เจ้าหน้าที่สหรัฐได้รับข้อมูลว่าอิสราเอลพร้อมที่จะดำเนินการในอิหร่าน ดังนั้น สหรัฐจึงแนะนำให้ชาวอเมริกันออกจากภูมิภาคเนื่องจากอาจเกิดการตอบโต้ทางทหาร สหรัฐคาดว่าอิหร่านอาจตอบโต้สถานที่ต่างๆ ของสหรัฐในอิรักหากความตึงเครียดทวีความรุนแรงขึ้น แม้จะมีความคืบหน้าดังกล่าว วิทคอฟฟ์ก็วางแผนที่จะดำเนินการหารือรอบที่ 6 กับอิหร่านต่อไปตามกำหนดในวันอาทิตย์นี้

พลวัตในปัจจุบันบ่งชี้ว่าเหตุการณ์ในอนาคตอาจกำหนดความคาดหวังของตลาด โดยเฉพาะในภาคส่วนน้ำมัน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางกำลังเพิ่มสูงขึ้น โดยอาจส่งผลกระทบต่อตลาดหากเกิดการตอบโต้ทางทหาร บทความนี้สรุปความตึงเครียดที่เพิ่มมากขึ้นระหว่างประเทศต่างๆ หลายประเทศในตะวันออกกลาง โดยข่าวกรองล่าสุดระบุว่าอิสราเอลอาจกำลังเตรียมการสำหรับปฏิบัติการทางทหารที่มุ่งเป้าไปที่อิหร่าน เพื่อรับมือกับกิจกรรมที่ทวีความรุนแรงขึ้น

เจ้าหน้าที่สหรัฐได้ออกคำแนะนำสำหรับพลเมืองสหรัฐให้ออกจากภูมิภาค โดยอ้างถึงภัยคุกคามที่อาจเชื่อมโยงกับการตอบโต้เพิ่มเติม ความกังวลโดยเฉพาะอย่างยิ่งคือความเป็นไปได้ที่อิหร่านอาจเลือกโจมตีทรัพย์สินของสหรัฐ โดยเฉพาะในอิรัก หากการสู้รบทวีความรุนแรงขึ้น

แม้จะมีสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนเช่นนี้ นักการทูตอาวุโส Witkoff ยังคงมุ่งมั่นที่จะเปิดการประชุมหารือทางการทูตครั้งที่ 6 กับตัวแทนจากเตหะราน การเคลื่อนไหวนี้ถูกมองว่าเป็นทั้งสัญลักษณ์และกลยุทธ์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความปรารถนาที่จะรักษาช่องทางการสื่อสารไว้แม้ว่าบรรยากาศในภูมิภาคจะแย่ลงก็ตาม นอกจากนี้ยังเป็นสัญญาณว่าเส้นทางการทูตยังไม่หลุดจากมือไปโดยสิ้นเชิง แม้ว่าสภาพแวดล้อมด้านความปลอดภัยจะแย่ลงก็ตาม

จากมุมมองของเรา เหตุการณ์ในลักษณะนี้มักผลักดันให้อนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะในด้านพลังงาน กลายเป็นประเด็นที่ต้องจับตามองมากขึ้น ในอดีต เมื่อความขัดแย้งทางทหารดูเหมือนจะเกิดขึ้นในพื้นที่ที่อุดมด้วยน้ำมัน ผู้ค้าจะวางตำแหน่งป้องกันที่สะท้อนถึงเบี้ยประกันความเสี่ยงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้อง

ความกลัวไม่ได้มีแค่การหยุดชะงักของอุปทานเท่านั้น ซึ่งถือเป็นความกังวลที่ทราบกันดีอยู่แล้ว แต่ยังรวมถึงความท้าทายด้านการค้าที่กว้างขึ้น ต้นทุนประกันการขนส่ง และความล่าช้าด้านโลจิสติกส์ในเส้นทางสำคัญ เช่น ช่องแคบฮอร์มุซ

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลข่าวกรองที่เปิดเผยต่อสาธารณะและคำเตือนโดยตรงจากเจ้าหน้าที่ระดับสูง ชัดเจนว่าความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ได้เข้าสู่ระยะที่คึกคักมากขึ้น สำหรับผู้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ นั่นหมายความว่าราคาความผันผวนอาจปรับตัวอย่างรวดเร็วและไม่แน่นอน ทำให้เกิดทั้งโอกาสและความเสี่ยง

กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่อาศัยสภาวะที่สงบไม่น่าจะคงอยู่ได้ระหว่างการรณรงค์ทางทหารที่อาจเกิดขึ้น ตลาดออปชั่นซึ่งมักใช้เป็นเครื่องวัดอุณหภูมิความไม่แน่นอน คาดว่าจะสะท้อนความผันผวนโดยนัยที่เพิ่มขึ้นในระยะสั้น

รูปแบบความขัดแย้งในอดีตบ่งชี้ว่าการดำเนินการที่เป็นรูปธรรมใดๆ โดยเฉพาะการดำเนินการทางทหารโดยรัฐหนึ่งรัฐขึ้นไป อาจทำให้สัญญาที่เชื่อมโยงกับน้ำมันเกิดการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและทันที

ความเสี่ยงไม่ได้จำกัดอยู่แค่ราคาตลาดเท่านั้น โครงสร้างระยะเวลาอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมาก ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่รับรู้ของความไม่สงบ โครงสร้าง Contango อาจแบนราบหรือกลับทิศได้ หากผู้ซื้อขายคาดการณ์ถึงภาวะคอขวดที่ต่อเนื่องในการจัดหา

เราเชื่อว่าช่วงเวลานี้ต้องการความสนใจไม่เพียงแค่กับความเสี่ยงด้านพลังงานเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการพึ่งพากันของตลาดในวงกว้างด้วย สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับการส่งออกน้ำมัน ความเสี่ยงด้านสินเชื่อของรัฐบาล และแม้แต่หุ้นที่มีต้นทุนพลังงานสูง อาจได้รับผลกระทบตามมา

ในตอนนี้ สภาพคล่องยังคงมีเสถียรภาพในสัญญาที่มีการเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ แต่ตามประวัติศาสตร์แล้ว สิ่งนี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเมื่อการเคลื่อนไหวเริ่มกำหนดราคาในการดำเนินการจลนศาสตร์โดยตรง

โดยสรุป การวางตำแหน่งควรมีความยืดหยุ่นแต่ต้องตอบสนองได้ดี รูปแบบความสนใจแบบเปิดและปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมาบ่งชี้ว่าผู้ถือบางรายกำลังทำการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอเชิงรับอยู่แล้ว ยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้ถึงความตื่นตระหนก แต่ระดับความเชื่อมั่นในกลุ่มความเสี่ยงส่วนใหญ่ดูเหมือนจะต่ำกว่าในสัปดาห์ก่อนๆ

เมื่อติดตามความคืบหน้า จะเห็นได้ชัดว่าความเสี่ยงตามพาดหัวข่าวไม่ใช่ปัญหาชั่วคราว ระยะนี้มีลักษณะเฉพาะคือปัจจัยเร่งทางการเมืองโดยตรงที่ลบล้างข้อมูลเศรษฐกิจที่เคลื่อนไหวช้า ดังนั้น เหตุการณ์ในปฏิทินของสัปดาห์หน้าที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาหรือคำแถลงของผู้ที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับรัฐจึงมีแนวโน้มที่จะครอบงำตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาคตามปกติ

การเคลื่อนไหวของตลาดที่ผูกติดกับการทูตมักจะเริ่มต้นผิดพลาด ความคืบหน้าในเช้าวันหนึ่งอาจมีความสำคัญเพียงเล็กน้อยในช่วงบ่าย ดังนั้น การตอบสนองและการวางแผนสถานการณ์จึงเป็นสิ่งสำคัญ โดยเฉพาะในสภาพแวดล้อมที่มีการกู้ยืมเงิน

เรากำลังติดตามไม่เพียงแค่สิ่งที่พูดต่อสาธารณะเท่านั้น แต่ยังรวมถึงปฏิกิริยาในตลาดที่มักจะเคลื่อนไหวก่อน เช่น

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของน้ำมัน
• สเปรด CDS
• กระแส ETF ในภูมิภาค

การหลีกเลี่ยงกลยุทธ์ที่เข้มงวดอาจเป็นประโยชน์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความเสี่ยงในช่วงสุดสัปดาห์เพิ่มขึ้น ตราสารที่อนุญาตให้ปรับราคาอย่างรวดเร็ว เช่น ออปชั่นรายสัปดาห์ อาจดึงดูดความสนใจได้มากขึ้น เนื่องจากผู้ซื้อขายพยายามจัดการความเสี่ยงโดยไม่ผูกมัดกับมุมมองที่มีมายาวนานระหว่างวงจรข่าวที่มีการเคลื่อนไหวสูง

โดยรวมแล้ว ใน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets