ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลดลง โดยซื้อขายที่ระดับ 62.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากพุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ การปรับตัวลดลงนี้เป็นผลมาจากการเจรจาหยุดยิงระหว่างรัสเซียและยูเครน ซึ่งอาจทำให้อุปทานน้ำมันทั่วโลกเพิ่มขึ้น การหยุดยิงอาจช่วยผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรรัสเซีย ซึ่งอาจช่วยกระตุ้นการส่งออกน้ำมันท่ามกลางตลาดที่มีอุปทานล้นตลาดอยู่แล้ว

การที่ Moody’s ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ และตัวชี้วัดเศรษฐกิจของจีนที่ย่ำแย่ก็ส่งผลให้แนวโน้มขาลงของราคาน้ำมันปรับตัวลดลงเช่นกัน ธนาคารประชาชนจีนปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งอาจส่งผลกระทบทางอ้อมต่อความต้องการน้ำมัน

ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่เนื่องมาจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับกิจกรรมนิวเคลียร์ น้ำมัน WTI หรือ West Texas Intermediate เป็นเกณฑ์อ้างอิงสำหรับราคาน้ำมันที่ต้องกลั่นในปริมาณต่ำเนื่องจากคุณภาพของน้ำมัน

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคา ได้แก่

• อุปสงค์ทั่วโลก
• ปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์
• การตัดสินใจของ OPEC
• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

รายงานปริมาณน้ำมันคงคลังที่ลดลงบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น การตัดสินใจของกลุ่ม OPEC และ OPEC+ เกี่ยวกับโควตาการผลิตส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออุปทานและส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงตามไปด้วย กลุ่ม OPEC มีบทบาทสำคัญ โดยจะควบคุมหรือเพิ่มปริมาณการผลิตตามการตัดสินใจเกี่ยวกับโควตาการผลิต เมื่อรวมกันแล้ว องค์ประกอบเหล่านี้มีผลต่อสภาพแวดล้อมของตลาดน้ำมันโลกและส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของ WTI

สัญญาณทางการตลาดล่าสุดบ่งชี้ว่าตลาดพลังงานมีแนวโน้มเปราะบางมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อราคา WTI อยู่ที่ระดับ 62.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การเปลี่ยนแปลงในทัศนคติก็เกิดขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งสาเหตุหลักมาจากการเจรจากันใหม่เกี่ยวกับการหยุดยิงระหว่างรัสเซียและยูเครน ตลาดได้เริ่มกำหนดราคาความเป็นไปได้ของการผ่อนคลายความตึงเครียดแล้ว ซึ่งในทางปฏิบัติแล้วหมายความว่ามีโอกาสสูงขึ้นที่ราคาน้ำมันดิบของรัสเซียจะกลับสู่ตลาดโลกได้อย่างอิสระมากขึ้น

อุปทานที่เพิ่มขึ้นโดยไม่มีอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นตามแนวโน้มดังกล่าวจะส่งผลให้ราคาลดลง ซึ่งก็เป็นเรื่องที่เข้าใจได้ไม่ยาก จากมุมมองของเรา การปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ โดย Moody’s ไม่ควรถูกมองข้ามว่าเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นโดยลำพังเช่นกัน

ผลกระทบดังกล่าวส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม ทำให้:

• ต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น
• แรงกดดันด้านภาวะเงินฝืดในวงกว้างเพิ่มขึ้น

สิ่งเหล่านี้อาจทำให้:

• การเติบโตของภาคอุตสาหกรรมชะลอตัว
• การบริโภคพลังงานลดลง

เมื่อต้นทุนของเงินทุนเพิ่มขึ้น การลงทุนก็มีแนวโน้มที่จะลดลง และการใช้เชื้อเพลิงก็ลดลงเช่นกันในทุกภาคส่วน เช่น การผลิตและการขนส่งสินค้า

นอกจากนี้ เศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอลงยังทำให้เกิดความกังวลเพิ่มขึ้นอีกชั้นหนึ่ง เมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน ชัดเจนว่าธนาคารประชาชนกำลังขาดแคลนเครื่องมือแบบเดิมที่จะฟื้นอุปสงค์ แม้จะมีนโยบายผ่อนปรน แต่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคยังคงไม่แน่นอน

ซึ่งมีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงบทบาทอันยิ่งใหญ่ของจีนในฐานะผู้นำเข้าน้ำมันดิบระดับโลก หากความต้องการของพวกเขาลดลง ผู้ผลิตในต้นน้ำก็จะได้รับผลกระทบ

ความตึงเครียดที่เกิดจากข้อพิพาทด้านนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขก็ยังไม่คลี่คลายลงเช่นกัน ความขัดแย้งที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้ทำหน้าที่เป็นไพ่ใบสุดท้าย:

• บางครั้งทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้นจากความกลัวด้านอุปทาน
• บางครั้งก็เพียงแค่เพิ่มความไม่แน่นอนในตลาด

สำหรับผู้ที่ให้ความสนใจต่อความผันผวนของราคา ความคลุมเครืออย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการส่งออกของตะวันออกกลางมักจะทำให้ราคาไม่สามารถทรงตัวได้อย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องชั่งน้ำหนักกับการคาดการณ์ขาขึ้นที่ไม่เกิดขึ้นจริง

สำหรับกลุ่มผู้ที่เฝ้าดูอนุพันธ์ที่ผูกกับน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต หลักฐานต่างๆ กำลังเอียงไปทางอ่อนตัวลงต่อไป เว้นแต่ว่าเงื่อนไขจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างรุนแรง

ในการซื้อขายล่วงหน้า:

• จังหวะเวลา
• การวางตำแหน่ง

จะอ่อนตัวลงเป็นพิเศษเมื่อความคาดหวังไม่สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของอุปทานทางกายภาพ

นี่คือจุดที่รายงานสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จะมีความชัดเจนมากขึ้น หากมีการลดลงของสต็อกน้ำมันโดยไม่คาดคิด โดยเฉพาะในรายงานของ EIA ในวันพฤหัสบดี อาจช่วยกระตุ้นได้บ้าง แต่ควรพิจารณาระยะเวลาของการพุ่งขึ้น เว้นแต่จะได้รับการสนับสนุนจากการดำเนินการตามนโยบายหรือการลดอุปทาน

ในขณะนี้ กลุ่ม OPEC+ ต้องพิจารณาแผนการผลิตด้วยความระมัดระวัง โดยโควตาที่พวกเขาตั้งไว้สามารถควบคุมการผลิตที่มากเกินไปได้ แต่เป็นเกมแห่งวินัย หากสมาชิกหลักไม่ปฏิบัติตาม หรือหากผู้ผลิตภายนอกเพิ่มการส่งออกเพื่อเติมช่องว่าง ประสิทธิภาพของกลยุทธ์นั้นจะเริ่มลดลงอย่างรวดเร็ว

นั่นคือเหตุผลที่การตรวจสอบ:

• ระดับการปฏิบัติตาม
• เป้าหมายที่ประกาศไว้

จึงมีความจำเป็นเมื่อประเมินเส้นโค้งราคาล่วงหน้า

ไม่ควรละเลยพลวัตของสกุลเงินเช่นกัน เมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลก น้ำมันจะมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ซึ่งมักจะจำกัดความสนใจในการซื้อจากเศรษฐกิจที่อ่อนไหวต่อราคา ทำให้อุปสงค์อ่อนตัวลงโดยอ้อมแต่สม่ำเสมอ

วงจรป้อนกลับระหว่าง:

• ความแข็งแ

  เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets