การเปลี่ยนทิศทางการลงทุนที่สำคัญ
เรามองว่าคำสั่งการบริหารที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเป็นสัญญาณชัดเจนในการเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนทิศทางการลงทุนขนาดใหญ่ แผน 401(k) ของสหรัฐมีมูลค่ามากกว่า 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ แม้การเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยไปยังการลงทุนทางเลือกก็ถือเป็นการไหลของเงินที่สำคัญ นี่ไม่ใช่แค่ข่าว; แต่มันคือสัญญาณเริ่มต้นของเหตุการณ์การปรับราคาในหลายปี ผู้ที่ได้ประโยชน์หลักจะเป็นผู้จัดการสินทรัพย์ทางเลือกขนาดใหญ่ที่มีโครงสร้างเพื่อรองรับการไหลของเงินเหล่านี้ เราควรมองหาออปชั่นโทร (call options) ในยักษ์ใหญ่การลงทุนเอกชนที่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เป็นวิธีการที่ตรงไปตรงมาในการลงทุนในธีมนี้ สินทรัพย์ที่พวกเขาบริหารจัดการและรายได้จากค่าธรรมเนียมของพวกเขาอยู่ในตำแหน่งเพื่อเพิ่มขึ้นอย่างยั่งยืนในระยะยาว การเพิ่มเงินลงทุนจากนักลงทุนรายย่อยไปยังสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยจะเกือบจะแน่นอนทำให้เกิดความผันผวนในตลาดที่กว้างขึ้นในระยะเวลา เราเชื่อว่าการซื้อออปชั่นระยะยาวใน VIX เป็นกลยุทธ์ที่มีความรอบคอบ เนื่องจากตลาดกำลังตั้งราคาสำหรับเหตุการณ์ที่วุ่นวายนี้ที่อาจเกิดขึ้นต่ำเกินไป ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงใหญ่ในโครงสร้างตลาด เช่น คลั่งไคล้การประกันพอร์ตโฟลิโอในช่วงปี 1980 ได้ทำให้เกิดความผันผวนที่ไม่คาดคิดผลกระทบต่อภาคส่วนพื้นฐาน
เราควรคาดหวังผลกระทบในภาคส่วนพื้นฐานที่ได้รับความนิยมจากการลงทุนเอกชน เช่น เทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพ ผู้ค้าที่ซื้อขายอนุพันธ์สามารถสร้างตำแหน่งในออปชั่นของกองทุนรวมที่เกี่ยวข้อง โดยคาดการณ์ว่าหมวดหมู่ใหม่ของเงินลงทุนที่ไม่สนใจราคา จะทำให้ทุกอุตสาหกรรมเติบโต ในขณะที่การลงทุนเอกชนมักจะมีผลตอบแทนที่ดีกว่าตลาดสาธารณะ แต่การวิเคราะห์ล่าสุดจาก PitchBook แสดงให้เห็นว่าในปีที่สิ้นสุดไตรมาสที่ 3 ปี 2023 ดัชนี S&P 500 กลับมีผลตอบแทนดีกว่าการลงทุนเอกชน ความแตกต่างนี้เน้นความเสี่ยงที่เงินทุนใหม่จำนวนมากจะไล่ตามการลงทุนในราคาที่สูงเกินไป ทำให้เกิดความเครียดในตลาดในอนาคต สร้างบัญชี VT Markets ของคุณแบบสด และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
