ดอลลาร์ออสเตรเลียร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 0.6415 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือ 227,000 ราย ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและบริการเพิ่มขึ้นแตะ 52.3 ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ ตัวบ่งชี้เหล่านี้บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัว ทำให้ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง เช่น AUD ลดลง

ในขณะเดียวกัน ยังมีความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการคลังที่มีผลกระทบต่อประสิทธิภาพของดอลลาร์สหรัฐ ร่างกฎหมายภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ ซึ่งมีเป้าหมายที่จะขยายการลดหย่อนภาษีในปี 2017 อาจทำให้ขาดดุลของรัฐบาลกลางเพิ่มขึ้นมากกว่า 3.8 ล้านล้านดอลลาร์ในอีก 10 ปีข้างหน้า แม้จะมีข้อมูลเชิงบวก แต่ความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้สหรัฐฯ ยังคงมีอยู่ ซึ่งส่งผลกระทบต่อกำไรของดอลลาร์สหรัฐในระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและอิทธิพลสำคัญ

AUD/USD ร่วงลงอย่างหนักที่ระดับแนวรับ 0.6415 โดยผู้ขายท้าทายจุดนี้ และเสี่ยงที่จะร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายน หากทะลุผ่านได้ คู่เงินนี้ถูกจำกัดให้อยู่ต่ำกว่า 0.6450 ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วัน

ปัจจัยต่างๆ เช่น อัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลียและราคาแร่เหล็ก รวมถึงสุขภาพของเศรษฐกิจจีน ยังคงส่งผลต่อพลวัตของ AUD/USD เป้าหมายด้านกฎระเบียบของธนาคารกลางออสเตรเลียและดุลการค้ายังมีบทบาทในการกำหนดมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย

การอ่อนค่าล่าสุดของดอลลาร์ออสเตรเลียลงมาที่ 0.6415 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐนั้นเชื่อมโยงโดยตรงกับตัวชี้วัดเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด:

• จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือ 227,000 ราย ซึ่งสะท้อนถึงตลาดแรงงานที่ยังคงมีความยืดหยุ่น
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อทั้งภาคการผลิตและภาคบริการพุ่งขึ้นแตะระดับ 52.3 สูงกว่าที่คาด

โมเมนตัมประเภทนี้ไม่เพียงแต่ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นผ่านความเชื่อมั่นของนักลงทุนเท่านั้น แต่ยังมีแนวโน้มที่จะดึงเงินทุนออกจากสกุลเงินที่รับรู้ว่ามีความเสี่ยง เช่น ออสซี่อีกด้วย เมื่อเราเห็นการขยายตัวในวงกว้างในสหรัฐฯ กระแสเงินทุนปลอดภัยก็เข้ามา ทำให้สกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูงมีความเสี่ยงมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความกังวลด้านการคลังที่อยู่เบื้องหลังก็ยังคงมีอยู่ ซึ่งไม่ได้ลดลงเลย ข้อเสนอขยายเวลาภาษีที่เข้ามาได้กระตุ้นความรู้สึกในระยะสั้น แต่การขยายเวลาการลดภาษีในปี 2017 ก็ไม่ใช่เรื่องไร้น้ำหนัก

• แพ็คเกจดังกล่าว ซึ่งตามที่ฝ่ายของทรัมป์ได้หารือกัน อาจทำให้งบประมาณของสหรัฐฯ ตึงตัวเพิ่มขึ้นอีก 3.8 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงทศวรรษหน้า
• แรงกดดันเชิงโครงสร้างดังกล่าวก่อให้เกิดแรงเสียดทานในระยะยาวต่อการแข็งค่าของดอลลาร์

แม้จะมีตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาคที่สดใส เราก็ต้องคำนึงถึงความตึงเครียดระหว่างความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจในปัจจุบันและเสถียรภาพหนี้ในอนาคต

ในทางเทคนิคแล้ว AUD/USD ถูกตรึงไว้ที่แนวรับ 0.6415 ซึ่งไม่ได้แค่สั่นคลอนเท่านั้น แต่ยังถูกคุกคามด้วย ผู้ขายกำลังเข้าแถวเพื่อกดแนวกั้นนี้ หากราคาไม่สามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ ก็มีโอกาสสูงที่เราจะกลับไปสู่ระดับที่เห็นเมื่อเดือนพฤศจิกายนอีกครั้ง

จากมุมมองนี้ แนวรับจะค่อนข้างบาง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วันมีแนวต้านที่ระดับใกล้ 0.6450 ซึ่งทำให้การเคลื่อนไหวขึ้นนั้นคับคั่งโดยไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจน

แนวโน้มในอนาคตและการพิจารณา

เรากำลังจับตาดูไม่เพียงแต่บริเวณแนวต้านของคู่สกุลเงินต่างประเทศเท่านั้น แต่ยังรวมถึงปัจจัยพื้นฐานที่กำหนดมุมมองทั่วโลกต่อมูลค่าของ AUD อีกด้วย

• ความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยในออสเตรเลียยังคงซบเซา ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อที่ไม่สดใส
• ราคาแร่เหล็ก ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกรายใหญ่ของออสเตรเลีย ก็ไม่ได้เติบโตอย่างรวดเร็วเช่นกัน
• ความอ่อนแอของเศรษฐกิจจีนส่งผลต่ออุปสงค์ของสินค้าออสเตรเลีย เว้นแต่จะมีมาตรการกระตุ้นจากจีนเพิ่มเติม

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางออสเตรเลียก็ดูเหมือนว่าจะยังคงระมัดระวังต่อไป ผู้กำหนดนโยบายยังคงลังเลที่จะขยับขึ้น เว้นแต่จะถูกบังคับโดยแรงกดดันด้านราคาที่ต่อเนื่อง

ผู้เข้าร่วมตลาดจะต้องชั่งน้ำหนักเงินเฟ้อหรือการจ้างงานแต่ละรายการ เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับเวลา ดุลการค้า ซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐานที่มักเป็นปัจจัยรอง จะมีความสำคัญมากขึ้นท่ามกลางการหยุดชะงักของการขนส่งสินค้าทั่วโลกและวัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์ที่ตึงตัวขึ้น

ในสัปดาห์ต่อจากนี้ เราต้องจับตาดูระดับแนวรับที่ทะลุผ่าน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตราผลตอบแทนของเศรษฐกิจสหรัฐลดลงและทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นต่อไป

ในตอนนี้ ช่องสัญญาณยังคงแคบ โดยมีความเสี่ยงที่มีแนวโน้มลดลง เว้นแต่เราจะได้รับความประหลาดใจจากจีน หรือสัญญาณที่ชัดเจนกว่าที่คาดไว้จาก RBA

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets