ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและดัชนีเศรษฐกิจ
ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหราชอาณาจักรลดลง ในขณะที่ดัชนีการออมของ GfK เพิ่มขึ้น 7 จุดเป็น +34 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2007 ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของโตเกียวในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 2.9% ซึ่งน้อยกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย CPI พื้นฐานและ CPI พื้นฐานพิเศษตรงตามตัวเลขที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.9% และ 3.1% ตามลำดับ กำไรในไตรมาสที่สองของ Intel แสดงให้เห็นว่ารายได้สูงกว่าที่คาดไว้ แม้ว่าอัตรากำไรต่อหุ้นจะต่ำกว่าที่คาด ซีอีโอ Lip-Bu Tan เตือนถึงความเป็นไปได้ที่จะถอนตัวจากการผลิตชิปขั้นสูงหากไม่มีลูกค้าโรงงานใหม่ ดอลลาร์สหรัฐมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากความคิดเห็นของทรัมป์ดูเหมือนจะบดบังความกังวลเกี่ยวกับความเป็นผู้นำของเฟดก่อนหน้านี้ ในตลาดหุ้นเอเชีย-แปซิฟิก ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 1% ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.75% และดัชนี Shanghai Composite ลดลง 0.35% ความขัดแย้งทางทหารที่เกิดขึ้นในเอเชียส่งผลให้ประชาชนต้องอพยพ 100,000 คน กระตุ้นให้มีการประชุมฉุกเฉินของคณะมนตรีความมั่นคงแห่งสหประชาชาติ ตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐแสดงให้เห็นว่ามีปริมาณซัพพลาย 9.8 เดือน ซึ่งแสดงถึงความเสี่ยงในการเกิดภาวะถดถอย ภายใต้สถานการณ์ทางการเมืองที่มีการจัดการในเฟด เรามองว่าความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนผู้นำน้อยลงในทันที สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความผันผวนในตลาดในระยะสั้นอาจมีราคาสูงเกินไป ทำให้กลยุทธ์เช่นการขายออปชั่น call และ put ที่หมดอายุเร็วในดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐดูน่าสนใจ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขจาก Warsh แสดงให้เห็นว่ามีความเป็นไปได้ที่จะลดอัตราดอกเบี้ย เราจึงควรระมัดระวังในการถือครองตำแหน่งเหล่านี้นานเกินไปเนื่องจากแรงกดดันทางการเมืองอาจเพิ่มขึ้นในภายหลังในปีนี้กลยุทธ์การค้าเงินและเงินเฟ้อ
เงินเฟ้อที่ต่อเนื่องในญี่ปุ่น โดยมี CPI พื้นฐานพิเศษที่ 3.1% ยังคงส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายในที่สุด แต่ตลาดมุ่งเน้นไปที่การกำหนดเวลา เราเชื่อว่าความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอัตราดอกเบี้ยของเฟดสูงกว่าญี่ปุ่นมากกว่า 5 จุด จะสนับสนุนการค้าดอลลาร์เยนในขณะนี้ ดังนั้นเราจึงมองหาการซื้อออปชั่น call ใน USD/JPY เพื่อเข้าร่วมในแนวโน้มการเพิ่มขึ้นในอนาคตในขณะที่กำหนดความเสี่ยงอย่างชัดเจน มีความแตกต่างที่ชัดเจนเกิดขึ้นในภาคเทคโนโลยี โดยมีปัญหาเกิดขึ้นที่ผู้ผลิตชิปชั้นนำและการเติบโตในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI เราเห็นโอกาสในการซื้อขายคู่ โดยใช้การออปชั่นเพื่อไปในทิศทางเดียวกับบริษัทที่มุ่งเน้น AI และในทิศทางสวนกับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์แบบเดิมที่สูญเสียส่วนแบ่งตลาด รายงานผลประกอบการล่าสุดยืนยันแนวโน้มนี้ โดยบริษัท Nvidia ที่เป็นผู้นำ AI รายงานการเติบโตของรายได้มากกว่า 260% ขณะที่บริษัทเทคโนโลยีเก่าแสดงให้เห็นการเติบโตต่ำหรือเติบโตติดลบ ความขัดแย้งทางทหารที่เกิดขึ้นในเอเชียแสดงถึงความเสี่ยงที่สำคัญซึ่งมีมูลค่ายังต่ำ ซึ่งอาจกระตุ้นให้มีการอพยพไปยังที่ปลอดภัย ประวัติศาสตร์แสดงว่าหมวดหมู่นี้สามารถทำให้ความผันผวนพุ่งขึ้นอย่างฉับพลัน; เช่นเดียวกับที่ VIX พุ่งขึ้นกว่า 45% ในสองสัปดาห์หลังจากการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 เรารู้สึกว่าการซื้อออปชั่น put ที่ราคาต่ำบนดัชนีหุ้นหลักเช่น S&P 500 เป็นการป้องกันพอร์ตการลงทุนที่มีค่าใช้จ่ายต่ำ ในจีน ธนาคารกลางกำลังจัดการค่าเงินอย่างกระตือรือร้น โดยกำหนดอัตราอ้างอิงรายวันที่แข็งค่ากว่าความคาดหมายในตลาดเพื่อป้องกันการลดค่าที่ไม่เป็นระเบียบ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการลดค่าเงินหยวนอย่างช้าๆ เป็นที่น่าจะเป็นมากกว่าการลดค่าที่ฉับพลัน แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจจะอ่อนแอ เช่น อัตราดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ในภาคการผลิตที่ลดลงเหลือ 49.5 เราจะใช้การคอลเลอร์ออปชั่นในหยวนต่างประเทศเพื่อตั้งเป้าหมายการเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆใน USD/CNH ในขณะที่จำกัดต้นทุนของการซื้อขาย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
