ภาพรวมตลาด
ในตลาดโดยรวม ฟิวเจอร์สหุ้นมีการเคลื่อนไหวที่จำกัด ขณะที่พวกเขายังคงอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปีขึ้นเหนือ 4.40% ราคาน้ำมันยังคงมั่นคงเหนือ 65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่ราคาทองแดงมีการซื้อขายที่ไม่แน่นอนเนื่องจากการเรียกเก็บภาษี ราคาทองคำอ่อนตัวลง กลับสู่ค่าเฉลี่ย 50 วันที่ผ่านมา โดยแนวโน้มขาขึ้นได้รับการปรับตัวล่าสุด การให้ความสนใจในช่วงนี้จะอยู่ที่การประกาศข้อมูลสินค้าคงทนและดัชนีกิจกรรมบริการของเฟดแคนซัสซิตี้ ธนาคารกลางสหรัฐอยู่ในช่วงเวลาห้ามสื่อก่อนการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยในวันพุธหน้า แถลงการณ์ที่ forthcoming และการแถลงข่าวของประธานเฟดพาวลล์คาดว่าจะเป็นช่วงเวลาสำคัญ พร้อมกับการจัดสรรคะแนนเสียงและความเป็นไปได้ของการลงมติที่มีแนวโน้มเป็นที่นิยม เรามองว่าความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในขณะนี้เป็นแนวโน้มที่สำคัญ โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียและเยนญี่ปุ่นที่มีผลการดำเนินงานต่ำ รายงานการจ้างงานล่าสุดในสหรัฐที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด 272,000 ตำแหน่งให้เหตุผลพื้นฐานสำหรับความแตกต่างนี้ สภาวะนี้สนับสนุนกลยุทธ์เช่นการซื้อตัวเลือกสัญญาซื้อในดอลลาร์สหรัฐหรือสัญญาซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เฉพาะเจาะจง ด้วยธนาคารกลางเข้าสู่ช่วงเวลาห้ามสื่อ เราคาดว่าจะมีความผันผวนเพิ่มขึ้นรอบการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ข้อมูลเงินเฟ้อที่ผ่านมาลดลงเหลือ 3.3% ต่อปี แต่ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งสร้างความไม่แน่นอนสำหรับเส้นทางในอนาคต ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ขณะนี้ซื้อขายใกล้กับระดับต่ำที่ 13 ทำให้กลยุทธ์ตัวเลือกเช่นการวางเดิมพันกับดัชนีหลักมีราคาไม่แพงในการตั้งตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่รวดเร็วการยืนหยัดของตลาด
การยืนหยัดของฟิวเจอร์สหุ้นในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์บ่งบอกถึงการหยุดชั่วคราวอย่างระมัดระวัง ไม่ใช่การซื้อที่พุ่งขึ้นใหม่ อัตราผลตอบแทนจากพันธบัตร 10 ปีที่สูงกว่า 4.40% อาจกดดันภาคส่วนที่เติบโตสูง ทำให้การใช้ตัวเลือกการป้องกันในดัชนีที่เน้นเทคโนโลยีเป็นการป้องกันที่ชาญฉลาด ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าเมื่อเฟดคงอัตราในเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ตลาดสามารถมีการเคลื่อนไหวในช่วงแคบจนกว่าจะมีเส้นทางนโยบายที่ชัดเจนขึ้น เรามองว่าการลดลงของราคาทองคำเป็นผลโดยตรงจากดอลลาร์ที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น การกลับสู่ค่าเฉลี่ย 50 วันที่ผ่านมาเป็นสัญญาณที่สำคัญทางเทคนิคว่ากำลังเริ่มอ่อนแรง ซึ่งถือว่าเป็นการทำลายแนวโน้มที่เข้มแข็งที่เริ่มขึ้นในเดือนมีนาคม แสดงให้เห็นว่าการถือครองทองคำใน ETF อาจทำกำไรได้หากอัตราผลตอบแทนยังคงเพิ่มขึ้น ความสนใจของตลาดมุ่งไปที่แถลงการณ์ที่ forthcoming และการแถลงข่าวของคุณพาวลล์ การที่เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์ว่าโอกาสที่จะเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยมีใกล้เคียงเป็นศูนย์ ข้อมูลที่แท้จริงจะอยู่ในการคาดการณ์เศรษฐกิจที่อัปเดตและกราฟจุด หากมีการเปลี่ยนแปลงในคาดการณ์กลางสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ จะส่งผลต่อทิศทางตลาดในเดือนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
