อัตราแลกเปลี่ยน GBP/USD ลดลงต่ำกว่า 1.33 โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงเหลือ 50.8 ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022 คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในปีหน้าเพิ่มขึ้นจาก 6.5% เป็น 7.3% และในอีก 5 ปีข้างหน้า เพิ่มขึ้นจาก 4.4% เป็น 4.6%
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ลดลงส่งผลกระทบต่อข้อมูลที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ โดยผลลัพธ์ที่ผสมกันแสดงให้เห็นว่า
- การเริ่มก่อสร้างเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายน
- แต่ใบอนุญาตการก่อสร้างลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 2 ปี
ปอนด์อังกฤษปิดสัปดาห์ด้วยการลดลงเล็กน้อยกว่า 0.24% ในสหรัฐฯ ราคาสินค้านำเข้าเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนเมษายน ซึ่งขับเคลื่อนโดยต้นทุนสินค้าทุนที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เตือนว่าไม่ควรผ่อนปรนนโยบายการเงินเร็วเกินไป โดยกล่าวว่าแนวทางบางประการยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
สัปดาห์หน้า นักลงทุนในอังกฤษจะจับตาการเผยแพร่ตัวเลขเงินเฟ้อ ดัชนี PMI และข้อมูลยอดขายปลีก ในทางกลับกัน สหรัฐฯ จะมีผู้พูดจากเฟด PMI และข้อมูลที่อยู่อาศัยตามมา
แนวโน้มทางเทคนิคของ GBP/USD บ่งชี้ว่าการปิดตลาดต่ำกว่า 1.33 อาจนำไปสู่การทดสอบระดับแนวรับเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม หากปิดตลาดเหนือ 1.33 อาจมีโอกาสที่จะท้าทายระดับแนวต้านที่สูงขึ้น
สิ่งที่เราเห็นในช่วงที่ผ่านมาเป็นสัญญาณที่ชัดเจนของแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นรอบๆ คู่ GBP/USD การลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ 1.33 นั้นมาพร้อมกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่เสื่อมลงทั่วมหาสมุทรแอตแลนติก
ตัวเลขดังกล่าวจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนซึ่งลดลงเหลือ 50.8 ส่งสัญญาณชัดเจนว่าความเชื่อมั่นในหมู่ชาวอเมริกันกำลังลดลง แตะระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่กลางปี 2022
คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปีหน้า ก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก การขยับจาก 6.5% เป็น 7.3% ในเวลาเพียงหนึ่งเดือนนั้นยากที่จะละเลย ซึ่งบ่งชี้ว่าครัวเรือนกำลังเตรียมรับมือกับราคาที่สูงขึ้นในระยะสั้น แม้ว่าความคาดหวังในระยะยาวจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน
สำหรับกราฟเส้นไปข้างหน้า การเพิ่มความซับซ้อนของราคานั้นทำให้ยากที่จะหาเหตุผลสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงในทิศทางขาลง การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ยังส่งผลต่อข้อมูลด้านที่อยู่อาศัยด้วย
- ในขณะที่การเริ่มก่อสร้างเพิ่มขึ้น
- จำนวนใบอนุญาตลดลง – และไม่ใช่เพียงเล็กน้อย
ตัวเลขที่อ่อนแอของใบอนุญาตการก่อสร้างซึ่งใกล้จะแตะระดับต่ำสุดในรอบสองปีนั้นเผยให้เห็นมากกว่าแค่การหยุดชะงักเล็กน้อย แสดงให้เห็นว่าผู้พัฒนาอาจกำลังถอนตัวเพื่อรับมือกับความต้องการที่ลดลงหรือเงื่อนไขการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้น
ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวได้นำการแยกส่วนเข้ามาสู่สิ่งที่โดยทั่วไปแล้วมองว่าเป็นสัญญาณของภาคส่วนที่เป็นหนึ่งเดียว
ในเวลาเดียวกัน ราคาสินค้านำเข้าของสหรัฐฯ กลับเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนเมษายน และไม่ใช่เพราะพลังงานหรือผู้ต้องสงสัยตามปกติ ที่มาในครั้งนี้คือ
- สินค้าทุนที่มีราคาแพงขึ้น
- ซึ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากการอ่อนค่าของดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้
ผู้ซื้อขายควรทราบว่าการเคลื่อนไหวนี้ไม่ใช่แค่สัญญาณรบกวนทางสถิติเท่านั้น แต่เกิดขึ้นควบคู่ไปกับคำพูดที่แน่วแน่ของพาวเวลล์ ซึ่งไม่แสดงสัญญาณใดๆ ว่าแนวทางในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มต้นในเร็วๆ นี้
ข้อเสนอแนะที่ว่าแนวทางปัจจุบันยังคงไม่เปลี่ยนแปลง หมายความว่าอุปสรรคในการเปลี่ยนแปลงยังคงสูงอยู่
ในสัปดาห์หน้า เราจะจับตาดูข้อมูลจากทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติกด้วยความสนใจที่เพิ่มขึ้น ที่นี่ในสหราชอาณาจักร ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจะถูกตรวจสอบอย่างเข้มงวด
- หากราคาผู้บริโภคพุ่งสูงเกินกว่าที่คาดไว้ อาจทำให้มีการคาดการณ์ว่าเงื่อนไขที่เข้มงวดยิ่งขึ้นจะดีขึ้น
- นอกจากนี้ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) และยอดขายปลีกแบบด่วนยังช่วยให้มองเห็นภาพรวมของโมเมนตัมเศรษฐกิจได้ดีขึ้น
ผลลัพธ์โดยรวมของภาคบริการและการผลิตจะบอกให้เราทราบเพิ่มเติมว่าผลผลิตยังคงทรงตัวอยู่หรือไม่ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงก็ตาม
อย่างไรก็ตาม ในสหรัฐฯ อาจมีเสียงวิพากษ์วิจารณ์จากผู้บรรยายมากกว่าจากสเปรดชีต เจ้าหน้าที่เฟดชุดใหญ่จะออกมาแสดงความคิดเห็น การเบี่ยงเบนจากจุดยืนของพาวเวลล์อาจทำให้ความคาดหวังสั่นคลอน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่อัตราเงินเฟ้อดูเหมือนจะปรับตัวสูงขึ้น
การตอบสนองของตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ต่อคำพูดดังกล่าวไม่ควรประเมินต่ำเกินไป
ในทางเทคนิคแล้ว การที่ GBP/USD หลุดต่ำกว่า 1.33 อาจทำให้เกิดความเสี่ยงที่ราคาจะร่วงลงอย่างรุนแรง ระดับดังกล่าวทำหน้าที่เป็นพื้นเมื่อไม่นานนี้ และการไม่สามารถยึดระดับดังกล่าวกลับคืนมาได้เมื่อปิดตลาดจะเปิดทางให้ตรวจสอบแนวรับที่อยู่ใกล้เคียง ซึ่งอาจไปถึงโซน 1.3150 ก็ได้
แรงซื้ออาจไม่กลับมาอย่างรวดเร็ว เว้นแต่ว่าฝ่ายซื้อจะสามารถยึดราคาปิดรายวันเหนือ 1.33 ได้อีกครั้ง โดยจับตาดูระดับ 1.3420 หรือใกล้เคียงนั้น
ดังนั้น จากจุดที่เรายืนอยู่ ทิศทางของอัตราตลาดจะยังคงตอบสนองต่อไม่เพียงแค่การอ่านค่ามหภาคเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความละเอียดอ่อนในวาทกรรมของธนาคารกลางด้วย สำหรับใครก็ตามที่มีส่วนเกี่ยวข้องในที่นี้ ไม่ใช่แค่เพียงตัวเลขพาดหัวข่าวอีกต่อไป
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
