ดัชนี Russell 2000
ดัชนี Russell 2000 ลดลง 20.80 จุด หรือ 0.92% อยู่ที่ 2,228.88 สิ่งที่เราเห็นไม่ใช่เพียงการกลับตัวช่วงกลางวัน แต่เป็นอาการของความขัดแย้งในตลาดที่ลึกซึ้งมากขึ้น ความหวังที่เริ่มต้นขึ้น ถูกกระตุ้นโดยการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนพฤษภาคมที่ต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 3.3% ได้สูญหายไปเมื่อความจริงเกี่ยวกับท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐเริ่มชัดเจน แผนการล่าสุดของพวกเขาแสดงให้เห็นว่ามีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2024 ซึ่งลดลงอย่างมากจากที่คาดว่าจะมีการลดสามครั้งในปีนี้ การ tug-of-war ระหว่างข้อมูลเงินเฟ้อและแนวโน้มที่แข็งกร้าวของ Fed กำลังสร้างสภาพแวดล้อมที่เหมาะสำหรับกลยุทธ์ที่เกี่ยวกับอัตราความผันผวนและการแยกตัว สัญญาณที่ชัดเจนคือความสงบที่หลอกลวงในตลาดความผันผวน ขณะที่ VIX อยู่ที่ระดับต่ำประวัติศาสตร์ที่ 13 ตัวชี้วัด “ความกลัว” ของตลาดนั้นไม่ได้ทำงาน ที่สำคัญคือค่าเฉลี่ยระยะยาวอยู่ที่ 20 และในช่วงวิกฤตปี 2020 มันพุ่งขึ้นเหนือ 80 เรามองว่าความจำเริญนี้เป็นการประเมินความเสี่ยงต่ำเกินไป ทำให้ตัวเลือกป้องกันบนดัชนีอย่าง SPY และ QQQ มีราคาถูกอย่างน่าทึ่ง สำหรับเทรดเดอร์ที่ถือหุ้นระยะยาวขนาดใหญ่ นี่คือเวลาที่จะซื้อประกัน ไม่ใช่เมื่อเกิดไฟไหม้ แต่เมื่อเบี้ยประกันมีราคาถูก เรากำลังทำให้การป้องกันนั้นกลับไปที่การปรับลดความเสี่ยงของเรา การแยกตัวระหว่างดัชนีบอกเล่าเรื่องราวที่เหลือ ดัชนี Russell 2000 มีความอ่อนแอจากสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยสูงและยาวนาน ซึ่งส่งผลกระทบต่อบริษัทขนาดเล็กที่พึ่งพาหนี้ในการเติบโต ขณะที่ความแข็งแกร่งของ NASDAQ แสดงให้เห็นถึงการย้ายไปหาคุณภาพในหุ้น เมื่อเงินทุนไหลไปยังบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง นี่เป็นเหตุผลที่ชัดเจนในการค้าคู่ เรากำลังวางตำแหน่งที่ยาวในภาคเทคโนโลยีผ่านการซื้อขายตัวเลือกใน QQQ ขณะเดียวกันแสดงความเห็นเป็นลบต่อหุ้นขนาดเล็กด้วยการขายตัวเลือกใน IWM นี่ไม่ใช่การเดิมพันในทิศทางตลาดโดยรวม แต่เป็นการเดิมพันต่อการกระจายนี้ที่ชัดเจนความตึงเครียดในตลาดและกลยุทธ์
สัปดาห์ที่จะมาถึงจะถูกกำหนดโดยความตึงเครียดนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ทุกชิ้นจะถูกตรวจสอบอย่างถี่ถ้วน ไม่ใช่เพียงมูลค่าตามหน้า แต่เพื่อดูว่ามันจะมีผลกระทบต่อการดำเนินการของ Fed อย่างไร เราเชื่อว่าการตอบสนองที่ระมัดระวังคือการไม่ทำการคาดการณ์ที่กล้าหาญเกี่ยวกับทิศทาง แต่ต้องวางโครงสร้างการค้าเพื่อสร้างผลกำไรจากความไม่แน่นอนที่เรามองว่าเป็นสิ่งหลีกเลี่ยงไม่ได้ วิธีการคือการใช้พฤติกรรมที่ไม่สบายในตลาด โดยใช้สภาพแวดล้อมความเสี่ยงต่ำในปัจจุบันเพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอของตัวเลือกที่จะเป็นประโยชน์เมื่อความสงบในตลาดสิ้นสุดลง.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
