำลังวางตำแหน่งเพื่อให้ราคายังคงสูงอยู่จนถึงสิ้นปี 2025 และต้นปี 2026 สภาพแวดล้อมนี้เป็นอุปสรรคต่อตลาดหุ้นและอาจทำให้แนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในตลาดได้รับผลกระทบ เราเห็นในปี 2022 ว่าธนาคารกลางที่มุ่งมั่นสามารถกดดันหุ้น ทำให้การใช้ตัวเลือกป้องกันการขาดทุนบนดัชนีเช่น S&P 500 เป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเส้นทางของธนาคารกลางจะกระตุ้นให้เกิดความผันผวนมากขึ้นในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ มองไปที่ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) เราจะเห็นว่ามันเคยซื้อขายอยู่ใกล้ 13 ซึ่งเป็นระดับต่ำทางประวัติศาสตร์ที่บ่งบอกถึงความมั่นใจของตลาด เมื่อพิจารณาถึงความเป็นจริงของเงินเฟ้อใหม่ ความผันผวนต่ำนี้อาจไม่คงอยู่ ทำให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า VIX หรือตัวเลือกในการซื้อมีความน่าสนใจ การขายตัวเลือกในการซื้ออยู่บนตำแหน่งที่มีอยู่ก็สามารถใช้เพื่อสร้างรายได้ โดยเชื่อว่าการขาขึ้นของตลาดได้ถูกจำกัดในขณะนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
