รายงานระบุว่ากองกำลังป้องกันประเทศอิสราเอลได้รื้อถอนระบบยิงขีปนาวุธของอิหร่านไปประมาณหนึ่งในสาม การกระทำดังกล่าวถือเป็นทั้งกลยุทธ์และยุทธวิธี ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงพลวัตของความขัดแย้งได้ ขีดความสามารถของขีปนาวุธที่ลดลงอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการตอบโต้ของอิหร่านอย่างมีประสิทธิภาพ และอาจผลักดันให้อิหร่านเข้าสู่การเจรจา เมื่อศักยภาพในการยิงขีปนาวุธลดลง อิหร่านอาจเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีช่องทางในการลดความตึงเครียดและความพยายามทางการทูต

ผลกระทบต่อตลาด

การลดภัยคุกคามจากปฏิบัติการของอิหร่านอาจช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดในช่วงแรกได้ และส่งผลให้ราคาน้ำมันคงที่

เมื่อความเสี่ยงต่อความรุนแรงลดลง หุ้นในกลุ่มพลังงาน การป้องกันประเทศ และตลาดเกิดใหม่อาจมีเสถียรภาพ และอาจมีการเน้นย้ำถึงแนวทางแก้ปัญหาทางการเมืองอีกครั้ง การที่อิสราเอลยังคงพยายามอย่างต่อเนื่องในการทำลายโครงสร้างพื้นฐานขีปนาวุธของอิหร่าน อาจทำให้เตหะรานต้องเผชิญกับแรงกดดันทางการทูตมากขึ้น ซึ่งอาจจำกัดความสามารถในการตอบโต้ของอิหร่าน

สำหรับตลาด อาจเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนผ่านจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นโอกาสในการฟื้นตัว หากใช้แนวทางแก้ปัญหาทางการทูต อย่างไรก็ตาม ความรุนแรงที่ไม่คาดคิดจากอิหร่านหรือพันธมิตรยังคงมีอยู่ จึงจำเป็นต้องเฝ้าระวัง

เราเพิ่งได้เห็นยุทธวิธีทางการทหารเปลี่ยนวิถีของความขัดแย้งในภูมิภาคที่กว้างขึ้น โดยมีรายงานว่าระบบยิงขีปนาวุธของอิหร่านถูกถอดประกอบไปแล้วประมาณหนึ่งในสาม ภัยคุกคามจากปืนใหญ่ทางยุทธศาสตร์ของเตหะรานในทันทีจึงลดลงอย่างมาก ซึ่งนั่นไม่ใช่สัญลักษณ์ แต่ส่งผลโดยตรงต่อทางเลือกในการตอบโต้ของพวกเขา

ในขณะนี้ แทนที่จะเริ่มการโจมตีแบบตอบโต้ แรงจูงใจจะเปลี่ยนไปเป็นการเจรจา เมื่อความสามารถในการแสดงอำนาจของผู้กระทำลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ต้องพึ่งพาการยับยั้งด้วยขีปนาวุธ ตัวเลือกของพวกเขาจะแคบลงอย่างรวดเร็ว

ผลกระทบต่อการทูตและการค้า

การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่น่าจะเป็นเพียงบันทึกย่อ เนื่องจากโครงสร้างการเปิดตัวของอิหร่านได้รับความเสียหาย จึงทำให้ต้องเน้นย้ำถึงการทูตโดยจำเป็นมากกว่าการเลือกปฏิบัติ

ตลาดตอบสนองตามคาดเมื่อความพยายามในการใช้อำนาจแข็งผ่อนปรนลง ความกลัวถูกแทนที่ด้วยความหวังที่คำนวณมาแล้ว ราคาพลังงานซึ่งพุ่งสูงขึ้นในช่วงแรกเมื่อมีความเสี่ยง แสดงสัญญาณของการปรับระดับ

โอกาสของการเผชิญหน้าที่ยาวนานจะน้อยลงเมื่อฝ่ายหนึ่งได้รับผลกระทบเชิงโครงสร้าง หุ้นป้องกันความเสี่ยงพุ่งสูงขึ้นในระยะสั้นแต่ตอนนี้สามารถอยู่ในระดับใกล้เคียงกับช่วงก่อนหน้านี้ เว้นแต่จะมีภัยคุกคามใหม่เกิดขึ้น

