Global Market Spotlight
จุดสนใจเริ่มเลื่อนไปที่ปัญหาความยั่งยืนทางการคลังในตลาดโลก แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ Goldman Sachs ยังคงมีมุมมองที่ดีต่อหุ้นสหรัฐ พวกเขาคาดการณ์ว่า Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ ซึ่งจะส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยตราสารหนี้รัฐบาลระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงนี้อาจสนับสนุนมูลค่าหุ้นและความรู้สึกในตลาด แม้ว่าการขาดดุลระยะยาวอาจเป็นความเสี่ยงต่อตลาดพันธบัตร แต่การกระตุ้นทางการคลังจากการขาดดุลที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยส่งเสริมการเติบโตของ GDP ในระยะสั้น การลงทุนที่เพิ่มขึ้นในปัญญาประดิษฐ์ก็คาดว่าจะช่วยเสริมสร้างกำไรของบริษัทซึ่งช่วยบรรเทาความท้าทายในเศรษฐกิจโดยรวม เรากำลังเผชิญกับตลาดที่ซับซ้อนซึ่งเศรษฐกิจโดยรวมชะลอตัว แต่เรายังคงมองโลกในแง่ดีต่อหุ้น ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดจากต้นเดือนกรกฎาคม 2025 แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคงที่ที่ 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งทำให้ภาพรวมยุ่งยากขึ้น สถานการณ์นี้บ่งชี้ว่าสิ่งที่ทำให้มองโลกในแง่ดีอย่างง่าย ๆ เป็นเรื่องที่มีความเสี่ยง และกลยุทธ์ที่เฉพาะเจาะจงเป็นสิ่งจำเป็นFederal Reserve Anticipations
เราคาดว่า Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งควรทำให้อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรระยะสั้นลดลง อย่างไรก็ตาม เราเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีพุ่งเกิน 4.5% ในเดือนนี้เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น สถานการณ์นี้ทำให้การซื้อขายที่เดิมพันกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น—ซึ่งอัตราระยะสั้นลดลงเร็วกว่าอัตราระยะยาว—น่าสนใจเป็นพิเศษ สิ่งสำคัญคือต้องมุ่งเน้นที่ความแตกต่างที่เติบโตขึ้นระหว่างภาคที่ประสบความสำเร็จและภาคที่ล้มเหลว ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการค้าปลีกในเดือนมิถุนายน 2025 ลดลงอย่างไม่คาดคิด ดังนั้นการใช้ทางเลือกขาย (puts) ใน ETF ที่มุ่งเน้นผู้บริโภคอาจเป็นการป้องกันที่ชาญฉลาดต่อการใช้จ่ายที่หยุดชะงัก ในขณะเดียวกัน บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำรายงานว่ารายได้ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์เพิ่มขึ้นกว่า 40% ทำให้ทางเลือกซื้อ (call options) ในบริษัท AI ชั้นนำเป็นวิธีการที่เราแนะนำเพื่อเล่นในเวอร์ชั่นขาขึ้น การขาดดุลของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นก็เริ่มสร้างแนวโน้มที่ชัดเจนในตลาดสกุลเงิน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลงแล้ว 2% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน 2025 และเราคาดว่าความอ่อนแอนี้จะต่อเนื่องเมื่อคำถามเกี่ยวกับการคลังเพิ่มขึ้น นี่เป็นโอกาสที่จะใช้ฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกเพื่อสนับสนุนสกุลเงินอย่างยูโรหรือเยนญี่ปุ่นเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์ในสัปดาห์หน้า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
