USDCHF กำลังเผชิญกับโมเมนตัมขาลงหลังจากทะลุแนวรับสำคัญที่ 0.8333 ถึง 0.8373 การทะลุครั้งนี้ทำให้คู่เงินนี้เข้าสู่เขตผันผวนคล้ายกับปี 2011 ที่คู่เงินนี้แตะระดับต่ำสุดตลอดกาลที่ 0.7067
ปัจจัยหลายประการส่งผลให้ราคาเคลื่อนไหวรุนแรงในปี 2011 เช่น:
- วิกฤตหนี้ของเขตยูโร
- ความหวาดกลัวเกี่ยวกับเพดานหนี้ของสหรัฐฯ
- การปรับลดระดับเครดิตของ S&P ของสหรัฐฯ
การที่ธนาคารกลางสวิสไม่ดำเนินการใดๆ ในช่วงเวลาดังกล่าวทำให้ค่าเงินฟรังก์สวิส (CHF) ค่อนข้างแข็งแกร่ง
แนวโน้มขาลงและการวิเคราะห์ทางเทคนิค
ปัจจุบัน แนวโน้มทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลง โดยคู่สกุลเงินนี้ไม่สามารถรักษาระดับแนวรับที่กำหนดไว้ได้
การวิเคราะห์ฟีโบนัชชีบ่งชี้ว่าราคายังคงอยู่ต่ำกว่าระดับการฟื้นตัวที่สำคัญ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ขายสามารถควบคุมราคาได้
การพังทลายลงต่ำกว่าช่วงสำคัญชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการลดลงต่อไปที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจกลับไปแตะระดับของปี 2011 อีกครั้ง
ความต้องการ CHF ส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดย:
- การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลกในปัจจุบัน
- การหลีกหนีไปสู่ความปลอดภัย
เมื่อพิจารณาการทะลุระดับแนวรับก่อนหน้านี้ระหว่าง 0.8333 และ 0.8373 ใน USDCHF เมื่อไม่นานนี้ เราสามารถอนุมานได้ว่า:
- ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ฟรังก์สวิส กำลังได้รับแรงกระตุ้นอีกครั้ง
- โซนที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นแนวรับกลายเป็นแนวต้านที่ชัดเจน
ย้อนกลับไปในปี 2011 เราได้เห็น:
- ความตึงเครียดทางเศรษฐกิจมหภาคที่รุนแรง
- ความตึงเครียดเกี่ยวกับโครงสร้างการคลังของยุโรป
- ความไม่แน่นอนในความสามารถของสหรัฐฯ ในการจัดการขีดจำกัดการกู้ยืมของรัฐบาลกลาง
- ความเชื่อมั่นที่ลดลงในความน่าเชื่อถือด้านเครดิต
แม้ความตึงเครียดในปัจจุบันอาจไม่รุนแรงเท่าในอดีต แต่สัญญาณผลกระทบต่อความต้องการสกุลเงินปลอดภัย เช่น CHF ยังคงคล้ายคลึงกัน
ความผันผวนและการวางตำแหน่งทางการตลาด
เรากำลังเห็นสิ่งนี้เกิดขึ้นโดยตรงในตำแหน่งทางเทคนิคในปัจจุบัน ตัวบ่งชี้โมเมนตัม โดยเฉพาะออสซิลเลเตอร์ระยะยาว กำลังส่งเสริมแรงกดดันต่อเนื่องให้กับคู่สกุลเงินนี้
เนื่องจากระดับการย้อนกลับในปัจจุบันไม่สามารถรักษาระดับไว้ได้หลังจากการทะลุแนวรับดังกล่าว คู่สกุลเงินนี้จึงเคลื่อนไหวโดยไม่มีจุดยืนที่มั่นคง
นั่นหมายความว่า:
- ยังมีพื้นที่ด้านล่างสำหรับการลื่นไถลเพิ่มเติม
- เส้นทางขาลงจะไม่มีแรงต้านทานมากนัก หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากปัจจัยมหภาค
นอกจากนี้ เรายังสังเกตเห็นว่าคู่สกุลเงินนี้ไม่ได้แสดงการย่อตัวที่สำคัญ หรือการฟื้นตัวในระยะสั้นที่ทดสอบและปฏิเสธแนวรับอย่างชัดเจน
โดยปกติแล้ว สิ่งนี้บ่งชี้ว่า:
- ผู้ซื้อยังไม่สนใจที่จะปกป้องระดับปัจจุบัน
- การกลับตัวอาจยังไม่ใกล้เข้ามา และไม่ควรค้นหาจุดกลับตัวอย่างไร้จุดหมาย
สิ่งที่ควรมองหาคือ:
- การยืนยันว่าบริเวณด้านล่างนี้เป็นจุดพักจริง
- ไม่ใช่แค่ก้าวชั่วคราวในการลดลง
ซึ่งอาจปรากฏเป็น:
- การเคลื่อนไหวของราคาในแนวข้าง
- ปริมาณการซื้อขายที่ลดลง
- รูปแบบการทดสอบซ้ำรอบ ๆ โซนฟีโบนัชชี
จนกว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ การสันนิษฐานว่าแนวโน้มขาลงจะดำเนินต่อไปนั้นถือว่าสมเหตุสมผล
จากมุมมองของความผันผวน สิ่งนี้ยังนำไปสู่ข้อพิจารณาใหม่:
- การเคลื่อนไหวราคาที่พุ่งสูงขึ้นมีแนวโน้มทำให้ความผันผวนโดยนัยสูงขึ้น
- เบี้ยประกันออปชั่นเพิ่มขึ้น
- ส่งผลให้ต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงสูงขึ้น
- เปิดโอกาสสำหรับการวางตำแหน่งที่เน้นการขยายช่วง
ฝั่งของจอร์แดน (Swiss National Bank) ยังคงมีจุดยืนตามปกติ นั่นคือ เรียบง่ายและเป็นระบบ
ประวัติศาสตร์บอกเราว่า SNB สามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วเมื่อจำเป็น แต่หากไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนจากผู้กำหนดนโยบาย เทรดเดอร์ไม่ควรวางตำแหน่งที่พึ่งพาการแทรกแซง
ในรอบถัดไป เราควรจัดการความเสี่ยงโดยจับตาดู:
- โมเมนตัม
- การเปลี่ยนแปลงของความแข็งแกร่งสัมพัทธ์
- ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
- กระแสเงินทุนโลก
ซึ่งหากแนวโน้มยังคงเป็นการเสื่อมถอยต่อไป ก็อาจทำให้ CHF ยังคงแข็งค่าต่อไปได้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
