ญี่ปุ่นเปิดเผยข้อมูล GDP เบื้องต้นประจำไตรมาสที่ 1 พบว่าลดลง -0.7% ต่อปีเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบปี ตอกย้ำถึงความท้าทายในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ การส่งออกลดลง แม้ว่าเศรษฐกิจทั่วโลกจะปรับตัวเพิ่มขึ้นจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ

หลังจากมีข้อมูล GDP เงินเยนแข็งค่าขึ้น โดยดัชนีเงินเฟ้อบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี USD/JPY ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 145.00 จากนั้นฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ระดับสูงกว่า 145.40 และปิดที่ประมาณ 145.30

คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของนิวซีแลนด์

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์เปิดเผยผลสำรวจคาดการณ์เงินเฟ้อในไตรมาสที่ 2 โดยคาดการณ์เงินเฟ้อทั้ง 1 ปีและ 2 ปีเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ต่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น โดยค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นจากประมาณ 0.5865 เป็นมากกว่า 0.5900

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลายสกุล เช่น:

• ยูโร
• ดอลลาร์ออสเตรเลีย
• ปอนด์อังกฤษ
• ดอลลาร์แคนาดา

มูลค่าทองคำลดลงต่ำกว่า 3,210 ดอลลาร์สหรัฐ

ตัวเลข GDP เบื้องต้นของญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่าผลผลิตลดลงในอัตราต่อปี 0.7% เมื่อเทียบกับช่วงสามเดือนก่อนหน้า ซึ่งเป็นการลดลงที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในรอบ 1 ปี การหดตัวดังกล่าวสะท้อนถึงอุปสงค์ที่ลดลงทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยกิจกรรมการส่งออกลดลง

สิ่งที่โดดเด่นคือ สถานการณ์นี้เกิดขึ้นแม้จะมีแนวโน้มทั่วโลกที่กว้างขึ้น ซึ่งโดยปกติแล้วบ่งชี้ว่าการส่งออกอาจดีขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสหรัฐฯ กำหนดภาษีศุลกากร ซึ่งในทางทฤษฎีแล้วควรเปลี่ยนกระแสการค้าบางส่วน แต่ในกรณีนี้ ยังไม่เพียงพอที่จะทำให้การส่งออกของญี่ปุ่นดีขึ้น

หลังจากการประกาศดังกล่าว เงินเยนแข็งค่าขึ้น ซึ่งไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจนักเมื่อพิจารณาว่าค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้น ดังนั้น แม้ว่าผลผลิตทางเศรษฐกิจจะหดตัว แต่เงินเฟ้อยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

USD/JPY อ่อนค่าลงเล็กน้อยที่ระดับ 145.00 ในช่วงแรก ก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นไปเหนือระดับ 145.40 ในเวลาต่อมา สกุลเงินเยนปรับตัวลดลงเล็กน้อยที่บริเวณกึ่งกลางของช่วงดังกล่าว ซึ่งบ่งชี้ว่าทั้งสองฝ่ายมีความเชื่อมั่นในระดับจำกัดเกี่ยวกับระดับดังกล่าว

เมื่อเราหันมาให้ความสนใจกับแปซิฟิกใต้ ข้อมูลล่าสุดจากเวลลิงตันก็แสดงให้เห็นถึงแรงผลักดันเล็กน้อยต่อสกุลเงินท้องถิ่น การสำรวจของธนาคารกลางนิวซีแลนด์แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มเงินเฟ้อทั้งในระยะใกล้และระยะกลางมีแนวโน้มสูงขึ้น ทำให้ NZD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยขยับจากประมาณ 0.5865 ลงมาที่กว่า 0.5900 เล็กน้อย

การสำรวจเหล่านี้มีความสำคัญเนื่องจากมีอิทธิพลต่อความคิดของธนาคารกลาง ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าประชาชนเชื่อว่าราคาจะปรับตัวขึ้นต่อไปอีกนาน ซึ่งอาจบังคับให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นหรือคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงต่อไป

ในเวลาเดียวกัน ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อยในกลุ่มประเทศหลักหลายประเทศ แรงกดดันขาลงนี้ไม่ได้รุนแรงมากนักแต่ก็ต่อเนื่องกัน เมื่อเทียบกับ:

• ยูโร
• ออสซี่ (AUD)
• ปอนด์ (GBP)
• ลูนี (CAD)

แสดงให้เห็นว่าไม่มีความสนใจในการซื้อดอลลาร์มากนัก ซึ่งอาจเกิดจากข้อมูลที่ปะปนกันหรือการวางตำแหน่งล่วงหน้าก่อนเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้น

แนวโน้มและความคาดหวังของตลาด

ในอีกมุมหนึ่งของตลาด ราคาทองคำร่วงลงและตกลงมาต่ำกว่าระดับ 3,210 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวดูเหมือนว่าจะขับเคลื่อนโดยกระแสมากกว่าได้รับแรงบันดาลใจจากข้อมูล

บางครั้ง เราเห็นการเคลื่อนไหวราคาเช่นนี้เมื่อผู้ซื้อขายถอนการลงทุนด้านการป้องกันหรือเปลี่ยนการจัดสรร ซึ่งสิ่งนี้มีความหมายสำหรับเราในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้านี้

ตัวอย่างเช่น:

• การเคลื่อนไหวของราคาในเงินเยนมีปฏิกิริยาต่อเงินเฟ้อมากกว่าการเติบโต
• ความแตกต่างในนโยบายยังคงมีมาก โตเกียวอาจไม่ปรับขึ้นราคาแม้ราคาจะสูงขึ้น
• การเคลื่อนไหวใดๆ ของธนาคารกลางสหรัฐ หรือแม้แต่โทนการสื่อสาร ก็อาจส่งผลกระทบต่อคู่สกุลนี้

ดังนั้น ระดับราคาที่อยู่ที่ประมาณ 145.00–145.40 ยังคงเป็นแนวต้าน-แนวรับที่สำคัญ ซึ่งผู้เล่นในตลาดยังคงทดสอบอยู่

หากตัวเลขการเติบโตทำให้ผิดหวังต่อไป แต่เงินเฟ้อยังคงสูง อาจกระตุ้นให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับการปรับเปลี่ยนนโยบาย

สำหรับนิวซีแลนด์ การคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจทำให้ตลาดคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นอีกครั้ง ซึ่งหมายความว่าความผันผวนระยะสั้นจะเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะหากเงินตราตอบสนองต่อคาดการณ์มากกว่าข้อมูลจริง

กล่าวอีกนัยหนึ่ง มีพื้นที่สำหรับ “การตอบสนองมากเกินไป” ดังนั้นจึงควรมีกลยุทธ์รองรับ เช่น:

• การวางจุดหยุดขาดทุนที่เข้มงวด
• การแบ่งคำสั่งซื้อขายในสถานการณ์ที่แนวโน้มยังไม่ชัดเจน

เมื่อพูดถึงดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง การเคลื่อนไหวของมันดูลังเลและไม่มีธีมหรือปัจจัยหนุนใหญ่ที่ชัดเจน เหมือนแรงผลักดันจากปัจจัยเฉพาะสกุลเงินมากกว่า

แนวโน้มยังขึ้นอยู่กับข้อมูลใหม่ภายในประเทศ เช่น:

• อัตราเงินเฟ้อ
• ข้อมูลแรงงาน
• การใช้จ่ายภาคครัวเรือน

ความประหลาดใจใดๆ จากแนวรบเหล่านี้สามารถดันดอลลาร์กลับมาน่าสนใจได้อย่างรวดเร็ว จึงควรระวังในการประเมินค่าเงินดอลลาร์ ณ เวลานี้

สำหรับราคาทองคำ การลดลงต่ำกว่า 3,210 ดอลลาร์อาจเปิดประตูสู่การซื้อขายตามโมเมนตัมเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความต้องการเสี่ยง (Risk Appetite) เพิ่มขึ้นอีกครั้งในหุ้นหรือพันธบัตรที่ทรงตัว

ทองคำทำหน้าที่เป็น

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets