ดัชนีบัฟเฟ็ตและแนวโน้มตลาด
“ดัชนีบัฟเฟ็ต” แสดงถึงส่วนย่อยของตลาดเมื่อเปรียบเทียบกับ GDP ซึ่งอยู่ในระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2008 และ 2000 แม้ว่าจะมีระดับความกลัวและความโลภสูง การบีบตำแหน่งสั้นทำให้เรานึกถึงศักยภาพของตลาดในการเคลื่อนไหวที่ไม่มีเหตุผล โดย RSI อยู่ที่ 64 ซึ่งแสดงว่าอาจมีโอกาสขึ้นต่อไป กลางเดือนเมื่อเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันสูงกว่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งเรียกว่า “การตัดข้ามทองคำ” โดยทั่วไปชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มตลาดที่ดีในระยะยาว ข้อตกลงการค้าในเร็ว ๆ นี้ได้ลดความวิตกกังวลในตลาดและสนับสนุนการลงทุนในท้องถิ่น ช่วยเพิ่มแรงผลักดันตลาด แม้ว่าระดับตลาดจะสูง การเคลื่อนไหวขึ้นอย่างรวดเร็วยังคงเป็นไปได้ โดยมีเงื่อนไขที่อาจเหมาะในการปิดตำแหน่งยาว หากได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลพื้นฐาน การตัดสินใจของ Fed และข้อมูลการจ้างงานจะเป็นเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้ เรามองว่าการขึ้นล่าสุดของดาวโจนส์เป็นส่วนหนึ่งของการฟื้นตัวที่กว้างขึ้น โดย S&P 500 เพิ่งทำลายจุดสูงสุด 5,400 เป็นครั้งแรก ความแข็งแกร่งนี้บ่งบอกถึงช่วงใหม่ของตลาดกระทิงที่มากกว่าแค่บริษัทเทคโนโลยี สำหรับอนุพันธ์ สภาพแวดล้อมนี้สนับสนุนกลยุทธ์อย่างการขายพุทที่มีเงินสดหนุนบนดัชนีหลักเพื่อเก็บค่าพรีเมียม หรือการถือครองตำแหน่งคอลยาวความรู้สึกและการปรับกลยุทธ์
การประเมินความรู้สึกยังคงอยู่ในระดับ “ความโลภสุดขีด” โดยเพิ่งบันทึกที่ 78 ในขณะที่ดัชนีความผันผวน CBOE ยังคงต่ำมาก อยู่รอบ ๆ 12 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงระดับความสบายใจของตลาดที่สูง แต่เราควรไม่ตีความว่าเป็นสัญญาณขายในทันที แทนที่เราจะคิดว่าสถานการณ์นี้เป็นราคาสูงและความผันผวนต่ำ เหมาะสำหรับผู้ค้าโดยใช้กลยุทธ์การคอลที่ครอบคลุมเพื่อสร้างรายได้จากการถือหุ้นที่มีอยู่ ในขณะที่สัดส่วนตลาดต่อ GDP ที่สูงซึ่งกล่าวถึงโดยคุณบัฟเฟ็ตชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงในการประเมินค่าระยะยาว ตัวบ่งชี้แรงผลักดันปัจจุบันบอกเล่าเรื่องราวในระยะสั้นที่ต่างออกไป อัตราส่วนพุท-คอลเพิ่งต่ำถึง 0.65 แสดงถึงกิจกรรมตลาดออปชั่นที่ดี เราจึงควรระวังการเปิดตำแหน่งสั้นขนาดใหญ่ ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า การต่อสู้กับแรงผลักดันที่เป็นบวกที่แข็งแกร่งก่อนที่จะมีตัวกระตุ้นชัดเจนเป็นกลยุทธ์ที่ไม่ประสบความสำเร็จ การตัดข้ามทองคำล่าสุดให้แรงผลักดันทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง บ่งบอกว่านแนวโน้มที่กำลังขึ้นนี้มีแนวโน้มที่จะอยู่ต่อไป เรากำลังมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ในขณะที่ตลาดได้คาดการณ์ความน่าจะเป็น 99% สำหรับการคงอัตรานี้ และรายงานการจ้างงานถัดไป การหยุดพักที่เป็นมิตรจากธนาคารกลางหลังจากรอบการเพิ่มอัตราเป็นสัญญาณบวกสำหรับหุ้นในเดือนถัดไป
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
