คู่สกุลเงิน USDJPY ค่อนข้างทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดกำลังรอการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยเนื่องจากคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยจนหมดสิ้นไปแล้ว ตลาดสอดคล้องกับการคาดการณ์ของเฟดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2568 แต่จำเป็นต้องมีข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ เพื่อเปลี่ยนแปลงมุมมองนี้

ข้อมูลที่จะตามมา ได้แก่:

• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของสถาบัน ISM
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ
• รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)
• ดัชนีราคาผู้บริโภคของญี่ปุ่น (CPI)

ด้านของญี่ปุ่น เงินเยน (JPY) อ่อนค่าลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ฟื้นตัวขึ้นบางส่วนเนื่องจากความตึงเครียดด้านการค้า ญี่ปุ่นกำลังพิจารณาลดการออกพันธบัตรระยะยาวพิเศษ ซึ่งส่งผลต่อประสิทธิภาพของ JPY ความไม่แน่นอนยังคงอยู่เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น โดยคาดว่าจะมีการปรับขึ้น 18 จุดฐานภายในสิ้นปี ข้อมูลเงินเฟ้อของญี่ปุ่นสนับสนุนการคาดการณ์นี้ และข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นก็จะมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของระดับ USDJPY

ในกราฟรายวัน USDJPY ผันผวนอยู่ที่ระดับ 142.35 โดยมีแนวโน้มดังนี้:

• ผู้ซื้อมีเป้าหมายอยู่ที่การพุ่งขึ้นไปยังระดับ 148.32
• ผู้ขายต้องลดราคาลงต่ำกว่า 142.35 จึงจะเปิดทางไปสู่ระดับ 140.00

ในกราฟ 4 ชั่วโมง แนวต้านอยู่ที่ 144.44 และผู้ซื้อกำลังจับตาการทะลุผ่านระดับนี้

ในกราฟ 1 ชั่วโมง เราเห็นแนวรับเบื้องต้นที่ระดับ 143.67 โดยมีกลยุทธ์ทางการซื้อขายที่เน้นการทะลุผ่าน 144.44 หรือร่วงลงมาที่ 142.35

ข้อมูลสำคัญที่จะรายงานเร็วๆ นี้ ได้แก่:

• ADP ของสหรัฐฯ
• ISM Services PMI ของสหรัฐฯ
• ข้อมูลค่าจ้างของญี่ปุ่น
• US Jobless Claims
• รายงาน NFP ของสหรัฐฯในวันศุกร์

ปัจจุบัน คู่ USDJPY ยังคงตรึงอยู่ใกล้ขอบล่างของช่วงการซื้อขายล่าสุด โดยอยู่ใกล้ระดับ 142.35 ความเสถียรนี้บ่งชี้ว่าตลาดส่วนใหญ่อยู่ในโหมดรอและดู โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการที่คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ได้รับการสะท้อนในราคาตลาดแล้ว เนื่องจากไม่มีการคาดหวังว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป และมีเพียงการปรับลดเล็กน้อยสองครั้งในปีหน้า

นักลงทุนดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะยึดมั่นในมุมมองทิศทางที่แข็งแกร่ง จนกว่าข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ที่กำลังจะรายงานจะนำเสนอแรงกระตุ้นใหม่ให้แก่ตลาด ตัวบ่งชี้ที่จะติดตามอย่างใกล้ชิด ได้แก่:

• ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM
• จำนวนผู้ว่างงานรายสัปดาห์
• ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)

หากตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าคาดการณ์ ตลาดอาจเริ่มตั้งคำถามถึงความจำเป็นหรือช่วงเวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น แต่หากตัวเลขอ่อนแอ ก็อาจยืนยันระดับราคาปัจจุบันและส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ในขณะเดียวกัน พลวัตของเงินเยน (JPY) ก็มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ความอ่อนแอที่มีมาก่อนหน้านี้เริ่มแสดงสัญญาณของความสมดุลมากขึ้น ส่วนหนึ่งมาจากการคาดการณ์ว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดจะมีผลในช่วงปลายปี การหารือของรัฐบาลญี่ปุ่นเกี่ยวกับการปรับลดการออกพันธบัตร โดยเฉพาะระยะยาว ส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) และเงินเยน

แม้จะเป็นเช่นนั้น แนวคิดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานยังไม่ชัดเจน ราคาตลาดสะท้อนความคาดหวังเพียง 18 จุดฐานในปีนี้ สะท้อนถึงความไม่แน่นอนว่านโยบายของ BoJ จะเดินไปไกลแค่ไหน ยกเว้นจะมีพัฒนาการเชิงบวกในด้านค่าจ้างหรือการอุปโภคบริโภคในประเทศ

คาดการณ์ความเคลื่อนไหวของตลาด

ในเชิงเทคนิค กราฟ 4 ชั่วโมงเน้นความสำคัญของระดับแนวต้าน 144.44

• การทะลุผ่าน 144.44 อาจส่งสัญญาณการกลับคืนของแรงซื้อ
• หากไม่สามารถผ่านระดับนี้ได้ ความพยายามในการฟื้นตัวอาจชะลอตัวลง

โครงสร้างแท่งเทียนรายวันแสดงให้เห็นถึงช่วงการเคลื่อนไหวที่แคบในรูปแบบการรวมตัวขนาดใหญ่ ซึ่งอาจนำไปสู่ช่วงราคากว้างระหว่าง 140.00 ถึง 148.32

ในกรอบ 1 ชั่วโมง การเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 143.67 จะเป็นตัวชี้วัดว่าตลาดกำลังรอปัจจัยกระตุ้น ซึ่งคาดว่าจะมาจากข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศในเร็ววันนี้

ไม่ควรมองข้ามข้อมูลค่าจ้างจากญี่ปุ่นในสัปดาห์หน้า การฟื้นตัวของค่าจ้างอาจทำให้ความคาดหวังในการขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ เพิ่มขึ้น ซึ่งจะส่งผลต่อ USDJPY ในทิศทางขาลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอจากฝั่งสหรัฐฯ

แม้ว่าการยื่นขอสวัสดิการว่างงานจะถือเป็นเหตุการณ์ระดับกลาง แต่หากมีการอ่านค่าที่สูงขึ้นต่อเนื่อง ก็อาจสร้างแรงกดดันต่อการคาดการณ์ของเฟด และเพิ่มความผันผวนของตำแหน่งในฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น

เมื่อเข้าสู่ช่วงท้ายสัปดาห์และใกล้ตัวเลข NFP, นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการวางตำแหน่งขนาดใหญ่ อย่างน้อยจนกว่าราคาจะทะลุแนวต้าน 144.44 หรือแนวรับ 142.35

ความเชื่อมั่นในทิศทางราคายังคงผูกติดอยู่กับระดับสำคัญ ความชอบในตอนนี้คือการรอดูการตอบสนองของราคาต่อข้อมูลใหม่ที่กำลังจะประกาศ ภายใต้สถานการณ์ที่มีน้ำเสียงหลากหลาย ความแข็งแกร่งของเยนอาจแสดงออกมาได้ แม้ไม่มีสัญญาณอ่อนของดอลลาร์ก็ตาม

สถานการณ์ดังกล่าวเอื้อต่อความผันผวนโดยนัยในระยะสั้น โดยเฉพาะคืนวันพฤหัสบดี ซึ่งอาจนำไปสู่การทะลุกรอบราคา หรือเคลื่อนไหวกลับคืนสู่ค่าเฉลี่ยเดิม การตอบสนองในระดับรุนแรงนั้นแทบจะรับประกันได้ในบางช่วงเวลา

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets