ในเดือนกรกฎาคม การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ในสหรัฐฯ เกินความคาดหมาย โดยมีการสร้างงานเพิ่มขึ้น 104,000 ตำแหน่ง เทียบกับการคาดการณ์ที่ 78,000 ข้อมูลนี้มีส่วนช่วยในการเสริมความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อคู่สกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ต่าง ๆ
คู่เงิน EUR/USD ลดลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่า 1.1500 เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ขณะที่ GBP/USD แตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ต่ำกว่า 1.3300 ราคาทองคำก็เผชิญแรงกดดัน โดยซื้อขายใกล้ $3,300 เมื่อผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นก่อนการประกาศจากธนาคารกลางสหรัฐฯ
ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในการประชุมเดือนกรกฎาคมนี้ ซึ่งเป็นการคงอัตราเป็นครั้งที่ห้าติดต่อกันหลังจากการปรับลดในครั้งก่อน ความสงสัยยังคงอยู่เกี่ยวกับการที่เฟดรอนานเกินไปในการปรับอัตราในช่วงที่ตลาดแรงงานมีความผันผวน
เราสังเกตจำนวนงาน ADP ที่ดีกว่าที่คาดไว้ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเพิ่มขึ้น 104,000 ตำแหน่ง ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้น นี่ยืนยันถึงแนวโน้มของตลาดแรงงานที่มีความยืดหยุ่น ซึ่งกดดันสกุลเงินหลัก ๆ อื่น ๆ ทุกสายตาจับจ้องไปที่การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันนี้
ในทางกลับกัน เรากำลังเฝ้าติดตามการเคลื่อนไหวของ EUR/USD ที่พยายามรักษาระดับ 1.1500 แต่เกิดการลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากข้อมูล US ที่แข็งแกร่ง เช่นเดียวกับ GBP/USD ที่ลดต่ำกว่า 1.3300 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ความแข็งแกร่งของดอลลาร์เป็นธีมหลักที่เราต้องทำการซื้อขายในสัปดาห์ต่อไป
ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะคงอัตราไว้ที่เดิมในวันนี้เป็นครั้งที่ห้าติดต่อกัน การสนทนากำลังเปลี่ยนไป เครื่องมือ CME FedWatch ตอนนี้แสดงถึงความเป็นไปได้มากกว่า 50% ของการปรับขึ้นอัตราในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่สำคัญเมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่ผ่านมา นี่สะท้อนถึงความเชื่อที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดอาจถูกบังคับให้ต้องดำเนินการเร็ว ๆ นี้ เพื่อเป็นการรับมือกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงในปี 2022-2023
เรายังเห็นผลกระทบนี้ต่อตลาดทองคำ ซึ่งขณะนี้ซื้อขายใกล้ $3,300 ต่อออนซ์ ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.75% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในปีนี้ การถือทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนจึงเป็นที่น่าสนใจน้อยลงสำหรับนักลงทุน หากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งยังคงมีอยู่
สำหรับนักเทรด สภาพแวดล้อมนี้แสดงให้เห็นว่าความผันผวนระยะสั้นจะเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งรอบการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เช่น รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมที่กำลังจะมาถึง เราควรพิจารณากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง เช่น ออปชั่นซื้อ (call) บน USD หรือออปชั่นขาย (put) ในคู่ EUR/USD การเคลื่อนไหวของราคาในระยะหลังยืนยันว่าการตั้งรับครั้งนี้ไม่สามารถทำกำไรได้จากดอลลาร์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
