การลดลงของการเริ่มสร้างบ้านเดี่ยวประจำปี
มีการคาดการณ์ว่าการเริ่มสร้างบ้านเดี่ยวจะลดลงในปี 2025 โดยมีการลดลงปีต่อปีในใบอนุญาตก่อสร้างอยู่ที่ 6% ปริมาณผู้สร้างบ้านลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 ปี ส่งสัญญาณว่ากิจกรรมในตลาดอ่อนตัวลง จากข้อมูลที่ให้มา เราเห็นดัชนีที่คงที่ของตลาดบ้านนั้นหลอกลวง โดยเรื่องจริงคือจำนวนผู้สร้างบ้านที่ตัดราคาสูงสุด ประสิทธิภาพที่อ่อนแอลง แสดงให้เห็นจากการลดลงของใบอนุญาตและปริมาณผู้สร้างบ้านต่ำสุดในรอบกว่า 2 ปี แสดงว่าสถานการณ์กำลังย่ำน้ำอยู่ นี่ไม่ใช่ตลาดที่กำลังฟื้นตัว แต่เป็นตลาดที่ต่อสู้เพื่อตอบสนองความต้องการ เราคิดว่าปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดความอ่อนแอนี้คืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยมีการคงอยู่ที่กว่า 7% สำหรับเงินกู้คงที่ 30 ปีตามข้อมูลจาก Federal Home Loan Mortgage Corporation ล่าสุด วิกฤติการเข้าถึงที่อยู่อาศัยนี้สะท้อนออกมาในรายงานจากคุณ Michalowski ซึ่งบังคับให้ผู้สร้างบ้านต้องเสนอแรงจูงใจมากขึ้น รูปแบบนี้สอดคล้องกับช่วงเวลาในการเปลี่ยนทิศทางนโยบายการเงินของ Federal Reserve ทางการเงินที่เป็นมิตร เวลาเดียวกันเกิดกับการตกต่ำในตลาดที่อยู่อาศัยในอดีตการซื้อออปชัน Put บน ETF ผู้สร้างบ้าน
เพื่อตอบสนอง เรากำลังมองหาที่จะซื้อออปชัน Put บน ETF ผู้สร้างบ้าน เช่น ETF ก่อสร้างบ้านของ iShares U.S. (ITB) เพื่อใช้ประโยชน์จากการลดราคาหุ้นของผู้สร้างบ้านที่คาดการณ์ไว้ ผู้สร้างบ้านรายใหญ่แนะนำให้มีการขายต่ำในอนาคตและชี้ให้เห็นถึงอัตราการยกเลิกที่สูงเกือบ 15% ซึ่งเป็นการสนับสนุนความเชื่อที่ลดลงนี้ อัตราส่วนผู้สร้างบ้านที่ลดราคาที่ 38% ตีตรงเข้าถึงกำไรในอนาคตของพวกเขา นอกจากนี้ ข้อมูลนี้ยังสนับสนุนกรณีสำหรับนโยบายธนาคารกลางที่มีแนวโน้มผ่อนคลายในเดือนที่จะถึง การชะลอตัวของภาคที่อยู่อาศัย ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของ GDP ทำให้การขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปไม่สามารถทำได้และเพิ่มโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต เราจึงกำลังวางตำแหน่งในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยที่จะได้รับผลประโยชน์จากการลดลงของผลตอบแทน เช่น การรับอัตราดอกเบี้ยคงที่จากการสลับอัตราดอกเบี้ย ความอ่อนแอนี้อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจในวงกว้าง ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและพอร์ตการกู้ยืมของภาคการเงิน เรามองว่านี่เป็นโอกาสที่จะซื้อออปชัน Put สำหรับ ETF ภาคการเงินเพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อการเพิ่มขึ้นของการผิดนัดเงินกู้จำนอง ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในวงกว้างนี้ยังทำให้การลงทุนในตำแหน่งความผันผวนในระยะยาว โดยอาจใช้ตัวเลือกในดัชนี VIX เป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจสำหรับสัปดาห์ที่จะถึง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
