ราคาน้ำมันกำลังเพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดล่าสุดระหว่างอิหร่านและอิสราเอล ราคาน้ำมันดิบ WTI เริ่มเพิ่มขึ้นเป็น 77 ดอลลาร์สหรัฐหลังจากการดำเนินการของสหรัฐฯ ต่อสถานที่นิวเคลียร์ของอิหร่าน ตอนนี้มีการปรับตัวสูงขึ้น 1% ต่อวัน สถานการณ์นี้ทำให้เกิดความผันผวนในตลาด เนื่องจากผู้เข้าร่วมประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อปริมาณน้ำมัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แม้อิหร่านจะเป็นผู้ผลิต OPEC รายใหญ่ แต่ก็เห็นอิทธิพลในภูมิภาคลดลงในสภาวะความตึงเครียดที่ยาวนาน ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าความตื่นตระหนกในการปิดช่องแคบฮอร์มุซไม่ได้เกิดขึ้นจริง เนื่องจากการมีอยู่ของกำลังทหารจากประเทศต่างๆ เช่น สหรัฐอเมริกา ความกลัวใน “สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด” อาจทำให้ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน อย่างไรก็ตาม หากราคาน้ำมันแตะ 90 หรือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อาจถือเป็นโอกาสในการขายเป็นไปตามกลยุทธ์ของการ “ซื้อเมื่อมีค่า ขายเมื่อมีความตื่นตระหนก” ตลาดยังคงมีความระมัดระวังต่อการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้น แต่ยังตอบสนองอย่างระมัดระวัง สิ่งที่สำคัญความจริงคือการทำให้เกิดความสมดุลระหว่างการรับรู้และความจริง การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากการเผชิญหน้าทางทหารล่าสุดไม่ใช่เรื่องที่ไม่คาดคิด เมื่อลงข่าวถึงการขู่ว่าจะมีการหยุดชะงักในเส้นทางการจัดส่ง โดยเฉพาะในภูมิภาคที่มีความอ่อนไหวทางการเมือง ตลาดมักตอบสนองโดย instinct เราได้เห็นเหตุการณ์นี้มาก่อน—ข่าวเข้ามา ราคาฟิวเจอร์สสูงขึ้น ความผันผวนเพิ่มขึ้น แต่การหยุดชะงักที่เกิดขึ้นจริงมักจะเกิดขึ้นช้า ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในช่วงที่คุ้นเคย โดยไม่คำนึงถึงข่าวที่กระตุ้นหรือการแสดงทางการเมืองต่างๆ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าในขณะที่มีความกังวล แต่การกระทำที่เกิดจากข้อจำกัดที่แท้จริงในการจัดส่งยังไม่เกิดขึ้น ดังนั้นผู้เข้าร่วมในตลาดจึงตอบสนองแต่ไม่ตอบสนองมากเกินไป สำหรับเรามีความสำคัญต้องจำไว้ว่าพลังอารมณ์อาจไม่แปลเปลี่ยนไปเป็นแรงกดดันต่อราคาในระยะยาว การเพิ่มขึ้นชั่วคราวที่มักเกิดจากความกลัวมากกว่าพื้นฐาน มักจะไม่นานนัก ใช่ ช่องแคบฮอร์มุซมีความสำคัญ—น้ำมันประมาณหนึ่งในห้าของโลกเดินทางผ่านที่นั่น—แต่รูปแบบประวัติศาสตร์บ่งชี้ว่ามีเกณฑ์สูงก่อนที่การปิดกั้นจะเกิดขึ้นในระยะยาว แรงจำที่ผ่านมานี้ยังคงมีอิทธิพลต่อราคาปัจจุบัน เมื่อการสังเกตเช่นนี้สะสมขึ้น มันเตือนให้รู้ว่าเมื่อใดก็ตามที่เกิดการเปลี่ยนแปลงราคาศักย์ดีกว่า การประเมินว่าเป็นทางออกมากกว่าการเข้าซื้อ หากตลาดดันราคาน้ำมันดิบ WTI ใกล้หรือสูงกว่า 90 ดอลลาร์ โดยไม่มีข้อจำกัดทางกายภาพที่สนับสนุนการเคลื่อนที่นั้น เราจะพิจารณาว่ามันสมควรแก่การกลับตัว นี่ไม่ใช่แค่การคาดเดา—มันอิงจากแนวโน้มในอดีต ในขณะเดียวกัน ผู้ค้าอนุพันธ์ควรคำนึงถึงความสำคัญของกรอบเวลา เมื่อฟิวเจอร์สนักการค้าวันที่สั้นตอบสนองต่อข่าว พวกเขามักจะปรับตัวกลับอย่างรวดเร็วหากแนวคิดเบื้องหลังการเคลื่อนไหวไม่เกิดขึ้นจริง การตอบสนองแบบนี้สามารถนำไปใช้ประโยชน์ได้เมื่อความสนใจเปิดและปริมาณเพิ่มสูงกว่าการเปลี่ยนแปลงของพื้นฐานน้ำมันดิบ นอกจากนี้ ยังมีชั้นของทางเลือกที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาความขัดแย้ง โดยค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นไม่ใช่เพราะการหยุดชะงักที่รับประกัน แต่เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยงที่เกิดขึ้น เมื่อความผันผวนสูงขึ้นก่อนเหตุผล กลยุทธ์ที่เก็บเกี่ยวผลตอบแทนโดยไม่มีการเปิดเผยทิศทางสามารถได้รับประโยชน์ สิ่งเหล่านี้จะมักให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าเมื่อความคาดหวังที่นำไปสู่การเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเกินกว่าความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง รูปแบบนี้ชัดเจน ตลาดได้คำนวณถึงความกลัว แต่ไม่คำนึงถึงผลตามมา เมื่อการตอบสนองทางกายภาพมีการควบคุมมากเท่าใด แนวโน้มการเพิ่มขึ้นยิ่งจะมีความไม่ยั่งยืนยิ่งขึ้น เรายังเห็นว่าความพยายามในประวัติศาสตร์ล่าสุดที่ทดสอบระดับที่สูงขึ้นมักตั้งอยู่ไม่นาน เว้นแต่จะมีการลดปริมาณจริง สภาพแวดล้อมนี้จึงเหมาะสมกับการใช้กลยุทธ์ที่ใช้การกลับตัวมากกว่าจะเป็นการระเบิด การติดตามดัชนีอารมณ์ โดยเฉพาะรายงาน COT และความดัดแปลงตัวเลือกมีความสำคัญในสภาวะนี้ เหล่านี้มักจะปรับตัวเร็วกว่าราคา ณ จุดนั้นและสามารถชี้ให้เห็นเมื่อการจัดกลุ่มในทิศทางใดทิศทางหนึ่งเกิดความไม่สมดุล ความผันผวนยังคงมีระเบียบ แสดงว่าไม่มีความตื่นตระหนก แต่อยู่ในระเบียบ ในสภาวะเช่นนี้ การต่อต้านความสุดขีดเมื่อการเก็บรวบรวมดัชนีความรู้สึกสูงขึ้นสามารถกลายเป็นวิธีการที่เชื่อถือได้ ไม่รอจนกว่าสิ่งใดจะแตกหักอย่างมีนัยสำคัญ—เกินกว่าเสียง—การเปิดรับใหม่จึงจะควรได้รับการสำรวจ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets