ราคาทองคำยังคงนิ่งอยู่ที่ประมาณ 3,340 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดรอรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) ซึ่งจะเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับตลาดแรงงานในสหรัฐฯ คาดการณ์เกี่ยวกับร่างกฎหมายภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์มีอยู่ พร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณที่อาจส่งผลต่อความต้องการทองคำ ข้อมูลจาก Automatic Data Processing ล่าสุดแสดงให้เห็นว่ามีการลดลงของจำนวนงาน 33,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งขัดแย้งกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 95,000 ตำแหน่ง ซึ่งสนับสนุนราคาทองคำเล็กน้อย รายงาน NFP ที่กำลังจะมาถูกคาดว่าจะบ่งชี้ว่าการเติบโตของงานลดลงเหลือ 110,000 ตำแหน่ง จาก 139,000 ในเดือนพฤษภาคม โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.3%

แนวทางของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) กำลังตรวจสอบข้อมูลการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด ก่อนที่จะพิจารณาการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย คำกล่าวของประธานเจอโรม พาวเวลล์ ชี้ให้เห็นว่าไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะเวลาอันใกล้ ซึ่งมีผลต่อความต้องการทองคำในอนาคต การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วัน (SMA) เป็นแนวต้านใกล้ 3,350 ดอลลาร์ การ突破 (break) อาจผลักดันราคาไปที่ 3,400 ดอลลาร์ ความเสี่ยงในด้านลบรวมถึงแนวรับจาก SMA 50 วัน โดยอาจเกิดการลดลงไปที่ 3,300 ดอลลาร์ และถึง 3,120 ดอลลาร์ ในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบันและการเจรจาข้อตกลงการค้า ทองคำทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากการลดค่าของเงินตรา ช่วงที่ตลาดมีความเสี่ยงสูงมักทำให้ทองคำอ่อนค่าลง ในขณะที่ช่วงที่เป็นความเสี่ยงต่ำทำให้ทองคำมีเสน่ห์ในฐานะที่หลบภัย ตลาดกำลังราคาข้อมูลการจ้างงานที่ชะลอตัว โดยลดการคาดการณ์ลงสู่การเพิ่มขึ้นของ NFP ที่ 110,000 ตำแหน่ง และการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของอัตราการว่างงานเป็น 4.3% หากตัวเลขเหล่านี้อ่อนแอกว่าที่คาดหมาย นั่นจะยิ่งชัดเจนว่าเศรษฐกิจอาจไม่แข็งแกร่งตามที่เชื่อมาก่อน เพิ่มความน่าสนใจของทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพลศาสตร์ตลาด

ความคิดเห็นล่าสุดของพาวเวลล์ทำให้ความคิดเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยในทันทีลดน้อยลง โดยเน้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงมุ่งมั่นที่จะใช้ข้อมูลเป็นแนวทาง ในขณะที่นั้นทำให้การเพิ่มขึ้นในระยะสั้นสำหรับทองคำถูกจำกัด แต่ก็หมายความว่าตัวเลขที่เปราะบางเพิ่มน้ำหนักให้กับการเรียกร้องให้มีการผ่อนคลายต่อไป ในมุมมองระยะกลาง สิ่งนี้สร้างช่องทางให้กับโอกาสในการลงทุนทองคำที่มีความผันผวนต่ำ โดยต้องอาศัยการสังเกตสัญญาณจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจอย่างระมัดระวัง ทางเทคนิค เรายังติดอยู่ในกรอบ ราคาอยู่ระหว่างเอสเอมเอ 20 วันและ 50 วัน ระดับ 3,350 ดอลลาร์ยังคงเป็นแนวต้านแต่ไม่ได้เป็นอุปสรรคที่ไม่สามารถเอาชนะได้ หากข้อมูลการจ้างงานผิดหวังอย่างมีนัยสำคัญ เราอาจเห็นการ突破เหนือ 3,350 ดอลลาร์ ซึ่งอาจยืดไปถึง 3,400 ดอลลาร์ ทุกแรงผลักดันที่เป็นบวกต้องการความช่วยเหลือจากการแสดงตัวเลขที่อ่อนแอในสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ยังคงอยู่ ซึ่งเชื่อมโยงกับข้อกังวลเกี่ยวกับงบประมาณ เช่น การขาดดุลงบประมาณที่เพิ่มขึ้นจากกลยุทธ์ทางภาษีของรัฐบาลปัจจุบัน ฉากหลังทางการเงินนี้สร้างความเสี่ยงในค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งสนับสนุนทองคำ การสนับสนุนอยู่ที่ระดับ 3,300 ดอลลาร์และลดลงที่ 3,120 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นจุดที่น่าจับตามองสำหรับการถอยหลังหรือการกลับตัวในระยะสั้น หากราคารีบาวด์ไปที่โซนเหล่านี้ ความผันผวนจะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจสร้างโอกาสให้กลับเข้าลงทุนหรือเรียกร้องความระมัดระวัง ขึ้นอยู่กับอารมณ์ในการรับความเสี่ยงและอัตราส่วนการวางตำแหน่งในบัญชีการเก็งกำไรต่าง ๆ ในตลาดการเงินที่กว้างขึ้น เราสังเกตเห็นความสัมพันธ์ระหว่างความแข็งแกร่งของหุ้นและความอ่อนตัวของทองคำ ช่วงที่อารมณ์เปลี่ยนไปเป็น ‘ความเสี่ยงสูง’—มักเกิดจากการเพิ่มขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีหรือผลประกอบการที่ดี—จะทำให้ทองคำถอยหลัง อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนเป็น ‘ความเสี่ยงต่ำ’ มักจะมีความสนใจในการซื้อโลหะที่รวดเร็ว สิ่งนี้ให้แนวทางในการวิเคราะห์ โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและผลการดำเนินงานของสกุลเงิน ในฐานะที่เป็นผู้เข้าร่วมในตลาดอนุพันธ์ การกระทำที่เราทำในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ควรขึ้นอยู่กับข้อมูลการจ้างงานและความคิดเห็นถัดไปของพาวเวลล์ การตั้งราคาเพื่อคาดการณ์ความผันผวนควรพิจารณาเหตุการณ์ที่มีผลกระทบสูง สเปรดปฏิทินและกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงต้องสะท้อนถึงความเบี่ยงเบนที่อาจเกิดขึ้นได้ในทั้งสองทิศทาง การรวมตัวที่แน่นในสัปดาห์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวออกไปทั้งข้างบนและล่างอาจมีปริมาณและความเร็วที่คมชัด การจัดการการออกจากตลาดให้ตรงตามเวลาสำคัญเช่นเดียวกับเหตุผลในการเข้าลงทุน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets