ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้นหลังจากข้อมูลล่าสุด โดยตลาดมีปฏิกิริยาตอบรับในเชิงบวก โดยประเด็นสำคัญอยู่ที่ว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไปหรือไม่ หรืออาจเกิดการย่อตัวในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

ยูโรอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดย EUR/USD ร่วงลงมาที่ 1.1130 ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้น แม้ว่าดัชนี U-Mich จะอ่อนค่าลง

GBP/USD ร่วงลงมาที่ 1.3250 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น โดยอิงจากข้อมูล U-Mich ล่าสุด

ทองคำปรับตัวลดลง โดยร่วงลงต่ำกว่า 3,200 ดอลลาร์ หลังจากพุ่งขึ้นครั้งก่อน การลดลงนี้เกิดจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการสูญเสียรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดในปีนี้

Ethereum ยังคงรักษาระดับเหนือ 2,500 ดอลลาร์ หลังจากพุ่งขึ้นเกือบ 100% นับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน การอัปเกรด ETH Pectra ล่าสุดบ่งชี้ถึงการตอบรับเชิงบวกในตลาด

การเยือนตะวันออกกลางของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในเร็วๆ นี้ทำให้เกิดข้อตกลงมากมาย ซึ่งมุ่งเป้าไปที่การส่งเสริมการค้าของสหรัฐฯ และเสริมสร้างความเป็นผู้นำในการส่งออกด้านการป้องกันประเทศและเทคโนโลยี

ส่วนก่อนหน้านี้ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้ชัดในทัศนคติของสินทรัพย์ประเภทต่างๆ หลังจากการเปิดเผยข้อมูลใหม่ การดีดตัวกลับของดัชนี S&P 500 แสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดตอบสนองในเชิงบวก อาจตีความตัวเลขดังกล่าวว่าสร้างความเสียหายน้อยกว่าที่คาดไว้ หรือเป็นการบอกเป็นนัยถึงการหยุดชะงัก หรือแม้กระทั่งการกลับทิศทางของการปรับนโยบายที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนตัวขึ้นอาจมีความเปราะบาง สภาพคล่องที่บางลงในช่วงฤดูร้อน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อฤดูกาลรายงานผลประกอบการใกล้เข้ามา อาจทวีความรุนแรงขึ้นในทั้งสองทิศทาง

เราสังเกตเห็นว่าผู้ซื้อขายกำลังกำหนดราคาออปชั่นมากขึ้นรอบๆ การเคลื่อนไหวในระยะสั้น โดยการปรับสมดุลใหม่ไปทางพุต ซึ่งอาจสะท้อนถึงความระมัดระวังมากกว่าการมองโลกในแง่ดีอย่างเปิดเผย

เมื่อหันมาที่ FX ความอ่อนค่าของเงินยูโรยังคงเป็นหัวข้อสนทนาหลัก การที่ค่าเงิน EUR/USD ดิ่งลงสู่ระดับ 1.1130 สะท้อนถึงอุปสงค์ที่มั่นคงของเงินดอลลาร์สหรัฐ มากกว่าความวุ่นวายในยูโรโซน ค่าเงินดอลลาร์ยังคงแข็งค่าขึ้น โดยส่วนหนึ่งเป็นผลจากการคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งได้รับการยืนยันอีกครั้งแม้จะมีการเปิดเผยข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนที่อ่อนตัวลง

ความไม่สอดคล้องกันระหว่างความเชื่อมั่นและแนวโน้มเงินเฟ้อบ่งชี้ว่าประชาชนยังไม่เชื่อมั่นในความพยายามลดภาวะเงินฝืดในปัจจุบัน

สำหรับผู้ที่จัดการกับออปชั่นยูโรระยะสั้น:

• ความผันผวนโดยนัยยังคงไม่รุนแรง
• มีการกลับตัวของความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยซึ่งสนับสนุนด้านลบ

เงินปอนด์อ่อนค่าลงเช่นกัน โดยเคเบิลลดลงมาที่ 1.3250 อีกครั้ง แรงกระตุ้นไม่ใช่ความอ่อนแอเฉพาะของสหราชอาณาจักร แต่มาจากความแข็งแกร่งที่แพร่หลายของดอลลาร์

จากที่เราพิจารณา GBP/USD ยังคงมีความอ่อนไหวสูงต่อส่วนต่างของผลตอบแทน ผู้ซื้อขายอัตราแทบไม่ขยับเส้นโค้งของ BoE เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งตอกย้ำแนวคิดที่ว่าการเคลื่อนไหวของ FX spot ถูกขับเคลื่อนโดยปัจจัยภายนอก

ในพื้นที่ออปชั่น:

• ความเบ้ข้ามเทเนอร์ยังคงสมดุลค่อนข้างมาก
• ไม่มีความเชื่อมั่นในทิศทางที่ชัดเจนในทั้งสองทิศทาง
• มีการสะสมการป้องกันด้านลบเล็กน้อยในบัญชีสถาบัน

การเคลื่อนไหวของทองคำสมควรได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของโลหะที่สูงกว่า 3,200 ดอลลาร์นั้นน่าสนใจ แต่การหดตัวอย่างรวดเร็วนั้นเน้นย้ำว่าโลหะนี้สามารถแยกตัวออกจากเรื่องราวการป้องกันความเสี่ยงตามตำราในตลาดปัจจุบันได้อย่างไร

การรวมกันของ:

• ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น
• ความตึงเครียดที่ลดลงในต่างประเทศ
• ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง

ทำให้ราคาทองคำลดลง

การลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งตอนนี้มีแนวโน้มว่าจะเป็นผลงานสัปดาห์เดียวที่แย่ที่สุดในปีนี้ ได้จับผู้ซื้อขายที่หมุนเวียนเข้าสู่ตำแหน่งซื้อหลังจากความอ่อนแอของสินค้าโภคภัณฑ์ก่อนหน้านี้

เราได้เห็นความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยมีการยกเลิกการเรียกซื้อแบบฟรอนท์เอนด์ ซึ่งบ่งชี้ว่าทฤษฎีที่เป็นขาขึ้นอาจเร็วเกินไป

สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล Ethereum แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยอยู่เหนือ 2,500 ดอลลาร์หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างมากในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา

การเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าตั้งแต่เดือนเมษายนนั้นไม่น่าจะดำเนินต่อไปโดยไม่หยุดชะงัก

อย่างไรก็ตาม การอัปเกรด Pectra ได้รับการต้อนรับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากผู้ตรวจสอบและนักพัฒนา:

• การพัฒนาครั้งนี้ส่งผลให้ต้นทุนแก๊ส ETH ลดลงอย่างเห็นได้ชัด
• มีความสนใจในการเก็งกำไรเพิ่มขึ้น
• กิจกรรมวางเดิมพันและโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น บ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมที่มากกว่าแค่การวางตำแหน่งในระยะสั้น

ผู้ซื้อออปชั่นซื้อในช่วงหลังได้เข้ามามีส่วนร่วมในการต่อสู้ครั้งนี้ แม้ว่าโปรไฟล์ปริมาณจะบ่งชี้ว่า “เงินฉลาด” อาจกำลังพักหายใจอยู่ก็ตาม

ในส่วนอื่นๆ พาดหัวข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์ได้กลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง โดยการเยือนตะวันออกกลางของทรัมป์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นทำให้เกิดความสนใจในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันประเทศและเทคโนโลยี

การปรากฏตัวของ:

• ข้อตกลงทางการค้า
• กลยุทธ์ใหม่ๆ

เสริมมุมมองที่ว่าวอชิงตันกำลัง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets