CFTC รายงานว่าสถานะสุทธิของธุรกิจน้ำมันที่ไม่แสวงหากำไรยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 167,700 ราคาทองคำอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ 3,250 ดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่งและความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าและเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

ไดนามิกของเงินยูโรและดอลลาร์สหรัฐ

คู่สกุลเงิน EUR/USD ร่วงลงมาที่ระดับ 1.1300 จากระดับสูงสุดล่าสุดที่ 1.1473 ท่ามกลางความตึงเครียดด้านการค้าและความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ แม้ว่าตลาดหุ้นวอลล์สตรีทจะปรับตัวขึ้นก็ตาม GBP/USD ร่วงลงมาที่ระดับ 1.3050 โดยสูญเสียการปรับตัวขึ้นบางส่วนก่อนหน้านี้ไป เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญกับแรงกดดันจากความขัดแย้งทางการค้าที่ยังคงดำเนินอยู่

สกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin และ Ethereum ยังคงทรงตัว โดยมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ 2.69 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งฟื้นตัวจากความผันผวนล่าสุด ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทได้รับกำไรหลังจากที่ทรัมป์ประกาศเลื่อนการขึ้นภาษีศุลกากร แม้ว่าตลาดจะยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็ตาม

สถานะสุทธิของตลาดน้ำมันที่ไม่แสวงหากำไรซึ่งอยู่ที่ 167.7K แสดงให้เห็นว่าความสนใจในการเก็งกำไรในตลาดน้ำมันดิบหยุดชะงักไปในตอนนี้ เสถียรภาพนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเผชิญกับเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่ผันผวน สะท้อนให้เห็นทัศนคติแบบรอและดูหรือช่วงเวลาแห่งการฟื้นตัว

สำหรับพวกเราที่เฝ้าดูอนุพันธ์ด้านพลังงาน การไม่มีการเคลื่อนไหวอาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในทิศทางที่จำกัดในระยะใกล้ ปกติแล้ว หากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือข้อมูลอุปทานเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งตอนนี้ก็ไม่มีเช่นกัน ความชะงักงันดังกล่าวอาจแตกสลายได้ แต่ในขณะนี้ เป็นเพียงรูปแบบการถือครองมากกว่า

ในทางตรงกันข้าม การที่ทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องทำให้เห็นเรื่องราวที่ชัดเจนขึ้น โดยซื้อขายที่ประมาณ 3,250 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ แสดงให้เห็นบทบาทที่ต่อเนื่องในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเมื่อความกลัวในตลาดเริ่มครอบงำ

ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่กำลังจะเกิดขึ้นและอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ทำให้โลหะชนิดนี้มีความน่าสนใจ ยิ่งไปกว่านั้น ไม่ใช่แค่เรื่องของเงินเฟ้ออีกต่อไป แต่ยังมีเรื่องของการเติบโตที่เสี่ยงอยู่ด้วย การคาดการณ์เงินเฟ้อที่แก้ไขล่าสุดและตัวชี้วัดการผลิตที่อ่อนตัวลงพร้อมกันนั้นทำให้ราคาเสนอซื้อมีน้ำหนัก

เมื่อผู้ซื้อเข้ามาอย่างต่อเนื่องแม้ว่าราคาจะสูงเป็นประวัติการณ์ มักจะทำให้โมเมนตัมของสัญญาโลหะมีค่าเพิ่มขึ้น ไม่ใช่แค่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเท่านั้น แต่รวมถึงสัญญาออปชั่นด้วย

หันมาดูตลาดสกุลเงิน การที่ค่าเงิน EUR/USD ปรับตัวลงสู่ระดับ 1.1300 หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 1.1473 แสดงให้เห็นว่าความกระตือรือร้นในช่วงที่ผ่านมานั้นเปราะบางเพียงใด แม้ว่ารายได้ที่มั่นคงบนวอลล์สตรีท แต่คู่เงินนี้ตอบสนองต่อความรู้สึกที่แย่ลงเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากกว่า

ไม่ใช่แค่เสียงสงครามการค้าอีกต่อไป แต่เป็นความอ่อนแอทางเศรษฐกิจที่แท้จริงที่แสดงออกมาในตัวเลขผู้บริโภคและ PMI สำหรับสัญญาที่ซื้อขายในสกุลเงินยูโร ความวิตกกังวลที่ซ่อนอยู่เกี่ยวกับจุดข้อมูลของสหรัฐฯ น่าจะครอบงำการไหลเวียนในสัปดาห์ต่อๆ ไป แม้ว่าการเผยแพร่ในยุโรปจะยังคงผสมผสานกันก็ตาม

สำหรับปอนด์ การที่ GBP/USD ร่วงลงมาที่ระดับ 1.3050 ถือเป็นการสิ้นสุดของการพุ่งขึ้นที่สูญเสียแรงกระตุ้น ผู้ค้าที่มีวิสัยทัศน์ในผลิตภัณฑ์ที่เป็นสกุลเงินปอนด์ควรทราบว่าแม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความไม่แน่นอนทางการคลังและการเติบโตที่ชะลอตัว แต่เคเบิลไม่สามารถรักษาระดับการเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ได้

สิ่งนี้สะท้อนถึง:

• ความสนใจในการซื้อเก็งกำไรที่ลดลง
• ความเชื่อมั่นที่ฟื้นคืนมาในสกุลเงินทั้งสองมีจำกัด
• ตัวเลขค้าปลีกและที่อยู่อาศัยที่อ่อนแอลงในอังกฤษ
• ธนาคารแห่งอังกฤษส่งสัญญาณแบบระมัดระวัง

ในขณะเดียวกัน ตลาดคริปโตดูเหมือนว่าจะได้จุดยืนแล้ว โดยมูลค่าตลาดรวมทั่วโลกฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 2.69 ล้านล้านดอลลาร์ หลังจากความผันผวนอย่างรวดเร็วในช่วงต้นไตรมาสนี้ ระดับนี้บ่งชี้ถึงการคงตัว แม้ว่าจะยังไม่ถึงจุดสูงสุดใหม่

สำหรับเรา การทำแผนภูมิการฟื้นตัวนี้ผ่านข้อมูลดอกเบี้ยแบบเปิดและความผันผวนโดยนัยอาจช่วยให้ตัดสินใจในระยะสั้นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกิจกรรมของสถาบันเริ่มปรากฏขึ้นอีกครั้งในเมตริกแบบออนเชน

ปริมาณอนุพันธ์เพิ่มขึ้น แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดจากปีที่แล้ว ซึ่งเป็นสัญญาณว่าความเชื่อมั่นกำลังดีขึ้น แต่เป็นเพียงการคาดเดาเท่านั้น

วอลล์สตรีทเองก็ฟื้นตัวชั่วคราวหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศเลื่อนการเรียกเก็บภาษีที่วางแผนไว้ แต่แม้ว่าหุ้นจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเพื่อตอบสนองต่อสถานการณ์นี้ ความไม่สบายใจในวงกว้างก็ยังไม่หายไปจากตลาด

ความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยซึ่งส่งสัญญาณโดย:

• เส้นอัตราผลตอบแทนที่แบนราบ
• การเติบโตของการจ้างงานที่ชะลอลง

ยังคงคุกรุ่นอยู่ใต้พื้นผิว หุ้นมักจะกำหนดราคาความเสี่ยงได้ช้ากว่าตลาดสินเชื่อหรือสกุลเงิน ซึ่งทำให้ฟิวเจอร์สที่อิงดัชนีควรค่าแก่การเฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อดูสัญญาณเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงอีกครั้ง

ในที่สุด แม้ว่าการเลือกโบรกเกอร์สำหรับ EUR/USD ในปีหน้าจะมีข้อได้เปรียบ เช่น:

• สเปรดที่ต่ำกว่า
• เทคโนโลยีที่แข็งแกร่ง

แต่สิ่งเหล่านี้ถือเป็นเรื่องรองเมื่อเทียบกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตในแง่ของการเปลี่ยนแปลงนโยบายและป

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets