การประมูลพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปีมีอัตราผลตอบแทน 3.955% เพิ่มขึ้นจาก 3.795% ก่อนหน้า พันธบัตรเหล่านี้ เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมด มีความเสี่ยงและความไม่แน่นอน และบุคคลจะต้องทำการวิจัยอย่างละเอียดถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจ

NZD/USD พุ่งขึ้นเหนือ 0.5950 หลังจากที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเหลือ 3.25% ผู้เข้าร่วมงานคาดว่าจะได้รับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมในการแถลงข่าวของรักษาการผู้ว่าการฮอว์กส์บี

การพัฒนาตลาดญี่ปุ่น

USD/JPY พลิกกลับที่ระดับ 144.00 ท่ามกลางความคิดเห็นของตลาดญี่ปุ่นและปัจจัยด้านอุปทาน เงินเยนฟื้นตัวหลังจากคำกล่าวของผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น อูเอดะ และนายฟิน มิน คาโตะ ซึ่งเน้นย้ำถึงความกังวลในตลาดพันธบัตร

ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับ 3,300 ดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจาก:

• ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างรัสเซียและยูเครน
• ความกังวลด้านการคลังของสหรัฐฯ
• การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ปัจจัยที่คล้ายคลึงกันทำให้การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐหยุดชะงัก ส่งผลให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

การประมูลและความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย

การประมูลพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปีเมื่อไม่นานนี้พบว่าอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเป็น 3.955% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจาก 3.795% ก่อนหน้านี้

ผลลัพธ์นี้สะท้อนถึง:

• ความคาดหวังของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
• ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่อาจคงที่ในระยะสั้น

การเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนบ่งชี้ถึงเส้นโค้งระยะสั้นที่ค่อนข้างชันขึ้น ซึ่งบ่งบอกว่าการกำหนดราคาในตลาดเริ่มปรับตามความเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอาจมีผลต่อการประเมินมูลค่าโดยรวมของตลาด

สำหรับผู้ซื้อขาย ควร:

• คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงนี้ในการวางแผนตามความผันผวนระยะสั้น
• มองว่าอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นไม่จำเป็นต้องหมายถึงเศรษฐกิจที่ดีขึ้นเสมอ แต่ในกรณีนี้ สะท้อนการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ย

ในฝั่งแปซิฟิก การที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเป็น 3.25% ส่งผลให้คู่เงิน NZD/USD สูงกว่า 0.5950

สิ่งที่น่าสนใจคือ:

• ตลาดได้กำหนดราคาไว้ล่วงหน้าแล้วว่าผู้กำหนดนโยบายไม่น่าจะเร่งรีบในการลดอัตราดอกเบี้ย
• คำกล่าวจาก Hawkesby อาจมีอิทธิพลต่อแนวโน้มเงินเฟ้อในมุมมองของธนาคาร

ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า การเคลื่อนไหวของ AUD/NZD และคู่เงินที่เกี่ยวข้อง อาจสะท้อนแนวโน้มที่ตลาดทำการกำหนดราคาภายใต้สภาวะอัตราผลตอบแทนที่ลดลง

สำหรับ USD/JPY การกลับตัวใกล้ระดับ 144.00 เป็นผลมาจากพัฒนาการในญี่ปุ่น ได้แก่:

• คำกล่าวของ Ueda และ Kato ที่ชี้ให้เห็นถึงความกังวลในตลาดพันธบัตรภายในประเทศ
• แรงวิพากษ์วิจารณ์เกี่ยวกับการจัดการนโยบายการเงิน ท่ามกลางความไม่แน่นอนของการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน

ผู้ค้าและนักลงทุนควรเฝ้าระวัง:

• ความต้องการหนี้ญี่ปุ่นจากต่างประเทศ
• ขนาดการประมูลที่สูงขึ้น
• การปรับสมดุลของกองทุนบำนาญภายในประเทศ

ราคาทองคำแตะระดับ 3,300 ดอลลาร์ โดยมีแรงหนุนสำคัญจาก:

• ความตึงเครียดระหว่างรัสเซียกับยูเครน
• แรงกดดันการคลังของรัฐบาลสหรัฐฯ
• การคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มผ่อนคลายนโยบาย

เมื่อมีการเดิมพันมากขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ผลตอบแทนจริงจะถูกรัดตัวลง และทองคำซึ่งไม่มีดอกเบี้ย ก็จะได้รับความสนใจเพิ่มขึ้น

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐที่ฟื้นตัวช้า ยิ่งทำให้ความต้องการทองคำเพิ่มสูงขึ้น สะท้อนความสัมพันธ์ผกผันระหว่างทั้งสองสินทรัพย์

การกำหนดราคาออปชั่นของทองคำอาจเริ่มสะท้อนถึง:

• ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในทิศทางขาขึ้น
• การรับแรงสะเทือนจากตลาดอัตรา แล้วยังส่งผลต่อสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ

การซื้อขาย XRP ใกล้ระดับ 2.33 ดอลลาร์แสดงให้เห็นว่าแรงขับเคลื่อนเริ่มอ่อนลงหลังจากที่แตะระดับสูงสุดที่ 2.65 ดอลลาร์

แม้ว่าจะชะลอลง แต่แรงสนับสนุนยังคงอยู่จาก:

• ความกระตือรือร้นในสินทรัพย์คริปโตโดยรวม
• ผลต่อเนื่องจากจุดสูงสุดใหม่ของ Bitcoin

สถานการณ์ในขณะนี้บ่งชี้ว่า:

• การหยุดชะงักน่าจะเป็นเหตุผลทางเทคนิค มากกว่าความกังวลเชิงอารมณ์
• ตลาดยังรองรับการเคลื่อนไหวต่อไปของ XRP หาก Bitcoin ยังยืนระยะอยู่เหนือระดับสำคัญ

ในระยะนี้ ความผันผวนโดยนัยของ XRP ค่อนข้างคงที่ แต่ข่าวสารใหม่ๆ ทั้งในเชิงกฎหมายและกำกับดูแล อาจเป็นปัจจัยสำคัญที่เปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นและพฤติกรรมผู้ถือครอง

ในภาพรวม เรากำลังเห็นช่วงเวลาที่เหตุการณ์มหภาค หรือ “Macro catalyst” มีอิทธิพลสะท้อนผ่านราคาของสินทรัพย์ต่างๆ อย่างชัดเจนมากยิ่งขึ้น จึงควรจับตาเมทริกซ์ความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดในช่วงข้ามไปสู่ราคารอบเดือนถัดไป

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets