ความหวังและความเสี่ยงในตลาด
นักวิเคราะห์เชื่อว่าความรู้สึกนี้มาจากความเชื่อใน “สภาพการณ์ที่เหมาะสม” ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเติบโตที่แข็งแกร่ง อัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ที่ลดลง และความสนใจในเรื่องภาษีที่ลดน้อยลง แม้จะมีความหวังนี้ พวกเขาก็เตือนว่าสภาพความไร้กังวลเช่นนี้อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงในตลาดที่กว้างขึ้น รายการหุ้นที่มีเบตาสูงที่มีการเข้าซื้อมากจาก JPMorgan ประกอบด้วยบริษัทต่างๆ เช่น Palantir, Coinbase, Nvidia, Super Micro และ Tesla นักยุทธศาสตร์แนะนำให้กลับไปสู่หุ้นที่มีความผันผวนต่ำ เนื่องจากมีโอกาสผลตอบแทนที่ดีกว่า คำแนะนำนี้เกิดขึ้นในขณะที่เส้นตายภาษีวันที่ 1 สิงหาคมใกล้เข้ามา แนวโน้มตามฤดูกาลเริ่มอ่อนตัว และการจัดตำแหน่งในตลาดยิ่งมีความตึงเครียดมากขึ้น เราคิดว่าการวิเคราะห์การเข้าซื้อที่รุนแรงในหุ้นที่มีเบตาสูงสื่อถึงช่วงเวลาที่สำคัญสำหรับผู้ค้าตัวเลือก การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วไปสู่หุ้นที่มีความเสี่ยงสูงถึงเปอร์เซ็นต์ที่ 100 บ่งชี้ว่ามีโอกาสกลับตัวมากกว่าต่อเนื่อง ซึ่งแนะนำว่าเราควรเตรียมตัวสำหรับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการลงตลาดในกลุ่มหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงที่สุด ด้วยการตั้งค่านี้ เราควรพิจารณาซื้อออปชันขายใน ETFs ที่ติดตามหุ้นที่มีการเข้าซื้อมากที่สุดเพื่อลดความเสี่ยงจากการลดลงอย่างรวดเร็ว การลดลงในความสนใจในการขายสั้นหมายความว่ามีผู้คนเพียงไม่มากที่จัดตำแหน่งสำหรับการตก ซึ่งอาจทำให้การขายใดๆ รุนแรงมากขึ้น การซื้อการป้องกันในขณะนี้ขณะที่ความไร้กังวลสูงเป็นการตัดสินใจที่รอบคอบการปรับตำแหน่งสำหรับความไม่แน่นอนในตลาด
สภาพตลาดในปัจจุบันสนับสนุนท่าทีที่ระมัดระวังนี้ โดยดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) เพิ่งซื้อขายอยู่ใกล้ระดับต่ำที่ 13 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวซึ่งประมาณ 20 ข้อมูลนี้ยืนยันมุมมองของนักยุทธศาสตร์เกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของความไร้กังวล อัตราส่วนการขายออปชันขายต่อออปชันซื้อที่ต่ำซึ่งอยู่ต่ำกว่า 0.70 ยังแสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีการจัดตำแหน่งเพื่อลงทุนเพิ่มขึ้นมากกว่าที่จะประสบกับความสูญเสีย สำหรับแนวทางที่คุ้มค่า เราคิดว่าการใช้แนวทางการขายแนวตั้งที่ลดลง เช่น การขายออปชันขายในแนวเดบิตนั้นเหมาะสม ซึ่งจะช่วยให้เราสามารถตั้งเป้าหมายการเคลื่อนไหวที่ได้จากการลดลงในหุ้นที่มีความเสี่ยงสูง ในขณะที่กำหนดความเสี่ยงของเราและลดต้นทุนเริ่มต้นของการซื้อขาย เป็นวิธีการที่พิจารณาเพื่อเดิมพันกับแนวโน้มที่ทีมเรียกว่า “ไม่ยั่งยืน”
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
