กลยุทธ์และกรอบงาน
ทรัมป์ตั้งใจใช้ข้อตกลงนี้เป็นโมเดลมาตรฐาน กลยุทธ์คือให้ผู้ค้าขายนำเข้าจัดการค่าใช้จ่ายภาษี พวกเขาอาจปรับเปลี่ยนช้าๆ เพื่อหลีกเลี่ยงแรงกดดันจากเงินเฟ้อ ตามกรอบที่รัฐบาลของเขาตั้งใจจะสร้าง แผนงานสำหรับเรากำลังชัดเจน และศูนย์กลางอยู่ที่ความผันผวนที่คำนวณได้ เราต้องก้าวข้ามการเลือกหุ้นง่ายๆ และไปสู่อนุพันธ์ที่จะคำนวณการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญนี้ โดยการตอบสนองแรกและเร่งด่วนที่สุดควรอยู่ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ข้อตกลงที่จัดระเบียบเช่นนี้มีแนวโน้มเป็นบวกสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ และเป็นลบสำหรับรูเปียห์อินโดนีเซีย การที่สหรัฐฯ มีการขาดดุลการค้ากับอินโดนีเซียมากกว่า 15.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023 โดยเฉพาะในสินค้าเสื้อผ้า รองเท้า และยาง จะทำให้เกิดการปรับสมดุลนี้มีแรงกดดันมหาศาลต่อรูเปียห์ เราควรมองหาตัวเลือกการซื้อ USD/IDR ที่มีอายุนานเพื่อใช้ประโยชน์จากการด้อยค่าที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของรูเปียห์เมื่อมันพยายามจ่ายค่าสินค้าของอเมริกาด้วยสกุลเงินที่ถูกปรับลดค่าโดยภาษี แผนงานนโยบายนี้ยังสร้างโอกาสการลงทุนแบบคู่ที่คลาสสิกในตลาดตัวเลือกหุ้น ในด้านหนึ่ง เรามีผู้ชนะที่ชัดเจน: ผู้ส่งออกของสหรัฐฯ เราควรซื้อออปชั่นการซื้อสำหรับบริษัทที่เตรียมเติมคำสั่งซื้อสำหรับพลังงาน เกษตรกรรม และเครื่องบิน ให้คิดถึงผู้เล่นสำคัญในภาคอุตสาหกรรมและพลังงานของ S&P 500 โดยประวัติศาสตร์เมื่อ Boeing ได้รับคำสั่งซื้อระหว่างประเทศใหญ่ ๆ หุ้นของมันจะเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและทันที ในปี 2023 เพียงปีเดียว การส่งออกด้านอวกาศของสหรัฐฯ มีมูลค่ารวม 148 พันล้านดอลลาร์ ข้อตกลงการซื้อที่ระดับรัฐมีบทบาทเป็นตัวเร่งที่มีพลัง ในอีกด้านคือบริษัทสหรัฐฯ ที่กลายเป็นผู้พึ่งพาการผลิตจากอินโดนีเซีย เราควรซื้อออปชั่นการขายสำหรับบริษัทค้าปลีกและเสื้อผ้าบางแห่งที่มีแนวโน้มจะประสบปัญหาในการดูดซึมค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น 19% โดยไม่ทำให้ผู้บริโภคไม่พอใจผลกระทบทางเศรษฐกิจ
ในที่สุด เราต้องวางตำแหน่งสำหรับผลกระทบต่อเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย แผนที่กล่าวถึงคือการจัดการเรื่องนี้ แต่ตลาดจะคำนึงถึงความเสี่ยงRegardless พวกเราต้องมองย้อนกลับไปที่ข้อพิพาทการค้าในระหว่างปี 2018-2019 ซึ่ง VIX เครื่องวัดความกลัวของตลาดเพิ่มขึ้นกว่า 25 หลายครั้งในช่วงการประกาศภาษี ความผันผวนที่คล้ายคลึงกันนั้นเกือบจะเป็นสิ่งที่แน่นอน เราสามารถสร้างการลงทุนโดยใช้ตัวเลือก VIX หรือออปชั่นใน ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) เพื่อทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นที่คาดหวังเหล่านี้ นอกจากนี้ สัญญาณใดๆ ที่แสดงว่าค่าใช้จ่ายเหล่านี้กำลังหลุดรอดเข้าสู่ดัชนีราคาผู้บริโภคจะบังคับให้เฟดต้องดำเนินการ ตลาดกำลังคำนวณการลดอัตราดอกเบี้ย แต่แนวทางนี้เสนอภัยคุกคามการเงินเฟ้ออย่างมีนัยสำคัญ เราควรใช้ตัวเลือกในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยรัฐบาล 2 ปี และ 10 ปีเพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเป็นระยะเวลานาน โดยการป้องกันความเสี่ยงต่อมุมมองที่มองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับการลดเงินเฟ้อ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
