XP Inc.A รายงานกำไรต่อหุ้นประจำไตรมาสที่ 0.39 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.38 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยเพิ่มขึ้นจาก 0.37 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อน กำไรที่คาดไว้ในไตรมาสนี้อยู่ที่ 2.63% ตรงกันข้ามอย่างเห็นได้ชัดกับที่คาดไว้ในไตรมาสก่อนหน้าที่ 1.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในขณะที่กำไรจริงอยู่ที่ 0.38 ดอลลาร์ ซึ่งถือว่าไม่คาดหมายที่ -72.66% ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา บริษัททำ EPS เกินประมาณการฉันทามติไปหนึ่งครั้ง

XP Inc.A ในกลุ่มธุรกิจการเงินและบริการเบ็ดเตล็ด ประกาศว่ามีรายได้ 740.99 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 777.04 ล้านดอลลาร์ถึง 4.55% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้อยู่ที่ 818.21 ล้านดอลลาร์ บริษัททำ EPS เกินประมาณการสามครั้งในสี่ไตรมาสที่ผ่านมา หุ้นของ XP Inc.A เพิ่มขึ้นประมาณ 57.2% ในปีนี้เทียบกับ S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 1.4%

การเคลื่อนไหวของหุ้นขึ้นอยู่กับการคาดการณ์รายได้ในอนาคตและความคิดเห็นของผู้บริหาร ประมาณการ EPS ในอนาคตโดยฉันทามติอยู่ที่ 0.39 ดอลลาร์จากรายได้ 803.44 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสหน้า และ 1.60 ดอลลาร์จาก 3.25 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ

อุตสาหกรรมการเงิน – บริการเบ็ดเตล็ดอยู่ในอันดับ 45% ล่างสุดจากอุตสาหกรรม Zacks กว่า 250 อุตสาหกรรม ซึ่งส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของหุ้น XP Inc.A

XP Inc.A สามารถทำผลงานได้ดีกว่าการคาดการณ์รายได้ในไตรมาสนี้ โดยรายงาน 0.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งมากกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 0.38 ดอลลาร์ แม้ว่าในตอนแรกอาจดูเหมือนไม่มาก แต่ก็เป็นภาพที่แตกต่างอย่างมากเมื่อเทียบกับการลดลงอย่างมากในไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งตลาดเตรียมรับ 1.39 ดอลลาร์ แต่กลับได้เพียง 0.38 ดอลลาร์แทน ความผิดหวังครั้งใหญ่ทำให้ผู้ลงทุนไม่สามารถพึ่งพาการคาดการณ์ได้ และการที่ตัวเลขพุ่งสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงนี้ แต่ก็โดดเด่นกว่าด้วยเหตุนี้

ในทางกลับกัน รายได้กลับออกมาอ่อนตัว บริษัททำรายได้ 740.99 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 777.04 ล้านดอลลาร์ ที่น่าสนใจกว่าคือ รายได้ในไตรมาสเดียวกันนั้นลดลงจากรายได้ของปีที่แล้ว ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าผลกำไรสุทธิจะดีขึ้นเล็กน้อย แต่ผลกำไรสุทธิยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนถึงโมเมนตัมที่มีแนวโน้มจะดีขึ้น

หากเรามองในระยะยาว ในช่วงปีที่ผ่านมา บริษัททำรายได้ต่อหุ้นสูงกว่าประมาณการเพียงครั้งเดียวในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา จากนี้ จะเห็นได้ชัดว่าความสม่ำเสมอของการคาดการณ์ยังคงเป็นปัญหา แต่ถึงแม้จะเป็นเช่นนั้น หุ้นก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 57% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งถือว่าเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของดัชนี S&P 500

การเคลื่อนไหวในลักษณะนี้ไม่ได้เกี่ยวกับรายได้เพียงอย่างเดียว แต่ยังบ่งชี้ว่าความคาดหวัง อารมณ์ หรือการเก็งกำไรมีส่วนสำคัญ เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาดคาดว่า EPS จะอยู่ที่ 0.39 ดอลลาร์ในไตรมาสหน้า ควบคู่ไปกับประมาณการรายได้ที่มากกว่า 803 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย คาดการณ์ทั้งปีอยู่ที่ 1.60 ดอลลาร์ในรายได้และ 3.25 พันล้านดอลลาร์ในรายได้

ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่านักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นค่อนข้างคงที่ แม้ว่าผลงานในอดีตจะทำให้ตัดสินได้ยากว่าอนุรักษ์นิยมหรือก้าวร้าวเกินไป จุดสำคัญประการหนึ่งคือผลงานของกลุ่มเปรียบเทียบ อุตสาหกรรมที่ใหญ่กว่า ซึ่งอยู่ในครึ่งล่างของภาคส่วนย่อยมากกว่า 250 ภาคส่วน อาจเป็นข้อจำกัด

เมื่อคุณดำเนินการในพื้นที่ที่ไม่ดึงดูดนักลงทุนจำนวนมาก ตัวกระตุ้นเฉพาะหุ้นมักจะมีความสำคัญมากกว่า และโดยปกติแล้วจะไม่มีพื้นที่สำหรับข้อผิดพลาดขององค์กรใดๆ ควรให้ความสนใจกับผู้เล่นอื่นๆ ในภาคส่วนนี้ในตอนนี้

ตัวอย่างเช่น บริษัท Eagle Point มีกำหนดรายงานในเร็วๆ นี้ โดยมีการคาดการณ์ว่า:

• EPS อยู่ที่ 0.26 ดอลลาร์
• รายได้มากกว่า 52 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย

นั่นคือรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากเกือบ 30% จากปีก่อน และบ่งชี้ว่าบริษัทบางแห่งในภาคส่วนนี้ยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แม้ว่าบริษัทอื่นๆ จะประสบปัญหาก็ตาม

จากที่กล่าวมาข้างต้น เส้นทางที่รอบคอบในการก้าวไปข้างหน้าเกี่ยวข้องกับการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ โดยจับตาดูคุณภาพและความสม่ำเสมอของรายได้อย่างใกล้ชิด การติดตามว่าบริษัทดำเนินการอย่างไรเมื่อเทียบกับคำแนะนำนั้นมีความสำคัญมากกว่าปกติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความรู้สึกที่กว้างขึ้นสามารถกระตุ้นให้ราคาเคลื่อนไหวอย่างกะทันหันได้

ในขณะที่บางคนจะจดจ่ออยู่กับการเอาชนะหรือพลาดเป้า เราน่าจะมุ่งเน้นไปที่จังหวะระหว่างแนวโน้มรายได้ อัตรากำไร และความคาดหวังที่กำหนดราคาโดยตลาดมากกว่า ในสภาพแวดล้อมนี้ กำไรที่น้อยเกินคาดอาจยังคงเปลี่ยนแปลงได้ แต่ก็เฉพาะในกรณีที่เป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบที่ตลาดไว้วางใจเท่านั้น

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets