Den indiska rupien f\u00f6rsvagades ytterligare mot USA-dollarn p\u00e5 torsdagen, vilket pressade USD\/INR mot 95,90 n\u00e4r fastare oljepriser och f\u00f6rv\u00e4ntningar om ytterligare r\u00e4nteh\u00f6jningar fr\u00e5n Federal Reserve st\u00e4rkte dollarn. P\u00e5 r\u00e5varusidan steg MCX-kontraktet f\u00f6r r\u00e5olja med f\u00f6rfall den 19 oktober med 1% till omkring 8 900 rupier efter en tidigare nedg\u00e5ng, efter att ha v\u00e4nt upp fr\u00e5n en f\u00e4rsk tv\u00e5veckorsl\u00e4gsta niv\u00e5 n\u00e4ra 8 496 rupier. P\u00e5 den bredare valutamarknaden h\u00f6ll sig US Dollar Index (DXY) n\u00e4ra en \u00e5ttaveckorsh\u00f6gsta p\u00e5 101,23, vilket f\u00f6rst\u00e4rkte efterfr\u00e5gan p\u00e5 dollarn.<\/p>\n
Olja fick st\u00f6d efter att Irans president Masoud Pezeshkian i ett tal i FN:s generalf\u00f6rsamling p\u00e5 onsdagen sade att Iran inte skulle ge efter f\u00f6r USA, efter uttalanden fr\u00e5n USA:s president Trump som h\u00e4nvisade till antingen ett avtal eller utpl\u00e5ning. H\u00f6gre priser tenderar att s\u00e4tta press p\u00e5 importberoende valutor som rupien. Samtidigt st\u00e4rkte aktivitetsdata den h\u00f6kaktiga Fed-ber\u00e4ttelsen: S&P Globals prelimin\u00e4ra tj\u00e4nste-PMI steg till 58,7 fr\u00e5n 56,5 i augusti, mot f\u00f6rv\u00e4ntningar p\u00e5 56,0, och industri-PMI kl\u00e4ttrade till 57,0 fr\u00e5n 53,9, j\u00e4mf\u00f6rt med prognoser p\u00e5 53,5. Tekniskt l\u00e5g USD\/INR kvar \u00f6ver 20-perioders EMA vid 95,5722, med RSI p\u00e5 59,7; st\u00f6d \u00e5terfanns n\u00e4ra 95,57, motst\u00e5nd vid 96,10, och ett brott d\u00e4r kan \u00f6ppna f\u00f6r ett omtest av 97,00.<\/p>\n
N\u00e4r USD\/INR-paret rusar mot 95,90 ser vi ett tydligt tryck p\u00e5 den indiska rupien i takt med att r\u00e5oljepriserna studsar tillbaka. Eftersom Indien \u00e4r beroende av utl\u00e4ndska importleveranser f\u00f6r att t\u00e4cka \u00f6ver 85% av sitt r\u00e5oljebehov kommer stigande energikostnader att forts\u00e4tta tynga den lokala valutan. Derivathandlare b\u00f6r f\u00f6rbereda sig f\u00f6r fortsatt rupisvaghet de kommande veckorna genom att fokusera p\u00e5 k\u00f6poptioner (calls) i USD\/INR.<\/p>\n
US Dollar Index h\u00e5ller sig stabilt n\u00e4ra 101,23, underst\u00f6tt av stark amerikansk statistik som att tj\u00e4nste-PMI steg till 58,7. Den robusta aktiviteten ger st\u00f6d \u00e5t Federal Reserves h\u00f6kaktiga h\u00e5llning och g\u00f6r ytterligare r\u00e4nteh\u00f6jningar sannolika f\u00f6re \u00e5rets slut. Vi rekommenderar att k\u00f6pa bull call spreads i USD\/INR f\u00f6r att dra nytta av den st\u00e4rkta dollartrenden.<\/p>\n
Geopolitisk friktion sp\u00e4r p\u00e5 l\u00e4get, d\u00e5 Irans h\u00e5rda linje mot amerikanska p\u00e5tryckningar har lyft MCX-r\u00e5olja tillbaka till omkring 8 900 rupier fr\u00e5n bottenniv\u00e5n 8 496 rupier. Historiskt har pl\u00f6tsliga oljespikar f\u00e5tt Indiens handelsunderskott att sv\u00e4lla, vilket utl\u00f6st snabba kapitalutfl\u00f6den och rupif\u00f6rsvagning. Handlare b\u00f6r \u00f6verv\u00e4ga l\u00e5nga positioner i MCX-terminer p\u00e5 r\u00e5olja f\u00f6r oktober f\u00f6r att hedga mot dessa risker p\u00e5 energimarknaden.<\/p>\n
Ur ett tekniskt perspektiv handlas USD\/INR tydligt \u00f6ver sitt 20-perioders exponentiella glidande medelv\u00e4rde p\u00e5 95,57. Om paret bryter \u00f6ver det n\u00e4rmaste motst\u00e5ndet vid 96,10 v\u00e4ntar vi oss en snabb acceleration mot rekordniv\u00e5n 97,00. F\u00f6r optionshandlare f\u00f6resl\u00e5r vi att k\u00f6pa k\u00f6poptioner utanf\u00f6r pengarna (out-of-the-money) med l\u00f6sen sent i oktober f\u00f6r att f\u00e5nga ett potentiellt utbrott.<\/p>\n\n\n\n