แรงขับเคลื่อนของตลาดที่อยู่อาศัย
เรามีสัญญาณชัดเจนว่าตลาดที่อยู่อาศัยกำลังสูญเสียแรงขับเคลื่อน การลดลงของราคาในเดือนพฤษภาคมที่รายงานนั้นโดดเด่น แต่ตัวเลขที่สำคัญกว่าคือการเติบโตประจำปีที่ช้าลง ซึ่งลดลงเหลือ 2.8% แนวโน้มนี้บ่งบอกว่าอัตราดอกเบี้ยสูงกำลังส่งผลกระทบต่อความต้องการและความสามารถในการซื้อบ้านอย่างมีนัยสำคัญ ข้อมูลใหม่จากดัชนีราคาบ้าน Case-Shiller ในเดือนมิถุนายนที่ออกเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวในพื้นที่เมืองใหญ่เช่นกัน โดยรายงาน CPI ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 2.5% ส่งผลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางในการปรับเปลี่ยนท่าที ด้วยเหตุนี้ ผู้ค้าอาจพิจารณาเปิดสถานะที่ได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง โดยเราเล็งไปที่ฟิวเจอร์ส SOFR ในเดือนธันวาคม เนื่องจากตลาดขณะนี้คาดการณ์ว่ามีโอกาสสูงขึ้นในการปรับลดอัตราก่อนสิ้นปี ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าหากทั้งข้อมูลที่อยู่อาศัยและข้อมูลเงินเฟ้ออ่อนตัวลงพร้อมกัน ธนาคารกลางมักจะดำเนินการ และเราคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายในลักษณะเดียวกัน ดังนั้นเราคาดว่าจะมีความอ่อนแออย่างต่อเนื่องสำหรับผู้สร้างบ้านและอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง การซื้อออปชันขายใน ETF ผู้สร้างบ้าน XHB ซึ่งมีวันหมดอายุในเดือนฤดูใบไม้ร่วงอาจเป็นทางตรงในการซื้อขายตามแนวโน้มนี้ รายงานการจ้างงานล่าสุดที่แสดงถึงการชะลอตัวในการจ้างงานในภาคการก่อสร้างเพียง 5,000 ตำแหน่งแสดงหลักฐานเพิ่มเติมสำหรับตำแหน่งนี้ความผันผวนของตลาดและกลยุทธ์
ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงของ Fed อาจทำให้ความผันผวนของตลาดโดยรวมเพิ่มขึ้น เราเชื่อว่าการซื้อออปชัน VIX เป็นกลยุทธ์ที่รอบคอบเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนที่รุนแรงในตลาดในสัปดาห์ต่อๆ ไป ซึ่งจะช่วยให้เราทำกำไรจากความแปรปรวนขณะที่ตลาดประมวลผลสัญญาณทางเศรษฐกิจที่ขัดแย้งกัน หากมองย้อนกลับไปที่ช่วงปี 2006-2007 การลดลงที่เล็กน้อยแต่สม่ำเสมอในราคาบ้านเป็นสัญญาณเตือนเบื้องต้นเกี่ยวกับความตกต่ำที่มากขึ้น แม้ว่าเงื่อนไขจะต่างออกไปในวันนี้ แต่ตัวอย่างประวัติศาสตร์นี้ยังช่วยชี้แนะแนวทางที่ระมัดระวังของเรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งต่อภาคส่วนที่ผู้บริโภคมีการใช้จ่ายมากขึ้น นี่เป็นข้อมูลที่นำไปสู่การมองว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจจากที่อยู่อาศัยเริ่มมีการเปลี่ยนแปลง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
