AUD\/USD steg med 0,13 % p\u00e5 tisdagen och handlades n\u00e4ra 0,6980 n\u00e4r USA-dollarn f\u00f6rsvagades i takt med l\u00e4gre amerikanska statsobligationsr\u00e4ntor. Tio\u00e5rsr\u00e4ntan l\u00e5g kring 5,29 % efter att ha fallit mot 5,25 %, men h\u00f6ll sig \u00e4nd\u00e5 n\u00e4ra m\u00e5ndagens topp p\u00e5 5,349 %, den h\u00f6gsta niv\u00e5n sedan 2002. Mot den bakgrunden sj\u00f6nk dollarindex till cirka 101,87 fr\u00e5n en \u00e5rsh\u00f6gsta notering p\u00e5 102,53, n\u00e4r nedg\u00e5ngen i r\u00e4ntor d\u00e4mpade efterfr\u00e5gan p\u00e5 greenbacken.<\/p>\n\n
Svagare amerikanska data har minskat br\u00e5dskan f\u00f6r ytterligare Federal Reserve-\u00e5tg\u00e4rder vid m\u00f6tet den 27\u201328 oktober, d\u00e4r mjukare siffror f\u00f6r syssels\u00e4ttningen utanf\u00f6r jordbruket (Nonfarm Payrolls) och PCE-inflationen st\u00e4rker f\u00f6rv\u00e4ntningarna om en paus. CME FedWatch indikerar att sannolikheten f\u00f6r of\u00f6r\u00e4ndrade r\u00e4ntor i oktober ligger runt 78 %, \u00e4ven om fokus kvarst\u00e5r p\u00e5 inflationsm\u00e5let p\u00e5 2 % och den kvarvarande risken f\u00f6r en h\u00f6jning i december; protokollet fr\u00e5n FOMC publiceras p\u00e5 onsdag. I Australien visar LSEG-data att penningmarknaden prisar in cirka 20 % sannolikhet f\u00f6r en r\u00e4nteh\u00f6jning fr\u00e5n RBA i november, vilket g\u00f6r AUD\/USD fortsatt k\u00e4nsligt f\u00f6r amerikanska r\u00e4ntor. Tekniskt l\u00e5g paret p\u00e5 0,6981 under 100-perioders SMA vid 0,7045 och 200-perioders SMA vid 0,7112, med st\u00f6d vid 0,6965 och RSI (14) vid 56,5; motst\u00e5nd anges vid 0,7020, 0,7075 och 0,7140, medan ett brott ned\u00e5t siktar mot 0,6900.<\/p>\n\n
Vi bed\u00f6mer att derivathandlare b\u00f6r f\u00f6rbereda sig p\u00e5 \u00f6kad volatilitet i AUD\/USD n\u00e4r marknaden reagerar p\u00e5 f\u00f6r\u00e4ndringar i amerikanska statsobligationsr\u00e4ntor. Givet den tillf\u00e4lliga rekyl som den amerikanska tio\u00e5rsr\u00e4ntan gjort ned till 5,29 % inneb\u00e4r varje kortsiktig studs i den australiska dollarn ett strategiskt tillf\u00e4lle att etablera korta positioner. Vi rekommenderar att noga bevaka onsdagens FOMC-protokoll f\u00f6r att bed\u00f6ma den underliggande styrkan i USA-dollarn.<\/p>\n\n
Historiskt uts\u00e4tts den australiska dollarn f\u00f6r kraftigt ned\u00e5ttryck n\u00e4r r\u00e4ntespreaden mellan amerikanska och australiska tio\u00e5riga statsobligationer \u00f6verstiger 100 punkter. Med den amerikanska tio\u00e5rsr\u00e4ntan runt 5,29 % och den australiska tio\u00e5rsr\u00e4ntan p\u00e5 efterk\u00e4lken kring 4,20 % talar detta r\u00e4ntenackdel tydligt till greenbackens f\u00f6rdel. Denna fundamentala obalans antyder att den nuvarande AUD-\u00e5terh\u00e4mtningen \u00e4r sv\u00e5r att uppr\u00e4tth\u00e5lla under de kommande veckorna.<\/p>\n\n
Ur ett tekniskt perspektiv b\u00f6r vi leta efter s\u00e4ljtillf\u00e4llen vid uppg\u00e5ngar s\u00e5 l\u00e4nge v\u00e4xelkursen ligger under 100-perioders glidande medelv\u00e4rde vid 0,7045. Den bredare trenden \u00e4r fortsatt tydligt negativ, med ett tungt motst\u00e5ndsomr\u00e5de \u00e4ven kring 200-perioders glidande medelv\u00e4rde vid 0,7112. Handlare kan anv\u00e4nda kortfristiga optioner eller CFD-strategier f\u00f6r att dra nytta av dessa motst\u00e5ndsniv\u00e5er ovanf\u00f6r marknaden.<\/p>\n\n
Alternativt b\u00f6r vi f\u00f6rbereda en breakout-strategi om paret faller vidare. En tydlig daglig st\u00e4ngning under det horisontella st\u00f6det vid 0,6965 kan utl\u00f6sa en snabb acceleration ned mot 0,6900. Vid tidigare tillf\u00e4llen n\u00e4r st\u00f6rre st\u00f6dniv\u00e5er brutits i milj\u00f6er med h\u00f6ga r\u00e4ntor har paret historiskt f\u00f6rsvagats med i genomsnitt 1,5 % p\u00e5 bara fem handelsdagar.<\/p>\n\n
Vi m\u00e5ste ocks\u00e5 beakta att RBA endast har en implicerad sannolikhet p\u00e5 20 % f\u00f6r att h\u00f6ja r\u00e4ntan i november, vilket ger begr\u00e4nsat inhemskt st\u00f6d f\u00f6r aussien. Samtidigt \u00e4r \u00e4ven en v\u00e4ntad paus fr\u00e5n Fed i oktober, d\u00e4r 78 % sannolikhet f\u00f6r of\u00f6r\u00e4ndrade r\u00e4ntor redan \u00e4r inprisad. Eventuella h\u00f6kaktiga \u00f6verraskningar i amerikanska inflationsdata de kommande veckorna l\u00e4r pressa upp r\u00e4ntorna tillbaka mot 5,34 %, vilket ytterligare tynger AUD\/USD.<\/p>\n\n\n\n