การเคลื่อนไหวของราคาทองคำ

ราคาทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่า 3,340 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายของยุโรปเมื่อวันจันทร์ โดยราคาร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 3,333 ดอลลาร์ โดยตลาดสหรัฐปิดทำการเนื่องในวัน Memorial Day หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศว่าจะเลื่อนการขึ้นภาษีนำเข้าจากสหภาพยุโรปไปจนถึงวันที่ 9 กรกฎาคม

แม้ว่าการเลื่อนการขึ้นภาษีนำเข้าจะทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงในช่วงสั้นๆ แต่ความกังวลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของรัฐบาลสหรัฐยังคงมีอยู่

Citigroup ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาทองคำสามเดือนเป็น 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยอ้างถึง:

• ความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นภาษีนำเข้า
• ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจทั่วโลก

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากความกังวลด้านการคลังส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของตลาด นักเก็งกำไรได้ลดตำแหน่งของพวกเขา โดยลดการเปิดรับความเสี่ยงต่อดอลลาร์สหรัฐจาก 16,500 ล้านดอลลาร์เป็น 12,400 ล้านดอลลาร์

การเลื่อนการขึ้นภาษีนำเข้าของทรัมป์ยังส่งผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยง ทำให้ตลาดผ่อนคลายลงชั่วคราว

ระดับแนวรับของทองคำอยู่ที่:

• 3,307 ดอลลาร์
• 3,258 ดอลลาร์

โดยมีแนวโน้มว่าจะกลับมาที่ระดับที่สูงขึ้นได้ หากสามารถผ่านแนวต้านที่:

• 3,386 ดอลลาร์
• 3,415 ดอลลาร์

อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อทองคำโดยส่งผลกระทบต่อต้นทุนโอกาสและความแข็งแกร่งของสกุลเงิน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ราคาทองคำลดลง เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น

นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟด ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญ ยังส่งผลต่อตลาดการเงินโดยรวมอีกด้วย

ทัศนคติของตลาดทองคำ

เราเห็นราคาทองคำอยู่ต่ำกว่า 3,340 ดอลลาร์ในการซื้อขายวันจันทร์ในยุโรป โดยมีแรงกดดันผลักดันให้ราคาลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 3,333 ดอลลาร์ ตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันรำลึกทหารผ่านศึก ทำให้การซื้อขายมีปริมาณน้อยแต่ยังคงน่าจับตามอง

ความลังเลใจส่วนใหญ่มาจากการประกาศของทรัมป์ว่าจะเลื่อนการจัดเก็บภาษีกับสหภาพยุโรปออกไปจนถึงต้นเดือนกรกฎาคม แม้ว่าการประกาศครั้งนี้จะทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่างทองคำลดลงในช่วงสั้นๆ แต่ก็ไม่ได้ช่วยบรรเทาความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของสหรัฐฯ ซึ่งยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของสกุลเงิน

Citigroup ได้ปรับการคาดการณ์ราคาทองคำในสามเดือนขึ้นไปที่ 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยการคาดการณ์ที่ปรับปรุงใหม่นี้เกิดจาก:

• ความเสี่ยงระดับโลกที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง
• ความกลัวเกี่ยวกับความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับการค้า

ตลาดสกุลเงินยังคงดูไม่มั่นคง และตำแหน่งก็สะท้อนให้เห็นเช่นนั้น โดย:

• กองทุนป้องกันความเสี่ยงและนักเก็งกำไรรายใหญ่เริ่มถอนตัวจากการถือครองดอลลาร์สหรัฐ
• ตำแหน่งลดลงจาก 16,500 ล้านดอลลาร์เหลือ 12,400 ล้านดอลลาร์

สำหรับปฏิกิริยาของตลาดโดยรวม หุ้นและสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูงพบว่ามีการบรรเทาลงเล็กน้อยเมื่อได้รับข่าวการซื้อขาย นักลงทุนตอบสนองต่อความล่าช้าของภาษีศุลกากรโดยจัดสรรใหม่ไปยังส่วนที่เสี่ยงกว่าของตลาด

แม้ว่าจะมีการเพิ่มน้ำหนักให้กับทองคำ แต่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะทะลุแนวต้านที่:

• 3,386 ดอลลาร์
• 3,415 ดอลลาร์

เราจะยังคงจับตาดูระดับราคาเหล่านี้อย่างใกล้ชิดในช่วงเซสชั่นต่อๆ ไป การวิ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเหนือระดับเหล่านี้อาจเปิดทางไปสู่ระดับกลาง 3,400 ดอลลาร์ได้

ในทางกลับกัน แนวรับสำหรับทองคำสามารถมองเห็นได้ที่บริเวณ:

• 3,307 ดอลลาร์
• 3,258 ดอลลาร์

หากเราเข้าใกล้บริเวณเหล่านี้ เทรดเดอร์ระยะสั้นอาจล็อกกำไร ขณะที่นักลงทุนที่รอจุดเข้าอาจเริ่มซื้อแบบ long position การเคลื่อนไหวของราคาบริเวณนี้มักเปิดโอกาสให้มีการตั้งค่าทางเลือกโดยขึ้นอยู่กับสภาพคล่องและจังหวะที่เหมาะสม

ปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นตัวแปรสำคัญ อัตราดอกเบี้ยมีผลโดยตรงกับ:

• ต้นทุนโอกาสของการถือครองทองคำ
• สภาพการไหลเวียนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ

ทองคำกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ ดังนั้นความแข็งหรืออ่อนของดอลลาร์จึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาทองคำ ในระยะหลังนี้ ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงส่งสัญญาณสนับสนุนต่อราคาทอง แม้ว่าความผันผวนรายวันจะยังสูง

ตัวเลขหนึ่งที่ยังคงได้รับความสนใจคืออัตราดอกเบี้ยของกองทุนเฟด ซึ่งมีผลต่อ:

• ทิศทางนโยบายการเงิน
• ความต้องการผลตอบแทนในสินทรัพย์ต่างๆ

หากธนาคารกลางสหรัฐปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้น ดอลลาร์มีแนวโน้มแข็งค่า แต่หากส่งสัญญาณผ่อนคลาย จะเปิดทางให้ทองคำปรับตัวสูงขึ้น

ในช่วงสัปดาห์ที่เงียบสงบ การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยอาจก่อให้เกิดผลกระทบมากกว่าปกติ การวางตำแหน่งรอบๆ ความคาดหวังอัตราและปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์คงต้องจัดการด้วยความระมัดระวัง

แม้ว่าเหตุการณ์ข่าวสารอาจเงียบสงบในบางวัน แต่สิ่งนี้ไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นความมั่นคง เนื่องจาก:

• การเปลี่ยนแปลงสามารถเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว
• เบี้ยประกันภัยความผันผวนในตลาดยังคงอ่อนไหวต่อแรงกดดัน

เรากำลังเฝ้าติดตามความผันผวนโดยนัยในคู่ทองคำและดอลลาร์อย่างใกล้ชิด พลวัตของสเปรดเริ่มแสดงสัญญาณของความเครียด ซึ่งมีผลต่อความเสี่ยงเดลต้าและกลยุทธ์การ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets