AUD\/USD handlades n\u00e4ra 0,6990 p\u00e5 tisdagen, ned 0,39% f\u00f6r dagen, efter att en tidig uppg\u00e5ng mot 0,7030 tappade kraft och paret f\u00f6ll tillbaka till omr\u00e5det runt 0,6980. Australiendollarn fick initialt st\u00f6d av att Reserve Bank of Australia h\u00f6jde styrr\u00e4ntan (Cash Rate) med 25 punkter till 4,60%, den h\u00f6gsta niv\u00e5n p\u00e5 cirka 15 \u00e5r, i ett enh\u00e4lligt beslut. Beslutsfattarna upprepade att inflationen fortfarande \u00e4r f\u00f6r h\u00f6g och l\u00e4mnade \u00f6ppet f\u00f6r ytterligare h\u00f6jningar, men marknaden fokuserade d\u00e4refter p\u00e5 signaler om huruvida ytterligare \u00e5tstramning beh\u00f6vs.<\/p>\n\n
I timdiagrammet l\u00e5g paret p\u00e5 0,6992 och h\u00f6ll sig under 100-perioders SMA vid 0,7021 och 200-perioders SMA vid 0,7069, medan RSI n\u00e4ra 42 pekade mot en svagt negativ momentum. Motst\u00e5nd ses vid 0,7005, d\u00e4refter 0,7021 och 0,7045, med 0,7069 f\u00f6ljt av 0,7075, 0,7105 och 0,7140. St\u00f6d finns vid 0,6980. USA-dollarn har f\u00e5tt st\u00f6d av f\u00f6rh\u00f6jda amerikanska statsobligationsr\u00e4ntor och f\u00f6rv\u00e4ntningar om ytterligare \u00e5tstramning fr\u00e5n Federal Reserve, med PCE-prisindex och NFP-data i fokus.<\/p>\n\n
Vi f\u00f6resl\u00e5r att derivathandlare f\u00f6rs\u00f6ker dra nytta av att AUD\/USD inte lyckades h\u00e5lla sig kvar \u00f6ver 0,7000 genom att inrikta sig p\u00e5 kortsiktiga baisse-strategier. Eftersom paret har fallit tillbaka till niv\u00e5n 0,6990 kan k\u00f6p av kortfristiga s\u00e4ljoptioner (puts) med l\u00f6senpris n\u00e4ra 0,6950 vara ett mycket effektivt s\u00e4tt att positionera sig f\u00f6r en omedelbar nedg\u00e5ng. Angreppss\u00e4ttet begr\u00e4nsar risken samtidigt som det positionerar oss f\u00f6r vinst om valutaparet bryter ned under det starka st\u00f6det vid 0,6980.<\/p>\n\n
V\u00e5r tekniska bild visar starkt motst\u00e5nd ovanf\u00f6r, med 100-perioders glidande medelv\u00e4rde (SMA) vid 0,7021 och 200-perioders SMA som tak vid 0,7069. Derivathandlare kan ocks\u00e5 \u00f6verv\u00e4ga att s\u00e4lja k\u00f6poptioner (calls) utanf\u00f6r pengarna eller etablera bear call spreads ovanf\u00f6r utbudszonen vid 0,7075. Genom detta kan vi inkassera premie samtidigt som vi utnyttjar valutans brist p\u00e5 upp\u00e5triktat momentum och dess svaga RSI p\u00e5 42.<\/p>\n\n
Vi m\u00e5ste \u00e4ven bevaka den amerikanska obligationsmarknaden, d\u00e4r den 10-\u00e5riga statsobligationsr\u00e4ntan nyligen har legat runt 3,8%-niv\u00e5n, vilket forts\u00e4tter att locka kapital till USA-dollarn. Med det senaste utfallet f\u00f6r amerikansk k\u00e4rn-PCE-inflation som fortsatt \u00e4r segt p\u00e5 2,7% i \u00e5rstakt har Federal Reserve mindre press att snabbt s\u00e4nka r\u00e4ntan. Denna r\u00e4ntef\u00f6rdel h\u00e5ller dollarn stark och g\u00f6r det sv\u00e5rt f\u00f6r australiendollarn att beh\u00e5lla sina vinster efter r\u00e4nteh\u00f6jningen.<\/p>\n\n
Historiskt, n\u00e4r RBA h\u00f6jer r\u00e4ntan f\u00f6r att bek\u00e4mpa inflation men uttrycker f\u00f6rsiktighet kring hush\u00e5llens konsumtion, f\u00e5r australiendollarn ofta en \u201dbuy the rumor, sell the fact\u201d-reaktion. Med australiska detaljhandelsf\u00f6rs\u00e4ljningen som nyligen bara \u00f6kade med 0,2% bed\u00f6mer vi att RBA:s h\u00f6jning till 4,60% sannolikt blir den sista p\u00e5 ett tag. Det begr\u00e4nsar uppsidan f\u00f6r AUD och motiverar v\u00e5r preferens f\u00f6r strategier som tj\u00e4nar p\u00e5 en sidledes eller fallande v\u00e4xelkurs.<\/p>\n\n
Under de kommande veckorna rekommenderar vi att noga f\u00f6lja de kommande amerikanska rapporterna om syssels\u00e4ttning utanf\u00f6r jordbruket (Nonfarm Payrolls) och PCE f\u00f6r att justera v\u00e5ra optionspositioner. En starkare jobbrapport \u00e4n v\u00e4ntat, efter f\u00f6rra m\u00e5nadens solida \u00f6kning p\u00e5 142\u00a0000, skulle sannolikt pressa AUD\/USD ytterligare under st\u00f6dniv\u00e5n 0,6980. Handlare b\u00f6r vara beredda att rulla sina s\u00e4ljoptioner till l\u00e4gre l\u00f6senpriser om denna makrodata forts\u00e4tter att gynna USA-dollarn.<\/p>\n\n\n\n