AUD\/USD sj\u00f6nk tillbaka till omkring 0,7010 i tidig asiatisk handel n\u00e4r USA-dollarn st\u00e4rktes av h\u00f6gre amerikanska statsobligationsr\u00e4ntor och \u00f6kade f\u00f6rv\u00e4ntningar om ytterligare \u00e5tstramning fr\u00e5n Federal Reserve. Dessa spekulationer f\u00f6ljde p\u00e5 en r\u00e4nteh\u00f6jning till intervallet 3,75%\u20134,00%, medan CME FedWatch visar att marknaden priss\u00e4tter en 65,9% sannolikhet f\u00f6r en h\u00f6jning i oktober, upp fr\u00e5n 57,6% f\u00f6r en vecka sedan och 9,4% f\u00f6r en m\u00e5nad sedan. Fokus skiftar nu till Reserve Bank of Australias m\u00f6te p\u00e5 tisdag.<\/p>\n
RBA v\u00e4ntas h\u00f6ja med 25 punkter, vilket tar styrr\u00e4ntan (Official Cash Rate) till 4,60%, en niv\u00e5 som senast s\u00e5gs i november 2011, samtidigt som Australiens arbetsl\u00f6shet steg 0,1 procentenheter till 4,6% j\u00e4mf\u00f6rt med en prognos p\u00e5 4,5% vid \u00e5rets slut. Fed-kommunikationen f\u00f6rblev h\u00f6kaktig men blandad i marknadsm\u00e5tt: FXS Speechtracker-po\u00e4ngen f\u00f6r Beth Hammack var 7,2\/10 j\u00e4mf\u00f6rt med ett historiskt snitt p\u00e5 7,5\/10, och FXS Fed Sentiment Index f\u00f6ll 0,34 till 147,72. Tekniskt ligger AUD\/USD under sitt 100-dagars glidande medelv\u00e4rde; RSI \u00e4r 33, med motst\u00e5nd n\u00e4ra 0,7070 f\u00f6ljt av 0,7130 och 0,7265, medan st\u00f6det ligger vid 0,7000.<\/p>\n
Vi rekommenderar att derivathandlare noga bevakar den viktiga psykologiska niv\u00e5n 0,7000 i AUD\/USD de kommande dagarna. Med v\u00e4xelkursen som f\u00f6r n\u00e4rvarande pendlar kring 0,7010 b\u00f6r optionshandlare \u00f6verv\u00e4ga att k\u00f6pa kortfristiga s\u00e4ljoptioner (puts) med l\u00f6senpriset 0,6950 f\u00f6r att skydda sig mot ett potentiellt brott ned\u00e5t. Om priset bryter tydligt under det nedre Bollinger-bandet vid 0,7000 visar historiska data att vi kan f\u00e5 en snabb f\u00f6rl\u00e4ngning ned mot st\u00f6dniv\u00e5n 0,6900.<\/p>\n
Det kommande RBA-m\u00f6tet p\u00e5 tisdag \u00e4r den n\u00e4rmaste katalysatorn att f\u00f6rbereda sig f\u00f6r. Om RBA h\u00f6jer styrr\u00e4ntan till 4,60% som v\u00e4ntat och signalerar fler h\u00f6jningar kan vi se en kraftig rekyl under dagen. I detta scenario kan vi anv\u00e4nda bull call-spreadar med sikte p\u00e5 100-dagars enkelt glidande medelv\u00e4rde vid 0,7070, som f\u00f6r n\u00e4rvarande fungerar som ett starkt motst\u00e5nd.<\/p>\n
Vi b\u00f6r ocks\u00e5 titta p\u00e5 de f\u00f6r\u00e4ndrade obligationsdynamikerna, d\u00e4r den amerikanska tio\u00e5rsr\u00e4ntan pressas upp mot 4,3%, vilket vidgar r\u00e4ntedifferensen mot Australiens tio\u00e5rsr\u00e4nta p\u00e5 omkring 4,15%. Denna r\u00e4nteavvikelse har historiskt pressat australiska dollarn, och liknande spreadar har tidigare f\u00e5tt paret att falla med \u00f6ver 3% inom ett treveckorsf\u00f6nster. D\u00e4rf\u00f6r b\u00f6r eventuella uppg\u00e5ngsspikar mot det mellersta Bollinger-bandet vid 0,7130 ses som attraktiva tillf\u00e4llen att etablera nya korta positioner via bear call-spreadar.<\/p>\n
V\u00e5ra tekniska indikatorer visar att det dagliga Relative Strength Index f\u00f6r n\u00e4rvarande ligger p\u00e5 33, vilket indikerar kraftigt \u00f6vers\u00e5lda niv\u00e5er. Eftersom s\u00e4ljtrycket \u00e4r anstr\u00e4ngt b\u00f6r vi undvika att jaga marknaden l\u00e4gre p\u00e5 nuvarande spotniv\u00e5er utan bekr\u00e4ftelse p\u00e5 ett genombrott ned\u00e5t. I st\u00e4llet kan vi st\u00e4lla ut s\u00e4ljoptioner (puts) utanf\u00f6r pengarna under 0,6900 f\u00f6r att inkassera premie och dra nytta av den h\u00f6ga implicita volatiliteten kring veckans centralbanksbesked.<\/p>\n\n\n\n