ทำเนียบขาวเผยว่าทรัมป์แสดงความเปิดกว้างต่อข้อตกลงกับจีน แถลงการณ์นี้ถือเป็นก้าวสำคัญในการลดความตึงเครียดระหว่างสองประเทศ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังกำลังติดตามตลาดพันธบัตรอย่างใกล้ชิด ปัจจุบันมีข้อเสนอการค้ามากกว่า 15 รายการที่พร้อมให้พิจารณา
เปลี่ยนไปสู่การทูต
สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงโทนเสียงจากวอชิงตัน โดยชี้ไปที่การทูตมากกว่าการเผชิญหน้ากันในเรื่องการค้า การที่ทรัมป์ส่งสัญญาณถึงความเต็มใจที่จะทำข้อตกลงนั้นโดยปกติแล้วจะทำให้ตลาดสามารถผ่อนปรนการกำหนดราคาความเสี่ยงที่สูงขึ้นได้ เมื่อคำแถลงเช่นนี้ปรากฏขึ้น โดยเฉพาะจากช่องทางอย่างเป็นทางการ เช่น ทำเนียบขาว ตลาดมักจะตอบสนองด้วยการกำหนดราคาในอุปสรรคทางการค้าที่รับรู้ได้ต่ำกว่า
การเคลื่อนไหวของสินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น และแม้แต่ตราสารหนี้ก็มีแนวโน้มที่จะปรับเปลี่ยนตามไปด้วย การสื่อสารประเภทนี้ยังมีแนวโน้มที่จะลดความผันผวนในตลาดฟิวเจอร์ส โดยเฉพาะในดัชนีโลกและคู่สกุลเงินหลักที่เชื่อมโยงกับเศรษฐกิจที่เน้นการส่งออกเป็นหลัก
การเฝ้าติดตามตลาดพันธบัตรอย่างใกล้ชิดของมนูชินน่าจะเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของเส้นอัตราผลตอบแทนท่ามกลางคำแถลงล่าสุดและเสียงรบกวนด้านนโยบาย เมื่อกิจกรรมของกระทรวงการคลังเพิ่มขึ้น นั่นเป็นสัญญาณให้เราทบทวนอัตราดอกเบี้ยคงที่และความผันผวนโดยนัยของออปชั่นที่มีอายุยาวนานขึ้น หากผลตอบแทนเริ่มเพิ่มขึ้นและทำให้เส้นอัตราผลตอบแทนชันชันขึ้น อาจผลักดันให้คาดการณ์เงินเฟ้อสูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งจะส่งผลต่อต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงและอัตราเงินทุนที่เชื่อมโยงกับเลเวอเรจ
จากข้อเสนอซื้อขายกว่า 15 ข้อบนโต๊ะ แสดงให้เห็นว่ามีหน่วยงานหลายแห่งกำลังพิจารณาจุดยืนของตน ข้อเสนอแต่ละข้อจะนำเสนอจุดข้อมูลใหม่ให้เราได้ประเมิน แต่ละข้อมีกลไกการกำหนดราคาและระดับการยอมรับความเสี่ยงที่ไม่เหมือนกัน สำหรับผู้ซื้อขายออปชั่น สเปรดอาจขยายขึ้นเล็กน้อยขึ้นอยู่กับว่าอารมณ์สอดคล้องกับการพัฒนาทางการเมืองหรือไม่
- เมื่อมีตัวเลือกมากเกินไป การทราบสภาพคล่องเบื้องหลังแต่ละข้อสามารถช่วยหลีกเลี่ยงการติดอยู่ในคำสั่งที่ล้าสมัยหรือการออกที่ยากลำบาก
- ในสัปดาห์เช่นนี้ กิจกรรมในสัญญาระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น
- กลยุทธ์ต่างๆ เช่น straddles หรือ butterfly พุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะในสัญญา FX และสินค้าโภคภัณฑ์
- ความราบรื่นในการดำเนินการมีความสำคัญพอๆ กับทิศทาง
- ความลึกของข้อเสนอในสมุดคำสั่งจะมีความสำคัญมากกว่าการประเมินมูลค่าเชิงทฤษฎี
ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงทางการทูต
นอกจากนี้ เราต้องพิจารณาด้วยว่าหน้าต่างทางการทูตนี้อาจลดภาษีศุลกากรหรือเปลี่ยนกระแสเงินในระดับใด สิ่งเหล่านี้ส่งผลต่อการเปิดรับความเสี่ยงแกมมาในออปชั่นดัชนีที่ใหญ่ที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสอดคล้องกับข้อมูลการจ้างงานหรืออัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
เทรดเดอร์ที่เปิดรับความเสี่ยงในช่วงหมดอายุรายเดือนอาจต้องการตรวจสอบเดลต้าอีกครั้งเมื่อพาดหัวข่าวเปลี่ยนแปลงไปทุกชั่วโมง การปรับค่าเวกาและธีตาใกล้ระดับแนวต้านอาจช่วยหลีกเลี่ยงการขยายเกินได้
อย่าลืมมองราคาความผันผวนด้วย หากค่านัยอยู่สูงกว่าตัวเลขที่รับรู้จริงมากเกินไป อาจมีช่องทางสำหรับการขายที่กำหนดความเสี่ยง แต่จะทำก็ต่อเมื่อความเสี่ยงจากข่าวลดลงเท่านั้น หากสเปรดระหว่างสัญญาเดือนหน้าและเดือนหลังยังคงกว้าง นั่นแสดงว่าการวางตำแหน่งยังคงเป็นแนวรับ เราไม่ควรอ่านอย่างไม่ระมัดระวัง
- การติดตามค่าเบี่ยงเบนจะช่วยให้เราคาดการณ์ได้ว่าความต้องการในการป้องกันความเสี่ยงยังคงสูงอยู่หรือไม่
- หากดีลเลอร์เริ่มลดความเสี่ยง ค่าเบี่ยงเบนมักจะลดลง โดยเฉพาะในดัชนี
- ในขณะที่สกุลเงินและหุ้นรายตัวอาจส่งสัญญาณถึงช่วงราคาที่ลดลงหรือหมดแรงในการวางตำแหน่ง
การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในกระแสเงินข้ามพรมแดนหรือตัวเลขการออกหนี้ อาจผลักดันอัตราดอกเบี้ยโดยนัยอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารกลางยังคงระมัดระวัง นั่นคือตัวบ่งชี้รองที่เราควรติดตามควบคู่ไปกับปริมาณออปชั่น โดยเฉพาะในภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย
การเฝ้าติดตามสิ่งนี้ควบคู่ไปกับข้อตกลงอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าอาจช่วยกำหนดการตั้งค่าระยะสั้นได้ ในช่วงเวลาเช่นนี้ ควรทดสอบขนาดที่เล็กกว่าและปล่อยให้ตลาดตรวจสอบอคติของเรา ความเชื่อมั่นในทิศทางโดยไม่มีพื้นฐานด้านสภาพคล่องอาจมีราคาแพงได้อย่างรวดเร็ว
ในอุดมคติ เราปล่อยให้ลอยไปตามกระแสน้ำแต่ยังคงคล่องตัว ปล่อยให้กระแสการสั่งซื้อยืนยันเรื่องราว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
