พลศาสตร์ตลาดทองคำ
ราคาทองคำลดลงเนื่องจากความต้องการที่ปลอดภัยลดลงและการแข็งค่าขอเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างเล็กน้อย ตลาดทองคำได้รับผลกระทบจากความคาดหวังว่าเฟดจะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางปัญหาเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ ออสเตรเลียคาดว่าจำนวนผู้ว่างงานจะคงที่ในเดือนมิถุนายน โดยคาดว่าจะมีการสร้างงานใหม่ 20,000 ตำแหน่ง ฟื้นตัวจากการสูญเสีย 2,500 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ขณะที่จีน จีดีพีในไตรมาสที่สองเกินความคาดหมายด้วยการเติบโตที่ 5.2% ปีต่อปี ขับเคลื่อนด้วยการค้าและการผลิตอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง แต่ยังมีความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวในด้านการลงทุนและการขายปลีก เรามองว่าพลังตลาดหลักยังคงเป็นความมุ่งมั่นของเฟดที่จะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางเงินเฟ้อ เราใช้เครื่องมือ CME FedWatch เพื่อแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังตั้งราคาที่ความน่าจะเป็นสูงในการที่อัตราจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงฤดูร้อน โดยมีการปรับลดครั้งแรกที่ตั้งราคาไว้ไม่เต็มที่จนถึงปลายปี สภาพแวดล้อมที่มีอัตราสูงติดต่อกันนี้เป็นเสาหลักสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายของเราในสัปดาห์ข้างหน้าโมเมนตัม USD/JPY
ความแตกต่างในนโยบายนี้ทำให้มีเหตุผลที่ดีในการถือทองคำในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเยนญี่ปุ่น โดยเฉพาะเมื่อธนาคารกลางของญี่ปุ่นมีท่าทีเชิงผ่อนคลายในระดับที่มากกว่า โดยคู่เงิน USD/JPY เพิ่งทำระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษที่ประมาณ 158 เราจึงมองเห็นโมเมนตัมการขึ้นอย่างต่อเนื่อง เราแนะนำให้ใช้ตัวเลือกซื้อเพื่อคาดการณ์การปรับตัวขึ้นต่อไปในทิศทางที่ 160 ขณะเดียวกัน เราคาดว่าราคาทองคำจะมีแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง ซึ่งได้ลดลงมาอยู่ในช่วงราคา $2,320 ต่อออนซ์ หลังจากที่เคยทำระดับสูงกว่ $2,400 ดอลลาร์ การแข็งค่าของเงินดอลลาร์และผลตอบแทนที่แท้จริงในระดับสูงเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือโลหะที่ไม่มีดอกเบี้ย ผู้ค้าควรพิจารณาซื้อตัวเลือกขายเกี่ยวกับทองคำเพื่อทำกำไรจากการลดลงไปยังระดับสนับสนุนที่ $2,300 เงินดอลลาร์ออสเตรเลียถูกกดดันจากความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐและการสนับสนุนจากเศรษฐกิจจีนที่เติบโต แต่มีแนวโน้มที่ผสมปนเปกัน ข้อมูลล่าสุดจากจีนแสดงให้เห็นว่าการค้าปลีกในเดือนพฤษภาคมดีเกินคาด แต่การผลิตอุตสาหกรรมต่ำกว่าคาด ส่งผลต่อแนวโน้มที่ไม่แน่นอนสำหรับพันธมิตรการค้าที่ใหญ่ที่สุดของตน เราจึงคาดว่าจะมีความผันผวนสูงในคู่เงิน AUD/USD แทนที่จะเป็นแนวโน้มที่ชัดเจน ด้วยตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งของออสเตรเลียซึ่งเพิ่มการจ้างงานเกือบ 40,000 ตำแหน่งในรายงานล่าสุด จึงมีการสนับสนุนพื้นฐานสำหรับสกุลเงินของตนแม้ว่าจะมีปัญหาจากภาวะเศรษฐกิจภายนอกก็ตาม เราจึงแนะนำให้ใช้กลยุทธ์เกี่ยวกับอนุพันธ์ที่ใช้ความผันผวน เช่น การทำสัญญาแบบ straddles ที่ AUD/USD รอบการเปิดเผยข้อมูลสำคัญ เพื่อให้สามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาใหญ่โดยไม่ต้องคาดเดาทิศทางของมัน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