ดัชนีในประเทศเกิดใหม่บางแห่งพบว่ามีจุดยืนที่มั่นคงขึ้น ไม่ใช่การพุ่งขึ้น แต่เป็นการรักษาเสถียรภาพที่หยั่งรากลึกในความน่าจะเป็นของความขัดแย้งที่เปลี่ยนไป

จากมุมมองการซื้อขาย เราถือว่าข้อมูลเช่นนี้เป็นสัญญาณที่ชัดเจน – เบี้ยประกันความเสี่ยงเริ่มลดลงเมื่อจำนวนอาวุธและความสามารถในการวางกำลังลดลงอย่างเห็นได้ชัด

หากแนวโน้มลดลงของความสามารถในการปฏิบัติการของอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป – และอาจเป็นเช่นนั้น – เราอาจเริ่มเห็นความสนใจที่ชัดเจนมากขึ้นในการกลับมาสู่สินทรัพย์ที่มีค่าเบตาสูง ไม่ใช่ในทันที แต่จะกรองผ่านการกำหนดตำแหน่งเนื่องจากออปชั่นและราคาฟิวเจอร์สเริ่มมีปัจจัยในความแปรปรวนที่ลดลง

การตอบโต้ทวิภาคีหรือตัวแทนยังคงอยู่บนโต๊ะ เตหะรานจะไม่ดูดซับการสูญเสียอย่างเงียบๆ ไม่ว่าจะโดยตรงหรือผ่านตัวแทนในภูมิภาค

การเคลื่อนไหวที่เร่งรีบใดๆ ก็ตามจะเปลี่ยนแปลงความสงบที่เกิดขึ้นนี้ได้อย่างรวดเร็ว นั่นคือความตึงเครียดที่ผู้ค้าต้องเคารพ

เราไม่ได้คาดหวังสันติภาพ แต่กำลังประเมินความสามารถเท่านั้น และในกรณีนี้ ความสามารถในการตอบโต้ดูเหมือนจะลดลงในตอนนี้ มันไม่ได้ขจัดความเสี่ยง แต่ปรับราคาใหม่

ลักษณะจำกัดของการตอบสนองของอิหร่านจนถึงขณะนี้บ่งชี้ว่าการคำนวณภายในของพวกเขาอาจเกี่ยวข้องกับความล่าช้า หรือบางทีพวกเขาอาจเปลี่ยนเส้นทางกลยุทธ์ผ่านพันธมิตรที่มีการตอบสนองที่คาดเดาได้น้อยลงและไม่สมดุลมากขึ้น

ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด แนวโน้มนี้สร้างเส้นทางหนึ่งไปข้างหน้าเพื่อให้ความผันผวนลดลง แม้ว่าจะชั่วคราวก็ตาม

สำหรับตอนนี้ ผู้ค้าออปชั่นอาจเห็นนัยที่เริ่มบีบอัดในบางภาคส่วนในขณะที่การป้องกันความเสี่ยงแบบปานกลางในตลาดสปอต

เรายังคงไวต่อการพัฒนา เครื่องยิงที่ถูกทำลายแต่ละเครื่องไม่ได้เป็นเพียงอุปกรณ์ที่สูญหาย แต่เป็นจุดข้อมูล

หากการดำเนินการเหล่านี้ยังคงดำเนินต่อไปโดยไม่มีการตอบโต้จากภายนอก เราอาจเห็นแรงกดดันต่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลายตัวลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลให้สเปรดแคบลงสำหรับผลลัพธ์ที่คาดหวัง ซึ่งเราจะเฝ้าดูผ่าน:

• เส้นโค้งความผันผวน
• การกระจายตัวของความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์และดัชนีที่เน้นภาคส่วนต่างๆ

การป้องกันประเทศไม่ใช่ปัจจัยเดียวอีกต่อไป ในตอนนี้ เราปรับการเปิดรับความเสี่ยงตามความเหมาะสม ไม่ใช่การออกจากตลาด ไม่ใช่การทุ่มเงิน แต่เพียงปรับการขนส่งเงินทุนให้สอดคล้องกับกำลังการผลิต ไม่ใช่ความตั้งใจ

ตลาดไม่ได้ถูกชี้นำโดยการประกาศ แต่จะดำเนินการตามสิ่งที่เป็นไปได้ และในขณะนี้ ศักยภาพหนึ่งในสามเหล่านั้นดูเหมือนจะไม่พร้อมใช้งาน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets