ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินหลัก 3 คู่ในช่วงเริ่มต้นการซื้อขายของสหรัฐ โดยสหรัฐและจีนเตรียมพบกันที่สวิตเซอร์แลนด์เพื่อหารือเกี่ยวกับการค้า ซึ่งบ่งชี้ว่าความตึงเครียดอาจคลี่คลายลง อย่างไรก็ตาม คาดว่ากระบวนการเจรจาจะกินเวลานาน ธนาคารกลางสหรัฐจะประชุมในวันนี้ โดยคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยใดๆ ความสนใจจะอยู่ที่คำกล่าวของประธานเฟด พาวเวลล์ และแถลงการณ์ของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) สำหรับเดือนมิถุนายน มีโอกาส 30% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน
หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น
หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังจากที่ร่วงลง 2 วันติดต่อกัน โดยดัชนีหลักปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง:
- ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 264 จุด
- ดัชนี S&P เพิ่มขึ้น 32 จุด
- ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 115 จุด
ในตลาดตราสารหนี้สหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดย:
- พันธบัตรอายุ 2 ปีอยู่ที่ 3.815%
- พันธบัตรอายุ 5 ปีอยู่ที่ 3.920%
- พันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.323%
- พันธบัตรอายุ 30 ปีอยู่ที่ 4.801%
ในตลาดอื่นๆ มีความเคลื่อนไหวที่น่าสนใจเช่นกัน:
- น้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 0.60 ดอลลาร์ หรือ 1.03%
- ทองคำลดลง 48 ดอลลาร์ หรือ 1.42%
- เงินลดลง 0.26 ดอลลาร์ หรือ 0.83%
- บิตคอยน์เพิ่มขึ้น 173 ดอลลาร์ ส่งผลให้อยู่ที่ 96,987 ดอลลาร์
สิ่งที่เราเพิ่งเห็นคือการเริ่มต้นที่มั่นคงของดอลลาร์ในเซสชันนี้ โดยเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุด โดยทั่วไป ความแข็งแกร่งนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของความอยากเสี่ยงหรือความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ย ในกรณีนี้ ทั้งสองปัจจัยต่างก็มีบทบาท
การเจรจาระหว่างวอชิงตันและปักกิ่งมีกำหนดจัดขึ้นที่สวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความหวังเล็กๆ น้อยๆ เกี่ยวกับความขัดแย้งทางการค้าที่กำลังดำเนินอยู่ อย่างไรก็ตาม กระบวนการดังกล่าวแทบจะต้องใช้เวลาอย่างแน่นอน และคาดว่าจะมีการแก้ไขปัญหาในระยะสั้นเพียงเล็กน้อย แม้ว่าจะมีการเจรจากันอย่างเปิดเผย ก็สมเหตุสมผลที่จะมองว่าความคืบหน้าเป็นเพียงการค่อยๆ ลดลง
สำหรับการวางตำแหน่งรอบๆ สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อการส่งออก ควรหลีกเลี่ยงการคาดเดาผลลัพธ์อย่างรวดเร็ว เราเลือกที่จะตอบสนอง ไม่ใช่ทำนายล่วงหน้าในพื้นที่เฉพาะนี้
เฟดและอัตราดอกเบี้ย
คาดว่าเฟดจะไม่ปรับอัตราดอกเบี้ยในระหว่างการประชุมวันนี้ ซึ่งไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ทำให้เราจับตามองคือคำพูดของพาวเวลล์และข้อความในแถลงการณ์ที่แนบมา โดยมีแนวโน้ม 30% ที่จะกำหนดราคาสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน
โทนของวันนี้อาจส่งผลกระทบโดยตรงต่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและความผันผวนโดยนัย:
- ยิ่งข้อความมีแนวโน้มผ่อนปรนมากเท่าไร เราก็อาจเห็นการปรับราคาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามากขึ้น
- การเปลี่ยนแปลงที่น่าแปลกใจในการเน้นย้ำอาจทำให้สถานะระยะสั้นเกิดการเตรียมตัวไม่ทัน
หุ้นกำลังฟื้นตัวหลังจากสองเซสชันที่ติดลบ ความจริงที่ว่าดัชนีหลักกำลังขยับสูงขึ้นบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงมองในแง่ดีอย่างไม่แน่นอน อาจคาดหวังจากคำพูดของธนาคารกลางที่อ่อนลง หรือมองว่าการเคลื่อนไหวล่าสุดเป็นการขายมากเกินไป สำหรับเรา ถือเป็นการป้องกันมากกว่าการตื่นเต้น
การเคลื่อนไหวของหุ้นเช่นนี้มักขาดความเชื่อมั่น เว้นแต่จะได้รับการสนับสนุนจาก:
- ข้อมูลที่แข็งแกร่ง
- ตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจน
เส้นอัตราผลตอบแทนกำลังแบนลงเล็กน้อย แม้ว่าอัตราผลตอบแทนทั้งหมดจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยก็ตาม:
- พันธบัตรอายุ 2 ปีอยู่ที่ต่ำกว่า 3.82% เล็กน้อย
- พันธบัตรอายุ 30 ปีอยู่ใกล้เคียง 4.80%
การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เล็กน้อยแต่สามารถพิสูจน์ได้ว่าเกี่ยวข้องกับสเปรดที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย ใครก็ตามที่ทำการซื้อขายโดยอิงตามการคาดการณ์ทางการเงินในระยะใกล้ควรสังเกตว่าอัตราดอกเบี้ยค่อยๆ ขยับขึ้นอย่างระมัดระวังเพียงใดโดยไม่ก่อให้เกิดการเคลื่อนไหวในสินทรัพย์เสี่ยง
มีการแยกส่วนในระดับหนึ่งที่ควรจับตามอง:
- สินค้าโภคภัณฑ์เป็นกระสอบผสม — น้ำมันขยับขึ้นแต่เล็กน้อย
- สะท้อนความผันผวนในสมมติฐานอุปสงค์
- ทองคำร่วงลง 48 ดอลลาร์ แสดงถึงการถอยกลับจากความแข็งแกร่งก่อนหน้า
- เงินก็เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน
ในระยะสั้น โลหะมีค่าดูเหมือนจะเปิดช่องให้ราคาลดลงต่อไปหาก:
- ผลตอบแทนจริงเพิ่มขึ้น
- เฟดมีคำพูดที่แข็งกร้าวเกินความคาดหมาย
Bitcoin กำลังขยายตัวเพิ่มขึ้น โดยขณะนี้ซื้อขายที่ระดับสูงกว่า 96,000 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเป็นเพียงการแผ่กระจายของความเสี่ยงในวงกว้างต่อความรู้สึก แต่มีแนวโน้มว่าจะเป็นฟังก์ชันของผู้เข้าร่วมตลาดที่กำลังพยายามแสวงหาผลตอบแทน หรืออย่างน้อยก็โมเมนตัมที่รับรู้ได้ ในสัปดาห์ที่ขาดข้อมูลสำคัญ
ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม ไม่ใช่การเคลื่อนไหวนั้นเอง แต่เป็นบริบทเบื้องหลังที่ช่วยกำหนดตำแหน่ง เรากำลังดูว่าสินทรัพย์เสี่ยงที่เกี่ยวข้องอื่นๆ ตอบสนองอย่างไรต่อการยืนยันในระยะเริ่มต้น
ขณะนี้ เรากำลังยืนอยู่ท่ามกลางส่วนที่เคลื่อนไหวหลายส่วน แต่แต่ละส่วนก็ให้ความชัดเจนเพียงพอที่จะกำหนดอคติเชิงทิศทาง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
